智能周报｜大模型的高增长结束

大模型进入终端设备的速度正在加快。本周，小米和荣耀都推出了可以记住你的个人习惯，并跨App地帮你代操作一些任务的AI功能，比如帮你操作软件点一杯咖啡或者记住你照片库里的身份证信息然后在需要填写时自动帮你填写。两家手机公司没有将这些功能称作「computer use」或「phone use」之类的代操作，不过它们正在切入的领域与提出「computer use」概念的大模型公司们相同，就是让你在设备上亲自操作的动作越来越少——那些需要复制粘贴或者搜索查找的事交给AI就好了。

苹果设备的Apple Intelligence功能本周进入了欧洲，由于中国市场的限制，短期内中国用户还用不上这些发布时被描述得很炫酷的功能。随着越来越多中国手机厂商开始向市场提供已经上手可用的AI设备，苹果的设备可能显得再次落后于时代，就像2019年中国手机厂商已先后发布支持5G信号的手机后，苹果的5G手机在2020年才缓慢来到。

除了进入终端设备，AI搜索、代操作类AI的阵容也在本周变得更为庞大。继上周Anthropic、智谱宣布推出代操作AI后，Google被曝光也在开发相似产品。而在Google领军的搜索引擎领域，Meta和OpenAI本周也闯了进来，一个开始开发AI搜索引擎，一个直接上线了这一功能。

对于用户来说，这些竞争是好消息，意味着AI离我们越来越近、可以帮我们做的事越来越多，它终于不再只是资本市场热衷的投资标的，不过坏消息是市场对这一领域的投资开始放缓。微软本周发布的财报营收和利润都很亮眼，分别获得双位数增长，但是在给出智能云业务增长将在下个季度放缓的预期后，美国科技股包括微软在内纷纷开始下跌，其中微软当天跌了6.05%，英伟达、Meta、亚马逊和特斯拉，则分别跌了4.72%、4.09%、3.28%和2.99%。

微软给出的业绩指引可能意味着整个AI市场的狂飙暂时告一段落，开始回归到相对缓慢但更长期的增长模式——不过这一过渡可能不会那么平稳，因为对英伟达来说，这些云计算大厂的投入缩减可能在英伟达身上引发累积而来的放大效应。目前，英伟达高达45%的销售额来自微软、Meta、Google、亚马逊和甲骨文等5家公司，其中Meta的订单占比高达10%，除了微软预计下季度云业务增长不会再那么快，Meta第三季度的资本支出也远低于华尔街预期——市场预期它为包括AI在内的投资投入110亿美元，结果Meta实际只投入了83亿美元，连续第二个季度未达成资本支出的预期。

对了，国内自动驾驶领域的理想汽车也预计第四季度增长将放缓，股价同样下跌超10%。

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大模型应用

10月29日，小米在北京首钢园举行小米新品发布会，会上主要发布了新一代操作系统澎湃OS 2与旗舰手机小米15与15Pro。两款新旗舰手机都做了常规化升级，包括搭载了最新骁龙8至尊版芯片、续航更长的电池、徕卡三摄镜头和超声波指纹，价格4499元起，10月31日10点开售。为了更好地体现端侧AI的能力，小米15取消了8GB版本，起步内存上升到12GB。

同时，小米宣布了其AI助手「小爱同学」自推出以来的最大升级——「超级小爱」。除了名字的改变，「超级小爱」的最大特色是记忆能力。现场演示中，你可以将身份证、护照等证件的拍照交给超级小爱记录，然后在需要填写相应表格时唤出小爱帮你填写；你还可以将与朋友聚会的聊天内容截屏，超级小爱就能自动在日历中创建日程；停车后只要给车的位置拍张照片，当你忘记车停在哪里时，超级小爱也能找到这张照片并回复你。

10月23日，腾讯低调上线了一款供桌面端使用的AI工作台「ima.copilot」，这款AI应用可以基于全网搜索内容，也可以基于本地知识库检索，同时，它还提供文档功能。用户可以在进行AI问答、浏览网页、阅读文档时，点击AI回答底部的「记笔记」按键，随时随地记录下想法；也可以在专门菜单中打开「笔记」，像使用记事本或者Word一样敲入和编辑文字或插入图片，只不过与普通记事本和Word不同，ima.copilot的笔记功能提供多项AI能力，用户可以通过右键或输入斜杠唤起AI，完成起草大纲、翻译、智能续写、文生图等辅助工作。

