01
人均百万的财富不止包括手里的现金，同时还包括：房产、地产、股票等各类资产。
从结构层面来看，依然是金融资产占比较低，实物资产占近七成。2022年中国实物资产占总财富比重高达69.3％，主要表现为房地产，全国住房市值达到476万亿元。
金融资产占比30.7%，金融资产中现金和存款占比达53%，权益资产和公募基金占比约19%。
02
家庭住房资产占比过高
2013年，房产在中国家庭总资产中的占比为62.0%，2017年上升至77.7%，最新数据回落到69.3%，但仍处于较高水平。
房产资金占比大，流动性差，变现难。当前我国房地产正在从过去二十年的高速增长模式转入平稳增长的“新常态”，在转型的阵痛期，资产高度集中在房产的家庭资产可能面临缩水。
随着资管行业的发展和房地产市场的转型，中国家庭财富配置将越来越多地从住房资产转向金融资产。
保本保息需求强烈
调查中，超过半数的家庭在选择金融产品室表现出较强的刚性兑付需求，这些家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的收益。
“刚性兑付”是中国过去尚未成熟的金融市场的畸形产物，加剧了金融系统的风险，也阻碍了投资者理财观念与专业知识的成长。
资管新规正式实施后，我国理财产品开始了“净值化”转型，投资者一定要有“风险与收益”匹配的意识，摒弃刚兑思维。
当然，家庭资产中需要有一定比例的资金投入保本保息的存款类产品中，应对可能发生的风险事件。
但如果财富观念过于保守，则会造成资金的闲置，让资产受到通胀的侵蚀。
存款类产品占比过高的家庭要明白，仅靠存款是难以跑赢通胀的，从长远来看，不仅没有升值反而本金都是在亏损中的。
一定要尝试通过了解其他投资品种以扩展投资渠道，通过丰富的投资品种来积累财富。
缺少长期规划
超90%家庭希望产品回报周期在12个月以内，缺少对财富增值的长期规划。过于关注短期内的投资回报，会增加犯错的概率，提高交易成本。
即便是投资高手，也无法判断市场短期内的走势，长期投资是适用于绝大多数人的投资方式。
过去20年中标普500的回报率是每年4.8%左右，而如果你错过了20年里上涨幅度最大的5天，那么回报率就会下降2.7%。
而如果错过上涨幅度最大的10天，收益会降为1.3%；如果错过天数为40天，收益将变成负数即亏损4%。
因此，坚持持有、长期布局是平滑市场波动、争取最大收益的重要原则。
投资品类缺乏多样性
在《中国城市家庭财富健康报告》中，67.7%的家庭仅拥有一种投资品，22.7%的家庭拥有两种投资品，拥有三种或三种以上投资品的家庭仅占10.6%。
投资大师威廉·伯恩斯坦曾经说过：市场择时和选股固然重要，但从长期来看，无人能准确择时，选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的唯一有效手段。
不懂得进行资产分配和多元化投资、金融资产过于集中会大大增加家庭财富的风险，根据经济周期和不同产品的风险、期限构建投资组合，才能做到控风险、提收益、稳心态。
中国的财富管理行业已经进入了深水区，在经历过一系列行业变迁后，越来越多的家庭已经意识到必须改善财富“亚健康”的状态，我国的高净值人群正逐渐呈现出三个特征：
1、更加注重风险控制，不简单强调收益。
2、更多理解战胜市场的终极解决方案是资产分散配置。
3、在财富保值增值的基础上，普遍开展了资产的保全和传承。
全球大势和经济走向难以预料，唯有通过科学配置降低风险、提高收益，坚持长期投资，并尽早配置保险、家族信托等产品抵抗风险，才能一步步实现每个家庭财富增长的目标。
面对错综复杂的投资市场，对于缺乏投资经验的家庭来说，与其单打独斗，不如主动借力专业的财富管理机构，以提升对风险的应对能力，把握财富机遇，享受财富人生。
END
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