![]()
![]()
撰文 / 凱博 張蕙如會計師
公司在準備進行首次公開募股（Initial
Public Offering, IPO）時，若談到資本及營收等要求，公司往往都能達成，但一般都會在合規方面面臨重大挑戰。
合規化過程係為確保公司符合所有相關法律、法規和準則，以便順利進入公開市場。以下是IPO公司邁向合規化常見困難點：
![]()
（一）稅務合規
公司為節省人力及時間成本，委託記帳業者協助公司記帳，作帳方式以發票等憑證為主，一般稱稅務帳。稅務帳一般無法反應公司實際金流及真實營運狀況，而解決稅務帳與實際管理帳間的差異，及評估相關調整之稅務成本，成為了IPO的第一道門檻。
![]()
（二）組織架構合規
因IPO而需組織架構重組的原因有很多，如股東設立投資公司、因不宜條款進銷貨集中或主要股東業務關聯而需進行企業併購等。在進行架構調整中，大陸、台灣等各地股權移轉稅負，往往是一筆不小的負擔。
![]()
（三）財務報表審計及公開
上市(櫃)過程要求公司公開詳細的財務報表並經過審計。為確保企業的財務記錄完全準確，需要投入大量人力、時間和資源來準備審計。
舉例來說，財報上需反應合理的存貨金額，而合理的存貨金額則仰賴正確的庫存數量、領料入庫作業、成本分攤資訊，若公司過去未建立嚴謹的成本結轉程序，將造成結轉成本程序及相關財務資訊無法信任。
![]()
（四）公司治理合規
公司治理泛指公司管理與監控的方法，主要目的在於強化公司内部控制及內部稽核的機制，並加強資訊之揭露以提升企業的競爭力。內部控制就是做好公司治理的基礎建設。
但健全的內部控制和治理結構，同時會造成公司管理程序變得繁冗或需增加額外人力、成本。舉例來說，公司以往在決策時僅老闆一人同意即可，但在合規過程，舉凡核決權限的設置、限制特定人員對資產濫用、確保經授權的人方能接觸財務數據等，都是內部控制重要的一環。
![]()
（五）其他合規化成本
重大勞資糾紛或環境污染事項，亦屬不宜上市條款。勞基法之合規如資遣與解雇的方式、加班費給付、調職處分、職委會設立等；環保法規如空污法、水污法等，相關法令之合規成本亦會造成上市櫃的阻礙。
相關文章：
1.整帳技巧指南：如何使稅務帳與實際管理帳達成一致？
2.台灣股權併購之稅務分析：公司合併（上篇）
3.台灣股權併購之稅務分析：公司合併（下篇）
4.台灣股權併購之稅務分析：公司分割（上篇）
5.台灣股權併購之稅務分析：公司分割（下篇）
6.每個企業都必須面對的課題-合資與併購（上篇）
7.每個企業都必須面對的課題-合資與併購（中篇）
在IPO前期，公司可能存在許多不合規的情況，而簽證會計師和券商則要求公司完全合規合法，導致雙方在認知上產生差異。因此，當遇到困難時，三方立場可能不一致。凱博作為輔導顧問，我們站在公司的立場，協助公司與簽證會計師及券商之間的溝通和合作。讓公司在最有利的情況下解決所有問題，為公司鋪平上市櫃成功之路。
![]()
![]()
![]()
本期凱博觀點Podcast同步上線囉！
請於各大播客平台上搜尋：「財稅聽凱博」點選「訂閱」即可免費收聽！
近期節目列表
EP.280-探索上市櫃之路系列 - 上市櫃前的風險與挑戰
EP.279-探索上市櫃之路系列 - 為何上市櫃？
EP.278-大陸新公司法 盈餘分配新規定
EP.277-房地合一稅制對家族傳承規劃之影響
EP.276-台商申請越南外債 六個注意
EP.275-通過！新《公司法》7月1日上路，台商可留意！
EP.274-2024年起，韓國加入「台灣適用租稅協定營業利潤”免稅”」行列
