12月10日，乳业板块表现活跃，板块内6只个股涨停。截至发稿，熊猫乳品20CM涨停，骑士乳业涨超17%，品渥食品涨超15%，西部牧业涨超10%，贝因美、新乳业、李子园、一鸣食品、阳光乳业涨停，海融科技、维维股份涨超7%，皇氏集团、燕塘乳业、三元股份、天润乳业、麦趣尔涨超5%，南侨食品、妙可蓝多、科拓生物、洽洽食品、嘉必优、均瑶健康、光明乳业、伊利股份、庄园牧场、福成股份涨超3%。
12月9日中央政治局会议指出“要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”，消费成为扩大国内需求的核心抓手。招商证券指出，从行文顺序来讲，消费位于明年重点任务篇幅之首，明年消费政策值得期待。
后续促消费政策的范围和力度均有望加大，主要可以期待两个方面：1）以旧换新，以旧换新持续扩大规模以及覆盖的消费品类；2）消费券，各地有望积极运用财政资金发行消费券助力线下消费发展。
此外，在民生方面，本次会议提出“要加大保障和改善民生力度，增强人民群众获得感幸福感安全感”，中金公司指出，较去年12月“要坚持尽力而为、量力而行，切实保障和改善民生”也更为积极。
华泰证券分析，政治局会议中的指引更加明确，或引发强内需预期，若未来政策进一步加码并逐步见效，龙头估值或仍有修复空间，期待后续基本面企稳改善。
此外，政策面上，此前七部委联合发布了刺激乳业消费的政策通知，也为行业发展注入了动力。个股方面，蒙牛乳业持续回购股份，显示出对公司未来发展的信心；科迪乳业拟收购豆奶子公司剩余全部股权，有助于拓展产品线和提升市场竞争力；天润乳业则计划使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，提高资金使用效率。
利好消息对资本市场的影响主要体现在以下几个方面：
乳制品行业：会议强调要大力提振消费，直接利好乳制品行业。消费需求的提升将带动乳制品企业的业绩增长，进而提升行业整体估值。同时，政策面的支持也为乳制品行业提供了良好的发展环境，有助于行业长期健康发展。
大消费板块：乳业作为大消费板块的重要组成部分，其利好消息也提振了整个大消费板块的市场情绪。在经济复苏的背景下，消费需求的回暖将带动大消费板块的整体表现。
上游畜牧业：乳制品行业的发展离不开上游畜牧业的支撑。乳制品需求的增加将带动对奶牛等畜牧产品的需求，从而利好相关畜牧企业。
受影响较大的上市公司：
蒙牛乳业（02319.HK）：作为国内乳业龙头企业，蒙牛乳业受益于消费需求的提升和政策的扶持。此外，公司持续回购股份，也彰显了管理层对公司未来发展的信心，进一步提振了投资者信心。
科迪乳业（002770.SZ）：公司拟收购豆奶子公司剩余全部股权，完善了产业布局，拓展了产品线，有望提升市场竞争力和盈利能力。
天润乳业（600356.SH）：公司计划使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，提高资金使用效率，有望为公司带来额外的投资收益，提升盈利水平。
