HENGCHANGHUICAI
资产配置对对碰
中美投资者偏好大不同
相比之下，中国家庭的资产配置结构呈现出一种较为显著的失衡状态，其中房地产59%，占据了压倒性的比例，紧随其后的是现金存款。这种配置策略在过去20年中，确实因为房地产市场的活跃与增值而带来显著的财富增长。然而，从长远视角审视，这样的配置模式问题其实不小。
首先，房产投资占比过高。不仅限制了家庭资产的流动性，还可能挤压其他金融资产的配置空间，使得家庭财富对房地产市场的波动变得尤为敏感。
其次，许多中国家庭在投资时表现出对本金安全的极高关注，倾向于选择那些看似能保证本金不受损失的投资方式。超过半数的家庭期望在不承担本金损失风险的前提下获得较高收益，这种偏好无疑限制了他们探索更高回报投资渠道的可能性。
此外，中国的商业保险的参保率也有待提高。许多家庭未对家庭成员进行充分的保险规划，特别是家庭的主要经济支柱，其保险覆盖率更是偏低。这种保险覆盖的不足，在一定程度上削弱了家庭对意外风险的抵御能力，增加了家庭财务的不稳定性。
中国家庭普遍偏好短期投资，对长期投资的接受度相对较低。大多数家庭更倾向于选择回报周期在1年及以下的金融产品，这种短视的投资行为无疑限制了资产的长期增值潜力。
最后一点，也是最重要的一点，中国家庭的投资选择相对有限，许多家庭仅持有一种或两种投资品，这与其他国家相比显得尤为突出。拥有三种或以上投资品的中国家庭比例较低，这在一定程度上限制了家庭资产配置的多样性和风险分散能力。
HENGCHANGHUICAI
合理配置 攻守平衡
打造中国家庭理财金字塔模型
第一层：日常消费层——稳固的塔基
塔基，是家庭财务的重要一环。它主要由现金和活期存款构成，如同家庭经济的“安全气囊”，在遭遇失业、疾病等突发状况时，能迅速为家庭提供基本生活保障，确保生活不受太大影响。
第二层：基石资产层——幸福的港湾
基石资产层，包括房产、车辆等大件资产，它们是家庭稳定与幸福的物质基础。同时，配置保障型保险，如重疾险、意外险等，能在关键时刻为家庭撑起保护伞，避免因疾病或意外导致的经济困境。
第三层：保值增值层——未来的储备
保值增值层专注于为家庭的长远未来储备力量。存款（特别是50万以内的部分，受存款保险制度保护）、国债，以及年金、增额寿险等储蓄类保险，都是这一层的重要组成部分。它们虽然回报周期较长，但风险较低，能为养老、子女教育等长期目标提供坚实的资金支持。
第四层：风险投资层——跃升的翅膀
在前三层稳固的基础上，第四层风险投资层则是家庭财富增长的加速器。这部分资金投资于基金组合、信托、股票、资管产品等高风险高收益领域，旨在通过资本市场的波动，为家庭带来额外的财富增值机会，从而进一步提升生活水平。
写在后面
简而言之，在房地产下行周期的背景下，每个中国家庭的当务之急是重新审视资产配置策略，逐步降低不动产在资产配置中的比例。同时，增加对金融资产的投资并关注新兴投资渠道以寻求更高的投资收益。当然，在这个过程中，还需要高度的风险意识和合理的投资策略。只有这样，才能安然度过财富管理转型的阵痛期，实现资产的稳健增长。
END
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