沃伦·巴菲特（Warren Buffett）购入了达美乐（Domino’s）的部分股份。肯·格里芬（Ken Griffin）、大卫·泰珀（David Tepper）和史蒂夫·科恩（Steve Cohen）正在抛售亚马逊的股票。以下是美国证券交易委员会（SEC）文件披露的全球最富有、最成功投资者近期的操作情况。
原文标题：《顶级亿万富豪投资者的五笔股票买卖》
过去30个月里，我们构建了两个《福布斯》亿万富豪投资者（Forbes Billionaire Investor）模拟投资组合。
在决定采取何种策略时，我们的主要参考因素之一就是亿万富豪投资者们公开的操作动向。
不过这也不是我们考虑的唯一因素，我们还会寻找那些债务水平低、业务基本面强劲的极具价值吸引力的股票，也就是那些估值偏低但仍能实现营收和利润增长的股票。我们挑选的股票都需要有分红，除了格外受激进亿万富豪投资者关注的华特迪士尼（Walt Disney，股票代码：DIS）。公司管理层和董事近期有内部买入的迹象对我们来说也是加分项。
这一策略成效显著。2022年9月刚推出该模拟组合投资时，我们买入了一些大盘股中的潜力股，比如零售行业的成功案例迪克体育用品（DKS，涨幅达118%）和罗斯百货（ROST，涨幅90%），以及“七巨头”成员微软（MSFT，涨幅84%）。在中小盘股方面，我们买入了F&G Annuities & Life（FG，涨幅176%）、照明专业公司Acuity Brands（AYI，涨幅99%）、中游油气业主有限合伙公司Antero Midstream（AM，涨幅97%）以及抵押保险公司Radian Group（RDN，涨幅96%）。
监测亿万富豪投资者的操作动向
自1934年起，SEC要求资产管理规模至少达1亿美元的机构投资管理人通过13F表格按季度报告其持仓情况。个人投资者可以通过这些公开文件详细了解对冲基金、私募股权以及其他投资基金的投资组合变动情况，不过信息存在明显的滞后性，原因是投资管理人在进行操作的当季度结束后45天内报告其买卖情况即可。
如果你想追踪那些从事算法交易和以交易为导向的管理人，比如Citadel的肯·格里芬、海纳国际集团（Susquehanna International Group）的杰弗里·亚斯（Jeffrey Yass）以及千禧管理公司（Millennium Management）的伊斯雷尔·英格兰德（Israel Englander）等量化投资者，这种滞后性尤为明显。如果你想把这些超级明星投资者在13F文件中报告的每一只股票都收入囊中，那么你买到手的许多股票可能都是他们已经卖掉的。
不过，伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）的沃伦·巴菲特和Apaloosa Management的大卫·泰珀这类价值型亿万富豪则寻求长期持股，持股周期往往更长；以卡尔·伊坎（Carl Icahn）为代表的激进投资者也是如此，他们往往会持有一只股票足够长的时间，以便改组管理团队和公司董事会。
尽管报告的要求导致了时间滞后，但小投资者还是能够借由13F文件识别出投资管理人都在哪些投资领域存在共识，也能清楚地看到特定管理人持股比例上升或下降的趋势。进出特定板块和行业的动作一览无遗，对单只股票的投资信心亦是如此。例如，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦刚刚报告称购入了价值6亿美元的达美乐比萨（DPZ）股份。
《福布斯》观察了最富有的五位白手起家亿万富豪投资者的五笔最大买入和五笔最大卖出操作，得出25个有趣的洞察，巴菲特购入达美乐股份便是其一。巴菲特在五人当中最富有，个人财富超过1500亿美元，差不多是紧随其后的对手——海纳创始人杰弗里·亚斯近500亿美元身家的三倍。
以下是全球最富有投资管理人的最大买入和卖出交易（按金额计算）。
沃伦·巴菲特
估计身家：1502亿美元
伯克希尔·哈撒韦
图片来源：Timothy Archibald/The Forbes Collection
买入
Sirius XM（SIRI）
达美乐比萨（DPZ）
西方石油公司（OXY）
安达保险（CB）
Heico（HEI）
卖出
苹果（AAPL）
美国银行（BAC）
Snowflake（SNOW）
雪佛龙（CVX）
Capital One Financial（COF）
让我们颇受鼓舞的是，伯克希尔在10月的大盘股买入操作中购入了价值2.25亿美元的Heico（HEI）股份。除巴菲特外，这家位于佛罗里达州好莱坞市的航空航天及国防供应商还有八位亿万富豪持股者，其中持股最多的是佛州亿万富豪、验光师兼发明家赫伯特·韦特海姆（Herbert Wertheim），他持有该公司7.5%的流通股。巴菲特继续削减他在苹果和美国银行（Bank of America）的持股，不过这两只股票目前仍是伯克希尔·哈撒韦的第一大和第三大持仓股，分别占其投资组合的23%和12%。
