近一周爆文 ·
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刚刚！大幅降息，来了！
据【中国基金报】报道
央行降息，正式落地！
9月29日，中国人民银行官网发布公开市场业务交易公告。为维护季末银行体系流动性合理充裕，当日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1820亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。
摘自：“中国基金报”微信公众号
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大消息！上交所决定，就在明天！
据【中国基金报】报道
A股市场本周引爆，信息技术系统也在第一时间跟进。
据悉，上交所将于9月29日组织开展竞价、综业等平台相关业务测试，邀请全体市场参与人参加测试，主要验证相关技术平台业务与技术调整的准确性。测试内容为测试模拟1个交易日的交易和清算，测试主要有验证连续竞价时段集中申报大量订单时，竞价平台业务处理平稳运行。
摘自：“中国基金报”微信公众号
3
突然引爆！最猛狂飙30%
据【中国基金报】报道
A股，沸腾起来！
一连串超预期的利好之下，A股和港股均出现了强势反弹行情。9月24日之后，沪指势如破竹，连续收复2800点、2900点、3000点等整数点位，单日成交量连续三天超过万亿元，食品饮料、美容护理、非银金融、房地产区间涨幅超20%，个股纷纷涨停。恒生指数和恒生国企指数同样强势大涨，恒生科技涨幅更超过30%。
摘自：“中国基金报”微信公众号
4
中国股票单日净买入创3年来新高
据【中国基金报】报道
世界变化太快!
本周，海外投资者对于中国市场的情绪大逆转。
据了解，高盛主经纪商数据显示，9月24日，海外投资者对中国股票的净买入数据创下了2021年3月以来的新纪录。高盛环球市场董事总经理、战术性策略专家Scott Rubner在致客户笔记中写道“这几乎全部来自于做多性的买入”。9月25日，海外资金做多的情绪依然浓厚。高盛主经纪商数据显示，截至9月26日，中国股票连续8个交易日获净买入。Scott Rubner认为，这背后主要是宏观基金、量化交易商和多头基金，以短期限交易者为主。
而目前海外资金依然大幅度低配中国，这为资金后续补仓增加了空间。
摘自：“中国基金报”微信公众号
5
私募大幅加仓！
据【中国基金报】报道
近日，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》（以下简称《指导意见》），引发市场关注。多家受访私募认为，引导更多中长期资金入市，有助于提升市场韧性，对于促进资本市场的长期健康发展具有重要意义。
本周上证指数逼近3100点，单周大涨12.81%，不少私募表示目前仓位已大幅提高，看好这轮上升行情的持续性。
摘自：“中国基金报”微信公众号
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投资者开户爆了！中国结算今日加班审核
据【券商中国】报道
9月29日，券商中国记者独家获悉，受市场行情影响，近期券商开户量增长较快，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）考虑到券商开户审核压力较大，今日（9月29日）临时开放，提供生产服务环境。据悉，正常情况下，中国结算的工作时间与交易所开市时间一致，周末一般不开展业务。
券商中国记者获悉，与此同时，券商也计划今日同步安排网上开户审核，由于周末银行环境无法提供生产服务，券商仅要求今日进行网上开户审核。
摘自：“券商中国”微信公众号
7
据【券商中国】报道
住房限购政策将再次松绑！
摘自：“券商中国”微信公众号
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美联储，突传重磅！
据【券商中国】报道
美联储的宽松力度可能比预期来得更猛。
美联储官员的最新发声释放重磅信号。圣路易斯联储主席穆萨勒姆在接受采访时称，“美国经济疲软程度可能超出我目前的预期，劳动力市场疲软程度也可能超出预期。如果真是这样，那么更快的降息步伐可能是合适的。”
当前美国通胀率持续降温，已经接近美联储2%目标的水平，受此影响，交易员们押注美联储很可能在11月第二次大幅降息50个基点。目前利率期货合约反映出11月份降息50个基点的可能性为54%。
摘自：“券商中国”微信公众号
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突然！暴跌超2000点，触发熔断！
据【券商中国】报道
日本股市，危险了？
9月27日晚间，日经225指数期货一度大跌超过2000点，并触发熔断机制。截至19点左右，日经225指数期货的跌幅仍超4%。而在外汇市场上，日元也是大幅波动，日元对美元汇率从下跌超1%直线拉升至涨超1%，振幅超过2.5%。
摘自：“券商中国”微信公众号
