特朗普大选赢了，A股下午也出现跳水，资金炒的是2018年记忆，当年特朗普上台确实把我们股市害苦了！但今天虽然指数跌了，个股还有近3000家上涨，170多家涨停，中位数也是红的，成交量飙到2.56万亿，这说明市场依然人气爆棚。我认为不管谁上来，都挡不住大A这波牛市了，因为趋势一旦形成是很难改变的！况且我们还有大招，明天或后天应该要出来了。
事实上特朗普当选，更有利于A股走牛和中国经济结构优化。直接原因是，特朗普如果对华征收60%关税，将会通过外贸影响中国经济增速；作为应对，我国预计会祭出比之前更大规模的刺激政策，A股当然会更受益。
具体来说特朗普大概率会继续加大对我国的贸易、军事、科技制裁，重点打击我们的半导体（因此今天半导体设备继续大涨，特别是之前重点预判的量测检测、薄膜沉积今天午后都冲击15%或以上，之前已预判，还关注后道设备的预期差），另外还会打击新能源、电动车产业。我国的外贸公司将继续受到很大牵连，特朗普会继续加关税，但应该会有选择的加，因为又要加关税又想停止通胀，两者是相互矛盾的，关税会加，不太可能疯狂加。
再者特朗普上台后，应该会对我国外贸展开持续打击，因此我国将加速向消费型为主导的国家转变，出台大规模的消费刺激方案，推动家电和汽车领域的以旧换新。还有就是特朗普将重点投入到人工智能、量子计算、航空航天领域的发展，同时为了吸引制造业回流美国，特朗普会推动美联储持续降息（这点对我们股市有利），美元长期可能会缓慢贬值。
之前分析的华为+AI人工智能方向继续涨停（明天大概率还是一字涨停5板+以上）、半导体设备（近期重点分析的量测检测、薄膜沉积、抛光机、光刻机等大幅拉升，特别是今天午后表现更甚，目前性价比中留意后道设备）、华为910C方向继续高歌猛进，机器人板块更是独领风骚。
之前前道设备分析的比较多，这里再简单分析下国产替代中半导体的后道设备：
封测（后道）工艺可以大致分为背面减薄、晶圆切割、贴片、引线键合、模塑、电镀、切筋成型和终测等8个主要步骤。涉及设备主要有固晶机、划片机、贴片机、引线键合机、测试机、探针台、分选机等。
封装设备国产化率不超过5%。尽管与前道制造相比，后道封装技术难度较低，对工艺环境、设备和材料的要求远低于晶圆制造，但由于前些年产业政策向晶圆厂、封测厂、晶圆制程设备等倾斜，而封装设备和中高端测试设备缺乏产业政策培育，所以国内封装设备自给率同样很低。封装设备国产化率不超过5%，显著低于晶圆制程设备10%-15%的国产化率。
全球设备市场基本由ASMPT、K&S、Besi、Disco等海外厂商垄断，其中K&S在引线键合设备方面全球领先占据60%市场份额，ASMPT、Besi垄断固晶机市场，Disco垄断全球2/3以上的划片机和减薄机市场，行业竞争格局高度集中。
因此国产化率最低的这些方向值得研究和参考。
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作者：蒋衍
编辑：李昂
监制：顾洁
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