最高结算利率为4.12%
专属商业养老保险产品采取“双账户”管理模式，提供稳健型、进取型两种不同的投资组合。稳健型账户专为风险保守型客户设计，保底利率主要为1.5%-3%；进取型账户在保证资金安全基础上，对多种资产进行平衡配置，保底利率为0-1.2%。
从2024年专属商业养老保险业绩表现来看，稳健型账户结算利率区间为2%-4.07%，进取型账户结算利率区间为2.5%-4.12%。同时，七成（19只）产品结算利率为3%及以上，其中，稳健型账户收益率为3%及以上的产品有20只，进取型账户收益率为3%以下的产品仅有2只。
有4只产品结算利率超4%。国民养老的国民共同富裕、国民共同富裕B款稳健型账户结算利率为4.07%，进取型账户结算利率为4.12%；新华养老的盈佳人生、盈佳人生（智享版）两个账户的结算利率分别为4.05%、4.1%。此外，恒安标准养老信天翁·启航、新华保险卓越优选两个账户结算利率均达3.5%及以上。
整体上看，2024年专属商业养老保险保持了可观的结算利率。
国民养老相关负责人表示，公司对这类产品遵循稳健的投资策略，以固收打底，以权益及另类博取弹性、增厚收益。固收方面，以长期利率债及信用债为主要配置品种，增强账户资产负债匹配的同时获取期限溢价。权益方面，保持适中的权益仓位，积极布局高股息资产，择机加仓业务稳定且业绩稳健、能够穿越经济周期的优质标的。此外，重点挖掘新兴行业机会，围绕分支机构所在地储备优质项目，与当地政府、企业建立良好的沟通交流机制，寻找稳定性资产。
新华养老相关负责人称，2024年，公司在资产配置上以自上而下的宏观经济研究为基础，突出对经济周期、经济增长、货币政策的分析，以宏观经济形势和行业景气为主要投资依据，兼顾趋势与价值，坚持安全边际至上，精选投资标的，投资成绩稳健。
主体扩围产品迭代
专属商业养老保险自2021年试点以来，社会反响良好，为消费者提供了更多安全稳健的长期养老保障选择，特别是在服务新产业、新业态从业人员和灵活就业人员方面效果明显。
市场主体不断扩围。从参与公司情况看，首批试点为人保寿险、中国人寿、太平人寿、太保寿险、泰康人寿和新华保险6家寿险公司；2022年3月，专属商业养老保险试点区域扩大到全国，并在原有6家试点公司基础上，允许养老险公司参与试点；2023年10月，金融监管总局决定，将专属商业养老保险业务从试点业务转为常态化业务，符合条件的人身险公司均可经营。
2024年以来，中信保诚人寿、农银人寿、工银安盛人寿、交银人寿的专属商业养老保险产品先后获批上市。截至目前，经营专属商业养老保险的公司增至16家，包括6家大型寿险公司、6家养老险公司以及4家银行系寿险公司。
同时，在市场利率下行趋势及人身险产品预定利率下调等因素影响下，专属商业养老保险产品出现停售和迭代。相应地，2024年新产品保底利率有所下调，最高值降至2%。
不过，已购买的专属商业养老保险产品即使停售，也不影响合同约定的保底利率和后续收益权益。多家保险公司表示，在相关产品停售后，仍会按照已生效保险合同约定，为客户提供保险保障和后续服务。比如，客户在2022年购买国民共同富裕专属商业养老保险，该产品稳健型账户保底利率为3%，尽管产品停售，但客户依然可享受稳健型账户3%及以上的结算利率。
此外，保险公司积极拓展销售渠道，强化产品宣传。新华养老相关负责人介绍，自2022年推出专属商业养老保险产品以来，该公司已与6家银行、电子社保卡、头部互联网等渠道合作推广销售，产品因投资收益稳健、有保底、缴费方式灵活、养老保障强、购买便捷受到广大客户和合作渠道青睐。截至2024年底，累计触达客户超3万人、规模近20亿元。
看好发展前景
值得一提的是，目前大部分专属商业养老保险已入围个人养老金保险产品名单，在税优政策利好下，扮演着越来越重要的角色。2024年12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推广至全国，税收优惠政策同步扩大到全国。
中央财经大学中国精算科技实验室主任陈辉认为，个人养老金制度在全国实施为专属商业养老保险市场带来了政策机遇期，保险公司应构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务。
同时，政策支持为专属商业养老保险提供了有力保障。2024年9月，新“国十条”明确，大力发展各类养老年金保险，开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，推动专属商业养老保险发展。同年10月，金融监管总局发布《大力发展商业保险年金有关事项的通知》，要求发挥专属商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养老金管理工具；保险公司要优化产品设计，探索通过多种方式满足客户在积累期内合理的流动性需求。
陈辉表示，随着人口老龄化程度快速上升，养老保险市场潜在需求不断增加。专属商业养老保险作为第三支柱的重要组成部分，将在满足老年人多样化需求方面发挥重要作用。
“我们看好专属养老保险产品的发展前景，并将推进产品创新和服务完善。”国民养老相关负责人表示，一方面，将不断优化产品设计，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求。另一方面，将持续拓宽销售渠道，便利客户购买产品，同时加强宣传推广，提高消费者认知度，特别是要在产品宣传上做到通俗易懂。