EP.273-海外資金回台答疑：保險死亡給付免稅額度台幣3740萬元？
EP.272-大陸搬遷補償所渉及的稅負分析
EP.271-在陸跨境股權重組 留意稅事
EP.270-因應大陸新公司法 減資相關流程及稅負解析
EP.269-海外資金回台答疑：海外所得免稅額度台幣750萬元？
EP.268-閉鎖性公司之實務運用
EP.267-處分股份或出資額，如何判斷需繳納房地合一稅？
EP.266-台商越南股權交易 四個注意
EP.265-台灣企業所得稅申報常見錯誤
EP.264-五月報稅留意！台灣今年起滿18歲即可單獨報稅了
EP.263-把握稅務優惠！台灣智慧機械、5G系統或資安抵減申請開跑！
EP.262-新加坡經濟實質規定上路？
EP.261-個人填寫CFC申報 四個注意
EP.260-CFC過渡期優惠對我適用嗎？
EP.259-注意！BVI申報財務報表新規
EP.258-大陸企業借款利息支出稅前扣除相關規定
EP.256-終止大陸員工勞動合同 經濟補償金如何支付EP.251-大陸資產繼承系列(一)：兩岸文書公證篇EP.248-實錘！大陸新公司法要求5年內到位 台商需留意！EP.245-歲末上海樓市放大招 台商適用“普通住房”省很大！EP.243-因應CFC 2023年底前分配當年度盈餘EP.242-CFC新法明年5月申報 境外資產全都露EP.241-注意！台灣公司股權交易可能要繳房地合一稅EP.238-外國人贈與台灣人免稅？留意海外所得常見重大誤區EP.237-「家族辦公室」是什麼？一篇文章讓你一次懂！EP.235-大陸企業聘僱員工也能享受稅負抵減優惠！EP.234-個人及企業當心! 尚未編製2023年境外公司財報表及保存會計記錄者將面臨罰則EP.230-大陸個人所得稅優惠政策最新規定公佈啦！EP.229-重大變革！大陸擬修法要求公司註冊資本5年內需到位EP.228-大陸稅局加大出口退稅查核力度，你合規了嗎？EP.225-最新！台灣公司符合條件可免暫繳營所稅EP.224-香港公司未交審計報告 將面臨罰款及法院傳票EP.223-大陸公司做境外投資之所得稅抵免(下篇)EP.222-大陸公司做境外投資之所得稅抵免(中篇)EP.221-大陸公司做境外投資之所得稅抵免(上篇)EP.218-整帳技巧指南：如何使稅務帳與實際管理帳達成一致？EP.216-七月一日起私法人購買住宅採許可制 大老闆買房難EP.214-入境日本好方便？當心無工作簽證被驅逐出境EP.213-辦理大陸外債申請 六大重點 (下篇)EP.212-辦理大陸外債申請 六大重點 (上篇)EP.208-利潤分配再投資新設大陸公司 五個注意EP.205-避雷：德拉瓦公司是規避台灣CFC妙方？EP.204-台灣股權併購之稅務分析：公司合併 (下篇)EP.203-台灣股權併購之稅務分析：公司合併 (上篇)EP.202-台籍人士終止大陸社會保險關係及申請帳戶結清EP.200-支付國外費用 不可不知的節稅及免稅方式EP.199-台灣股權併購之稅務分析 ：公司分割 (下篇)EP.198-台灣股權併購之稅務分析 ：公司分割 (上篇)EP.197-台灣CFC制度上路 境外公司該如何記帳？EP.196-以跨境人民幣投資大陸企業的外匯管理討論EP.193-大陸資金匯出 非貿付滙申報流程與操作指引 (下篇)EP.192-大陸資金匯出 非貿付滙申報流程與操作指引 (上篇)EP.191-「住房不炒」的頂層思路下 台商大陸房產投資「何去何從」？EP.189-香港修法生效 五個步驟判斷香港公司被動收入是否課稅！