震荡行情 半导体板块有望突围
文摘
财经
2024-10-10 19:40
广东
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今天三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨1.32%，深成指跌0.82%，创业板指跌2.95%，两市超2900只个股上涨。板块题材上，建筑、煤炭、保险、银行等涨幅居前。（数据来源：Wind，截至2024.10.10，过往数据不预示未来）
从成交额上看，A股全市成交额达21615亿，连续两个交易日下滑，市场情绪有所降温，后市或将进入平稳、板块分化阶段。
就像昨天《当下市场，哪些方向值得关注?》提到的，短期市场进入快速上涨结束之后的第一个调整期，后市或进入震荡的结构性行情，市场会呈现一定行业快速轮动特征。在此阶段，具备较好盈利预期的成长风格将更占优，例如典型的成长性行业半导体。
近日，美国半导体行业协会 (SIA) 发布报告称，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，该数据同比增长20.6%，环比则增长3.5%。在全球产业复苏背景下，我国集成电路产业今年表现更为突出。据工信部运行监测协调局，1-8月我国集成电路产量2845亿块，同比增长26.6%。(资料来源：证券时报，2024.10.7，仅供参考)
随着基本面改善，A股半导体板块受到投资者的重点关注，也包括境外投资者。三季度以来，外资顶级机构持续关注A股市场，尤其对半导体板块表现出浓厚兴趣。淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体类上市公司的调研名单中。
华泰证券研报指出，在消费电子需求保持复苏的态势下，国内晶圆代工龙头产能利用率有望保持复苏趋势，业绩有望持续向好。在终端需求持续修复背景下，本轮半导体制造板块估值修复有望持续。(资料来源：金融界，2024.10.8，仅供参考)
半导体精选ETF的业绩比较基准为中证半导体行业精选指数，该指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本，反映半导体行业内兼具代表性与可投资性的上市公司证券的整体表现。
据Wind数据显示，截至2024.8.7，半导体行业精选指数Top3权重行业为集成电路(62.2%，28只)、半导体设备(24.1%，8只)、半导体材料(4.1%，3只)，占比90.5%。Top10权重股占比61.6%，包含芯片制造与设计、半导体设备、服务器芯片等行业龙头。
数据来源:Wind，采用中信三级行业分类，截至2024.7.31
相较于其他半导体行业主题指数，半导体行业精选指数选样池为半导体行业，更聚焦于半导体行业本身，纯度更高。
回到行业上，半导体是我国大力支持的高新科技行业，今年上半年，大基金三期宣告成立，注册资本为3440亿元。与此同时，半导体行业顺应国产自主可控的发展大趋势，有望在新质生产力浪潮中扮演重要角色。（数据来源：国家企业信用信息公示系统，2024.5.24）
F姐认为，随着行业需求回暖，半导体板块有望迎来新一轮估值修复周期，半导体精选ETF或是一个不错的布局选择。
对半导体行业感兴趣的朋友可以关注半导体精选ETF（159325）（产品为R4中高风险，评级来自南方基金官网，请投资者根据自己的风险承受能力，审慎投资），把握新一轮半导体周期的机会。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、半导体精选ETF（159325），由南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金属于股票型基金，一般而言，其长期平均风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【www.nffund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。评论区不代表公众号“了不起的ETF”意见。以上内容仅为个人观点，不代表所在机构正式观点及立场，观点内容未来可能发生变化或更新，我们力求但不保证内容的准确性及完整性，基金有风险，投资须谨慎。
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