杰弗里·亚斯
估计身家：496亿美元
海纳国际集团
图片来源：SIG
买入
英伟达（NVDA）
摩根大通（JPM）
百时美施贵宝（BMY）
Comfort Systems USA（FIX）
沃尔玛（WMT）
卖出
SPDR标普500 Trust （SPY）
景顺QQQ Trust（QQQ）
科赴（KVUE）
苹果（AAPL）
Emcor Group（EME）
宾夕法尼亚州亿万富豪杰弗里·亚斯的海纳国际集团报告称，在过去六个月里抛售了69%的苹果公司持股，目前仍持有21万股。海纳还出售了SPDR标普500和景顺QQQ Trust（Invesco QQQ Trust）这两只交易型开放式指数基金（ETF），显示出对整体市场不甚乐观。不过，QQQ仍是海纳仅次于英伟达的第二大持仓。目前海纳持有英伟达340万股，多于2023年底的240万股。
肯·格里芬
估计身家：470亿美元
Citadel Advisors
图片来源：Aaron Kotowski for Forbes
买入
Atlassian（TEAM）
Charter Communications（CHTR）
美敦力（MDT）
Equinix（EQIX）
万豪国际（MAR）
卖出
美国银行（BAC）
亚马逊（AMZN）
AppLovin（APP）
Talen Energy（TLN）
微软（MSFT）
肯·格里芬就算没有对冲基金Citadel Advisors，也能凭借市值220亿美元的金融做市商Citadel Securities的多数股权收获亿万身家。不过，正是因为他成功运营了这只基金，才得以拥有同样成功的证券经纪业务。Citadel一直在通过亚马逊、微软以及移动应用公司AppLovin从科技板块获利。Citadel最大的一笔买入同样发生在科技领域，只不过是澳大利亚的协作软件制造商Atlassian（TEAM）。它还买了不少医疗植入物制造商美敦力（MDT）的股票。
史蒂夫·科恩
估计身家：213亿美元
Point72 Asset Management
图片来源：Daniel Shirey/MLB Photos/Getty Images
买入
康卡斯特（CMCSA）
台积电（TSM）
Reddit（RDDT）
EQT能源（EQT）
康菲石油（COP）
卖出
博通（AVGO）
亚马逊（AMZN）
AT&T（T）
福克斯（FOXA）
皇家加勒比国际游轮（RCL）
纽约大都会队老板史蒂夫·科恩最大的一笔买入发生在近日：在这个休赛季与超级明星自由球员胡安·索托（Juan Soto）签下一份价值数亿美元的合同。近期，科恩的对冲基金Point72对广播行业既有看多也有看空的操作。它购入了美国全国广播公司（NBC）母公司康卡斯特（Comcast）的股票，该公司公布出售其有线电视网络的计划后，股价近期有所上涨；与此同时，Point72抛售了同为广播和有线电视公司的福克斯的股票。科恩出售股票的知名公司中还有博通（Broadcom）和亚马逊。
大卫·泰珀
估计身家：213亿美元
Appaloosa Management
图片来源：Mark Brown/Getty Images
买入
拼多多（PDD）
Lyft（LYFT）
瑞致达（VST）
京东（JD）
NRG Energy（NRG）
卖出
英伟达（NVDA）
Meta Platforms（META）
微软（MSFT）
甲骨文（ORCL）
亚马逊（AMZN）
和科恩一样，大卫·泰珀也是一位职业球队老板，他持有美国国家橄榄球联盟（NFL）卡罗莱纳黑豹队的多数股权。尽管该球队在赛场上的表现始终不尽人意，但在过去两年里，他所持股权的价值却大幅飙升。泰珀的Appaloosa Management一直都在锁定几只“七巨头”股票的收益，尤其是英伟达、Meta、亚马逊和微软的股票。尽管美国当选总统特朗普对华口气不善，但这位价值型投资者最大的一笔买入却是在上海：电商平台Temu的母公司拼多多。泰珀近期买入股票的另一家中国公司是京东。
本文译自：
https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2024/12/07/5-stock-buys-and-sells-from-top-billionaire-investors/
文：John Dobosz
翻译：Lemin
福布斯中国独家稿件，未经许可，请勿转载
关注《福布斯》微信公众号
精彩资讯永不错过
▽
