总市值3850.39万美元,苏州这家企业成功赴美上市!

财富   2024-10-08 16:46   江苏  

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国庆期间,总部位于苏州太仓港区的百德医疗(Baird Medical)美国纳斯达克挂牌上市,股票代码BDMD。截至当日收盘,百德医疗收报每股6美元总市值3850.39万美元


招股书显示,百德医疗的历史可追溯至2012年6月,为中国领先的用于肿瘤微创治疗的微波消融医疗器械的开发商及提供商,公司专有的微波消融医疗器械用于治疗良性肿瘤及恶性肿瘤(包括甲状腺结节、肝癌、肺癌及乳腺肿块)。


产业化发展


据了解,百德医疗是今年太仓首家登陆美股的公司,也是苏州今年第二家赴美上市企业

其在纳斯达克上市,不仅是公司发展历程中的重要里程碑,更意味着中国医疗器械正在走出国门、走上国际舞台,迈向更加的辉煌明天。

将时间拉回至2019年10月,彼时正值苏州一年一度的金秋经贸月活动,百德医疗将集团总部从广州迁址落地苏州太仓生物港,举行总部落成仪式。

百德医疗集团董事长吴海梅在医疗器械行业积累逾20年经验,她在仪式现场表示,百德医疗集团苏州总部在生物港落成后,将开展高性能消融针、微波治疗仪等一系列高端医疗器械的研发、生产和销售,拓展海外市场,实施资本规划运作。

据悉,百德医疗专注于微波消融医疗器械的研发,是中国首家拥有专门用于治疗甲状腺结节的专有微波消融医疗器械,并成功注册为第三类医疗器械的公司。

自2018年落户太仓生物港以来,百德(苏州)医疗有限公司依托港区良好的营商环境和发展潜力,迅速成长为中国领先的肿瘤微创治疗器械开发商及提供商之一,尤其是在治疗甲状腺结节及乳腺结节领域,百德医疗是国内微波消融医疗器械第一大供应商。

同时,百德医疗的微波消融医疗器械产品已于2023年11月取得美国FDA认证,并已在美国开展产品技术推广和销售工作。

根据国际权威评测机构沙利文的市场研究,预计仅微波治疗仪销售就为百德医疗提供了16亿美元的美国市场机会。而后续销售的一次性微波消融针通常是微波治疗仪销售的36倍。

据了解,距今太仓生物港已有十多载的奋斗进程,早在“十三五”时期,太仓就对生物医药有此布局,彼时提出“115产业发展目标”,确立新材料、高端装备制造、生物医药为太仓三大战略新兴产业。

生物港作为国开区科技人才创新创业的重要载体,它以诊断医疗为主要产业定位,总共四期项目。

耗费近十年时间,助力“太仓药谷”崛起,形成了3条生物医药产业链:

分别是从以为度、科方、海苗等企业为代表的上游原料、中游试剂、下游检测设备,到智享生物、百趣生物的检测应用服务的体外诊断产业链;

百德、卓阮、利维鑫等植介入器械产业链;

以中新棠、美立刻、博视等一批“金眼银牙”项目为主体的产业链。

百德医疗作为港区健康医药产业发展示范和标杆,以肿瘤微波微创治疗器械为战略发展重点,获得授权发明专利和实用新型专利25项,并且形成产业化。


暂缓上市疑云


此后百德医疗一路高歌,曾拟于2022年10月5日在港交所上市,预计募资总额高达3.47亿港元,这一壮举当时由中银国际与中泰国际两大知名机构联合保荐。

然而,就在上市前夕的2022年10月3日,公司突然发布公告,宣布因需响应监管机构的查询,并在咨询联席全球协调人后,决定推迟发售及IPO进程,同时,原定于当日的暗盘交易也被迫取消。

百德医疗于2022年9月22日~9月27日招股,招股价1.4~1.72港元,发行比例15.5%。按1.4港元的招股定价计,发行后总市值22.4亿港元。

当时,百德医疗招股程序已经完成,并在10月3日发布了配售结果,公司全球发售2.48亿股,其中香港发售约占18.18%,国际配售占81.82%。

最终发售价已厘定为每股发售股份1.40港元,每手2000股,预期股份将于10月5日(星期三)上午九时正(香港时间)于联交所开始买卖

但随后公司又发布公告表示,鉴于监管机构作出查询,公司需要更多时间回应监管机构的查询,经征询联席全球协调人后,公司已决定全球发售将会延迟,且将不会根据招股章程进行。

经发出及可供寄发/领取或存入中央结算系统的发售股份股票不构成有效的所有权证明,并被视为已注销。

这意味,百德医疗将暂缓上市,而已经进行的暗盘交易也将作废。

关于取消上市的新股订单,券商通常会如何处理呢?据了解,新股所有成交均会被取消,视为无效。因该新股暗盘交易扣除的资金(包括手续费和佣金等费用)或股票一般会在取消上市后一个交易日内退回客户账户。

百德医疗的配售结果显示,其共获3350人申购,其中乙组人数仅有1人,一手中签率100%,公开认购倍数为1.82倍,国配认购倍数0.92倍,认购1手稳中1手。

值得注意的是,百德医疗持股集中度很高。在国际配售中,前十大承配人认购占国配的92.25%,占发售股份总数的百分比为75.48%;前20大承配人认购占国配的99.9%,占发售股份总数的百分比为81.74%。

(百德医疗配售结果,来源:港交所公告)

另外,百德医疗的上市开支为8790万港元,占募集资金的25.31%。

据了解,具备一些异常特征的IPO项目会引发监管机构的特别关注,包括申请人的市值仅仅能符合《上市规则》的最低门槛、上市申请人的市盈率过高、异常高昂的包销佣金及可疑安排以及股权高度集中于少数股东。

从结果来看,百德医疗最终也因无法及时回复监管机构的问询,宣布延迟上市计划。


否极泰来


面对港股市场的重重困难,百德医疗并未选择放弃,而是积极寻求新的上市路径。

2023年6月,百德医疗再次踏上IPO征程,只不过这次选择了前往美国市场

经过一系列紧锣密鼓的筹备,包括向美国证监会SEC提交425及F-4文件、向中国证监会CSRC提交备案申请并获得反馈意见,百德医疗的上市进程逐步推进。

值得一提的是,2023年11月底,百德医疗迎来了一个重大利好消息:其子公司百德(苏州)医疗有限公司成功获得美国食品药品监督管理局FDA的510k批准,标志着公司的微波消融系统和一次性产品组合微波消融针正式进入美国市场,作为监管Ⅱ类设备销售。

随着FDA批准的获得以及上市流程的稳步向前,百德医疗在2024年1月2日成功获得了中国证监会CSRC的境外发行上市备案通知书,并于同年9月6日收到了美国证监会SEC关于合并上市文件的正式生效通知及SPAC上市合并的正式通知


从2023年6月26日提交草案到2024年9月6日完成增发,百德医疗的赴美上市之路历时438天,约14.6个月,虽然曲折但终获成功。


从长远发展来看,百德医疗成功登陆纳斯达克,无疑标志着公司发展历程中的一个璀璨里程碑,同时也是中国医疗器械行业迈向国际化征途中的一桩喜事。此举象征着中国医疗器械正逐步跨越国界,屹立于国际舞台之上,预示着更加辉煌的未来与更加广阔的天地。



参考资料:

百德医疗Betters《咱们百德上市了!》

苏州发布《祝贺!苏州再添一家上市企业》

长三角参议《赴美IPO,太仓企业绝不是孤勇者》

活报告 《百德医疗(6678.HK)突然暂缓上市,暗盘交易作废,究竟发生了什么?》


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