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今天A股三大指数涨跌不一,截至收盘,沪指涨0.44%,深成指涨0.10%,创业板指跌0.40%,两市超2500只个股上涨。板块题材上,EDR概念、贵金属、网络安全等板块涨幅居前。(数据来源:Wind,截至2024.09.23,过往数据不预示未来)
最近A股从指数层面看,不算很弱,沪指取得4连阳,创业板也在震荡整理,只是量能还没有放大。不过随着美联储降息之后,国内政策空间也有望进一步打开,相信市场信心会逐步恢复。
回到F姐之前反复提到的三个方向,周期性资源品(黄金、有色金属、原油)、新兴科技(科创芯片)和红利低波策略。尤其是黄金价格,最近持续创新高,目前伦敦金现货已经来到了2630美元/盎司,黄金屡屡突破历史高点,那现在还是投资黄金的时机吗?(数据来源:Wind,截至2024.09.23,过往数据不预示未来)
今天F姐再和大家聊一聊。
美联储降息落地
黄金应声上涨
2024年9月19日凌晨,美联储宣布降息50个基点,这是2020年3月来首次降息,标志美国货币政策宽松拐点的出现,降息周期或正式开启!
降息往往标志着宽松政策周期的开启,对黄金等贵金属价格或形成中长期利好。从历史数据回溯来看,美联储过往历次降息周期中,黄金最高涨幅可达49%!
数据来源:Wind,涨跌幅为伦敦金现(SPTAUUSDOZ.IDC)涨跌幅。数据统计区间分别为:1984.09.20-1987.01.04、1989.06.06-1994.02.03、2001.01.03-2004.06.29、2007.09.18-2015.12.16、2019.08.01-2022.03.16,指数历史表现不预示未来。
长期看,随着降息周期正式开启,在全球信用货币贬值+地缘冲突+经济不确定性增大背景下,黄金或仍有不错的配置价值。
全球央行持续购金
或提供价格支撑
另外,从需求角度看,全球央行持续购金热度不减。
虽然中国央行黄金储备连续4个月不变,但其他国家央行仍在积极增持。尤其是印度、土耳其等新兴国家,整体看全球央行对黄金需求仍较强,或对黄金价格形成较强支撑。
以印度为例,据世界黄金协会的数据,今年前七个月,印度央行的黄金储备增加了42吨黄金,是2023年全年购买量的两倍多。此外,在民间消费市场,2023年印度约占全球黄金首饰需求的三分之一,并已成为世界上第二大金条和金币市场。
尤其今年7月底,印度政府将黄金进口关税从15%下调至6%之后,印度消费者对黄金首饰和金条的需求持续上升。根据印度政府公布的数据,印度8月份的黄金进口额达到了创纪录的100.6亿美元,这些或有助于推动全球黄金价格持续走高。(以上数据来源:Wind,世界黄金协会,截至2024.08.31,过往数据不预示未来)
其实黄金上涨的底层逻辑,F姐之前也说过很多次,且这些逻辑短期内大概率不会发生转变,现在则是需要观察这些逻辑的边际变化,或许会对黄金价格形成一定影响。
具体到投资策略上,尽管当前金价已处于历史高位,但长期看,或依然还有一定配置价值。F姐觉得,对于此前已经持有不少黄金仓位并有一定浮盈的朋友,可以根据市场走势进行动态再平衡。
还没有布局的朋友,或可考虑通过定投的方式,先建个底仓,如果后续出现回调,也可再择时加仓。
对黄金感兴趣的朋友,不妨关注一下金ETF(159834)及其联接A(018391)/C(018392)(产品为R4中高风险,评级来自南方基金官网,请投资者根据自己的风险承受能力,审慎投资),把握黄金投资机遇。