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证监会，最新发布！
据【券商中国】报道
近日，中国证监会召开党委（扩大）会议，认真传达学习9月26日中央政治局会议精神，研究部署贯彻落实举措。证监会党委书记、主席吴清主持会议并讲话。
会议指出，此次中央政治局会议深刻分析当前经济形势，围绕着有效落实存量政策、加力推出增量政策作出一系列重要部署。证监会系统要切实提高政治站位，围绕努力提振资本市场这条主线，强化责任担当，统筹防风险、强监管、促发展，全力以赴抓好党中央各项决策部署的落实落地，以有力有效的行动促进资本市场高质量发展，为完成全年经济社会发展目标任务积极贡献力量。
摘自：“券商中国”微信公众号
未来一周新股
20240930-20241004
一周市场回顾
近一周市场大幅反弹，主要指数全线走高。截至周五收盘，沪指收于3087.53点，周涨12.81%；创业板指收于1885.49点，周涨22.71%。
申万板块方面：食品饮料、综合金融、非银金融涨幅居前；无行业收跌。
数据来源：同花顺，20240927
股市评论
基本面分析
国内方面：
中共中央政治局召开会议研究当前经济形势与工作，提出促进房地产市场止跌回稳。9月中央政治局会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，切实做好基层“三保”工作。要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用。要降低存款准备金率，实施有力度的降息。房地产方面，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。资本市场方面，会议提出要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。
央行推出政策组合拳，首创货币工具支持股票市场发展。近期国新办新闻发布会上，央行行长潘功胜宣布三项重磅政策：1）降低存款准备金率和政策利率。下调存款准备金率0.5个百分点，下调7天逆回购操作利率0.2个百分点，并引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。2）房地产方面，降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例。引导商业银行将存量房贷利率，降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。3）资本市场方面，创设新的政策工具，支持股票市场发展。央行将创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，将大幅提升资金获取能力和股票增持能力。创设专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购、增持股票。
海外方面：
美国上周初请失业金人数为今年5月以来最低，尽管近期招聘活动放缓，但这一数字仍维持在较低水平。上周初请失业金人数下降0.1万人至21.8万人，预期上升至22.3万人。在对前一周的数据进行向下修正后，续请失业金人数小幅上涨至183.4万，但仍低于6月至8月的水平。有助于消除数据波动性的初请失业金人数四周均值降至224750点，为6月以来的最低水平。近几个月来，尽管失业率上升，新增就业岗位速度放缓，但初请失业金人数一直保持在低位。经济学家表示，这是因为有资格获得此类福利的工人并没有失业。
资金层面
市场情绪方面，近一周日均成交10622亿元，成交额与换手率显示情绪大幅回暖。两融方面，截至9月26日，场内两融余额为13748.52亿元，较上周增加46.56亿元，周内融资买入占比的均值较上周上升，杠杆资金风险偏好大幅回暖。
后市展望
近一周增量政策出台超预期，高层对于经济和资本市场高度关切，市场迎来筑底反弹。9月26日政治局召开会议，通常4、7、10、12月政治局会议讨论经济，本次提前一定程度体现高层对于稳经济稳增长的诉求变得更迫切。从会议表述来看，本次会议提出“加力推出增量政策，加大财政货币政策逆周期调节力度”。同时，会议对于资本市场重视程度提高，提出“要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点”，相比于此前会议表述聚焦于保持资本市场平稳发展而言，显然更为积极。政策发力下A股或迎来年内较佳的做多机会。
行业配置来看，重点受益的方向主要集中在三大领域：1）消费服务领域，以旧换新效果逐渐凸显，后续政策有望更加多元化，受益行业如食品饮料、汽车、家电、商贸零售等；2）新质生产力方向，稳步发展，政府投资预计持续带动中高端制造业投资增长，消费电子、新能源汽车、工程机械、通信设备等行业较为受益；3）地产产业链相关行业，如房地产、工业金属、工程机械等。此外，从历史经验与资金偏好来看，通常市场筑底后的第一波为超跌反弹，此前核心资产回调较多，在反弹过程中弹性可能相对较高，且政策扭转海外投资者信心，外资有望回补，审美偏好同样与核心资产趋同，建议重点关注。