EP.188-2022年台商A股IPO回顧：大陸科創板、台廠新戰場！EP.187-疫情三年後迎來大陸全面解封，台商重整旗鼓再出發！EP.185-大陸資金匯出 善用非貿付匯規定 (下篇)EP.184-大陸資金匯出 善用非貿付匯規定 (上篇)EP.183-2022年度一定要爭取適用的大陸個人所得稅優惠政策EP.182-高淨值人士管理局，假的！大陸加強稅收監管，真的！EP.180-大陸房產買賣系列(六)：資金跨境匯入及匯出、及匯回臺灣的注意事項EP.179-大陸房產買賣系列(五)：交易流程與買賣稅費-以上海為例EP.178-溫室氣體盤查將不可避免 並經會計師確信EP.177-BVI要求提交財務報表 董事名冊將可被查閱EP.174-“支持符合條件的外企在A股上市” 並致敬第50家台資控股公司A股IPO成功！EP.173-大陸房產買賣系列（四）：「住不炒」的限購限售，對台外籍的買賣影響有哪些？EP.172-大陸房產買賣系列（三）：委託書的委託範圍有哪些細節呢？EP.171-大陸房產買賣系列（二）：委託書的個人資料有哪些細節呢？EP.170-2022年小微企業所得稅優惠來襲，至少節稅人民幣62.5萬元！EP.168-大陸房產買賣系列（一）：如何在台或海外，辦理委託書呢？EP.167-台商個人間接轉讓大陸公司股權的稅務討論
EP.166-營利事業適用CFC，需避免的誤區(下篇)EP.163-營利事業適用CFC，需避免的誤區 (上篇)EP.162-台灣虛擬貨幣交易合規化？業者該如何因應EP.157-CFC上路前 台灣公司股權架構必須調整EP.156-善用免稅規定 進行大陸境外股權架構調整EP.154-香港修法：香港公司之離岸被動收入可能不再豁免利得稅EP.152-大陸帳務清理常見問題與重點提醒(下篇)EP.151-大陸帳務清理常見問題與重點提醒(上篇)EP.149-上海重啟-「加快經濟恢復和重振的50條措施」解讀EP.145-上海復工之路–疫後如何助企紓困、突破逆境！EP.142-四個必須把握的台灣租稅減免 (下篇)EP.141-上海防疫升級外溢昆山停工 促使台商傳承加速EP.140-四個必須把握的台灣租稅減免 (上篇)EP.136-五個重點手把手帶您完成大陸個人綜合所得年滙算清繳EP.134-大陸2022年減稅與退稅並舉，助企業紓困EP.132-台胞證到期，在大陸反洗錢新規下如何更新？EP.130-大陸央行：3月1日起，人民幣5萬元以上現金存取應登記！（2月21日央行公告暫緩實施）EP.129-台灣不動產該如何移轉給子女？(下篇)EP.128-台灣不動產該如何移轉給子女？(中篇)EP.126-大陸權益性投資經營所得需以查帳徵收方式完稅EP.123-大陸央行貨幣政策吹暖風 台商大陸售房要抓緊EP.120-通知：2022年度大陸個人所得稅專項附加扣除信息開始填報EP.118-我該選擇哪一種型態來設立台灣公司？(下篇)EP.117-我該選擇哪一種型態來設立台灣公司？(上篇)EP.116-把握大陸個所稅一次性獎金申報優惠之最後機會 (下篇)EP.114-把握大陸個所稅一次性獎金申報優惠之最後機會 (上篇)EP.113-北京證券交易所風光登場 聚焦服務創新型中小企業EP.111-台灣民法成年年齡下修至18歲，相關稅負影響你知道嗎？EP.109-大陸催生北京證券交易所 瞄準產業隱形冠軍EP.108-大陸台商面對《房地產稅》時代來臨的調整！–以上海2011年《房產稅》試點的經驗來分享！