全国人大常委会结果今天盘后出炉。今天盘后出台了12万亿的刺激计划，准确计算应该是6万新增+5年每年8千亿元共4万亿元+2万亿29年后棚户区债务偿还=5年12万亿。6w中央直接出+4w地方分5年融专项债+2w中央棚改专项债=5年12万亿。
12万亿我觉得超预期了，但为啥A50还在砸呢？因为这次没说消费刺激，房地产也没有大招出来，这两个是外资最关心的。总之，不管是几万亿，上面已经给出了态度和决心，就是要把经济搞起来，就是要把股市搞起来，不达目的不罢休！所以好好过周末，下周A股还得继续涨。
同时今天在发布12万亿计划后，蓝佛安特地强调了三点：1、中国还有较大的举债空间。2、目前正在积极谋划下一步财政政策加大逆周期调节力度。3、目前支持房地产市场健康发展的相关税收政策已按程序报批，近期即将推出。
这三点很重要，主要是为了强化预期，意思是弹药很多，大家不要担心，先给一波预期，接下来还有预期能持续打，美国大选川普上台，美元强势拉涨，全球各大资产都在下跌，人民币也在加速贬值。这时候就要缓出政策，因为打的弹药太足，会进一步拉低人民币，造成汇率风险。总体来说，这段时间宏观事件太多了，全球资产都在动荡，对于我们来说，最难熬的时期过去了。上面已经给出了态度和决心，下周股市继续看好。
之前分析的几个预判成为本周市场最大风口，如上周分析的华为+AI应用大模型本周连续涨停、又如上周分析的半导体设备中的量测检测、薄膜沉积等本周涨幅超过35%，创历史新高、又如上周分析的长沙、上海等地方国资商业零售本周创反弹新高、还有如信创中的中电科如麒麟软件等都是上周分析的重点，本周也创新高，此外昨天中午分析的科创板重组逻辑方向，今天也集体放量表现（早上还有关于科创板并购重组的重磅消息），因此提前预判其乐无穷。
那么下周关注的重点在于低位+逻辑方向，中午公开课也分析过，如半导体设备中处于低位的后道设备（前道设备已经涨的看不懂了，后道设备同样具备国产替代逻辑，如固晶机设备、划片设备等），此外相对低位的光刻胶方向也值得研究（昨天文章提到如感光、光引发剂等材料，重点研究光刻胶中最重要的原料光引发剂等），再则重点留意创新药。
对于低位创新药下周机会值得研究，降息最受益的方向，同时属于公募基金（10月公募未动，11月基金要开始干活）+外资最喜欢的领域（目前对外资放开，可购买A股）。创新药要想成功，需过两关。第一个是产品关，即研发药品上市成功；第二个是销售关，即打通医院渠道、纳入医保目录、晋升大单品。对企业而言，通两关后还有隐蔽的一关，即稳定输出更多药品上市，滚大收入雪球，因此对于新品获批同时走出海外的创新药方向是接下来研究的重点。
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