金价突破历史新高,还能上车吗?

文摘   财经   2024-09-23 20:02   广东  

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今天A股三大指数涨跌不一,截至收盘,沪指涨0.44%,深成指涨0.10%,创业板指跌0.40%,两市超2500只个股上涨。板块题材上,EDR概念、贵金属、网络安全等板块涨幅居前。(数据来源:Wind,截至2024.09.23,过往数据不预示未来)


最近A股从指数层面看,不算很弱,沪指取得4连阳,创业板也在震荡整理,只是量能还没有放大。不过随着美联储降息之后,国内政策空间也有望进一步打开,相信市场信心会逐步恢复。


回到F姐之前反复提到的三个方向,周期性资源品(黄金、有色金属、原油)、新兴科技(科创芯片)和红利低波策略。尤其是黄金价格,最近持续创新高,目前伦敦金现货已经来到了2630美元/盎司,黄金屡屡突破历史高点,那现在还是投资黄金的时机吗?(数据来源:Wind,截至2024.09.23,过往数据不预示未来)


今天F姐再和大家聊一聊。


美联储降息落地

黄金应声上涨


2024年9月19日凌晨,美联储宣布降息50个基点,这是2020年3月来首次降息,标志美国货币政策宽松拐点的出现,降息周期或正式开启!


降息往往标志着宽松政策周期的开启,对黄金等贵金属价格或形成中长期利好。从历史数据回溯来看,美联储过往历次降息周期中,黄金最高涨幅可达49%!

数据来源:Wind,涨跌幅为伦敦金现(SPTAUUSDOZ.IDC)涨跌幅。数据统计区间分别为:1984.09.20-1987.01.04、1989.06.06-1994.02.03、2001.01.03-2004.06.29、2007.09.18-2015.12.16、2019.08.01-2022.03.16,指数历史表现不预示未来。


长期看,随着降息周期正式开启,在全球信用货币贬值+地缘冲突+经济不确定性增大背景下,黄金或仍有不错的配置价值。


全球央行持续购金

或提供价格支撑


另外,从需求角度看,全球央行持续购金热度不减。


虽然中国央行黄金储备连续4个月不变,但其他国家央行仍在积极增持。尤其是印度、土耳其等新兴国家,整体看全球央行对黄金需求仍较强,或对黄金价格形成较强支撑。


以印度为例,据世界黄金协会的数据,今年前七个月,印度央行的黄金储备增加了42吨黄金,是2023年全年购买量的两倍多。此外,在民间消费市场,2023年印度约占全球黄金首饰需求的三分之一,并已成为世界上第二大金条和金币市场。


尤其今年7月底,印度政府将黄金进口关税从15%下调至6%之后,印度消费者对黄金首饰和金条的需求持续上升。根据印度政府公布的数据,印度8月份的黄金进口额达到了创纪录的100.6亿美元,这些或有助于推动全球黄金价格持续走高。(以上数据来源:Wind,世界黄金协会,截至2024.08.31,过往数据不预示未来)


其实黄金上涨的底层逻辑,F姐之前也说过很多次,且这些逻辑短期内大概率不会发生转变,现在则是需要观察这些逻辑的边际变化,或许会对黄金价格形成一定影响。


具体到投资策略上,尽管当前金价已处于历史高位,但长期看,或依然还有一定配置价值。F姐觉得,对于此前已经持有不少黄金仓位并有一定浮盈的朋友,可以根据市场走势进行动态再平衡。


还没有布局的朋友,或可考虑通过定投的方式,先建个底仓,如果后续出现回调,也可再择时加仓。


对黄金感兴趣的朋友,不妨关注一下金ETF(159834)及其联接A(018391)/C(018392)(产品为R4中高风险,评级来自南方基金官网,请投资者根据自己的风险承受能力,审慎投资),把握黄金投资机遇。



风险提示:基金有风险,投资须谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。四、如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、金ETF(159834)及其联接A(018391)/C(018392),由南方基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金属于黄金ETF,具有与上海黄金交易所上海金集中定价合约相似的风险收益特征,不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【www.nffund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。评论区不代表公众号“了不起的ETF”意见。以上内容仅为个人观点,不代表所在机构正式观点及立场,观点内容未来可能发生变化或更新,我们力求但不保证内容的准确性及完整性。

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