EP.107-從人行的闢謠公告，談大陸台商的大額現金管理與反洗錢之因應 (下篇)EP.106-從人行的闢謠公告，談大陸台商的大額現金管理與反洗錢之因應 (上篇)EP.102-本所申請所得稅法第25條第1項規定，外國技術服務費有效稅率由20%降低至3%，獲核准案例分享EP.101-越南投資系列：越南設立貿易公司或代表處不可不知的五件事EP.100-境外公司必須提交財務報表，你準備好了嗎？EP.98-美國稅務系列：美籍個人收到海外贈與需要繳美國稅嗎？EP.96-三階段判別個人持有境外公司是否落入CFC (下篇)EP.95-受疫情影響企業可免2021年度台灣營所稅暫繳EP.94-三階段判別個人持有境外公司是否落入CFC (上篇)EP.87-美國稅務系列：境外公司或個人持有美國公司股權申報EP.84-紓困4.0 全面解析薪資及營運資金補貼EP.83-美國稅務系列：美國公民持有海外公司股權申報？EP.81-疫情未歸 台灣人大陸銀行帳戶遇凍結莫慌張EP.80-受限疫情 台灣人如何以委託書授權處理大陸售房及匯出EP.79-越南投資系列-投資越南如何決定投資架構！EP.75-美國稅務系列：如何進行FATCA申報？EP.74-小微企業喜迎所得稅減按2.5%徵收，個體戶同沐雨露！EP.72-大陸個稅申報小撇步-疫情導致待滿183天轉為居民身份 可以申請退稅！EP.71-大陸個稅申報小撇步-疫情導致未待滿183天轉為非居民身份 要如何自行納稅申報？EP.70-大陸個稅申報小撇步-善用捐贈 合法降低個人所得稅EP.65-善用大陸有限合夥，達到留才與激勵EP.64-不可錯過！2020年度台灣營所稅申報 租稅優惠措施一覽EP.61-境外公司系列：你的境外公司，各項登記文件是否完備？ EP.60-南僑分拆A股上市獲核准 解析如何克服同業競爭疑慮EP.59-每個企業都必須面對的課題-合資與併購 (中篇)EP.58-每個企業都必須面對的課題-合資與併購 (上篇)EP.55-2020年末將至，該做的節稅規劃做了嗎？EP.54-恢復個人證券交易所得課稅 對你有影響嗎？EP.53-境外公司系列：傳承或引進外部投資人之公司章程條款設計EP.49-境外公司系列：香港及新加坡公司設立登記文件介紹EP.48-境外公司系列：如何證明我的境外公司仍有效存續？EP.47-境外公司系列：境外地區經濟實質法上路實施進程EP.45-境外公司系列：你的境外公司有遵守當地公司法嗎？EP.44-銀行認定的「貿易洗錢」及「稅務洗錢」態樣EP.40-越南投資系列：申請營運前增值稅退稅注意事項EP.39-宸展光電獲A股上市審核通過，帶給台企的「樹大分枝」啟示！EP.38-紓困3.0來了 薪資及營運資金補貼說明EP.33-台灣疫情紓困3.0- -薪資及營運資金補貼搶先看EP.30-越南投資系列：越南公司資本到位注意事項EP.29-台商A股上市新途徑 大陸證券市場推動註冊制EP.28-「境外資金匯回管理運用及課稅條例」首年匯回優惠稅率倒數計時EP.18-越南投資系列：越南政府因應新冠肺炎疫情影響之紓困措施EP.15-2019年度台籍人員大陸個人所得稅年度匯算攻略EP.14-(不斷更新)新冠肺炎之台灣租稅優惠及資金補助方案EP.12-高雄工策會Ｘ凱博聯合會計師事務所抗疫專題EP.11-(不斷更新)新冠肺炎之台灣租稅優惠篇二
EP.9-外商在台從事物流營運活動 可適用較低的境內貢獻度 合法節省稅負EP.5-台版CRS交換即將上路 全球反避稅的現況與未來EP.4-台灣企業首次CTP年度申報，需於2020年3月間完成EP.3-新冠肺炎薪資篇：在陸企業延遲復工，工資如何發放？
EP.1-案例分享：申請跨境銷售電子勞務適用淨利率及利潤貢獻程度獲核准