10月26日，有报道称，Google正在开发代号「Project Jarvis」（ 贾维斯）的新AI项目，定位是帮助用户「代操作」个人电脑或手机。根据爆料，「贾维斯」由下一代Gemini大语言模型驱动，可以实现收集研究资料、购买产品或者预订航班等工作。当用户给出指令后，「贾维斯」会频繁截取用户计算机屏幕，而后解读这些屏幕截图，最后采取点击按钮或输入文本字段等操作。目前，「贾维斯」的运行场景仅限于Google旗下的Chrome浏览器，而且完成用户操作的响应速度相对较慢——它在采取每个行动之前都需要数秒时间。Google计划最早今年12月提供「贾维斯」的预览版，同时发布下一代的Gemini大语言模型。

10月29日，苹果宣布，计划从2025年4月开始向欧盟的iPhone和iPad用户推出Apple Intelligence功能。同日，苹果发布了搭载最新M4芯片和Apple Intelligence功能的新款iMac，起售价1299美元。由于欧盟颁布的《数字市场法案》（DMA），苹果推迟了Apple Intelligence在欧盟的推出计划。欧盟的iPhone和iPad用户从明年4月才可以使用Apple Intelligence功能，包括写作工具、Genmoji、重新设计的Siri、ChatGPT集成等。而由于macOS并不在欧盟的限制名单上，欧盟的Mac用户可以从本周一开始试用macOS Sequoia 15.1中提供的初始功能，包括AI驱动的写作工具、Siri的改进以及电子邮件摘要。此外，苹果还表示，Apple Intelligence将于12月在澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、南非和英国等国家推出本地化英语版本。据推测，它们将包含在iOS 18.2中，后者将添加更多Apple Intelligence功能。

10月28日，有报道称，Meta正在开发一款搜索引擎，该搜索引擎会爬取网络内容，以便Meta AI聊天机器人可以为用户提供时事相关的答案。一位与搜索引擎团队交谈过的人士称，Meta希望借此降低对Google搜索和微软Bing的依赖，这两家公司目前为使用Meta AI的用户提供有关新闻、体育和股票的信息，如果Google或微软退出，Meta在研的搜索引擎就成了备选项。目前尚不清楚Meta是否向Google或微软支付费用。扎克伯格在4月的采访中表示，「Meta 和Google之间并没有大量资金流动」，但没有详细说明。扎克伯格8月表示，Meta AI每周活跃用户超过1.85亿。这表明它正在赶上ChatGPT——OpenAI本月表示，ChatGPT每周活跃用户超过2.5亿。

10月30日，OpenAI推出了名为「ChatGPT Search」的AI搜索功能。该功能赋予ChatGPT直接在搜索引擎中获取资源并整合的能力，用户可以在对话框中提出各类问题，比如询问天气、要求ChatGPT规划旅游路线，而AI会在特定网站上搜索相关内容并回答。该功能基于GPT-4o的微调版本开发，目前仅针对付费用户开放，但几个月内将面向所有免费用户推出。

当地时间10月30日，微软发布2025财年第一财季（截至9月30日的季度）财报，本季度公司营收为656亿美元，同比增长16%，净利润为247亿美元，同比增长11%。其中，智能云业务本季营收为241亿美元，同比增长20%。其中，Azure云服务收入增长33%，AI为Azure收入贡献的增长约为12%。微软CEO Satya Nadella表示，过去6个月，OpenAI提供的服务在Azure中的使用量增长了一倍多，AI业务的年化收益预计将超过100亿美元，成为微软史上最快达到这一里程碑的业务。不过，微软预计智能云业务的增幅会在下一季度放缓至18%到20%，Azure的增长也将放缓至31%到32%，这一消息引发美国大型科技股集体暴跌，微软跌6.05%，英伟达跌4.72%，Meta跌4.09%，亚马逊跌3.28%，特斯拉跌2.99%，苹果跌1.82%，Google跌1.96%。

自动驾驶

10月31日，理想汽车发布2024年第三季度财报。该季度公司实现营业收入428.74亿元，同比增长23.6%，其中车辆销售收入413.24亿元；净利润28.21亿元，同比增长0.3%，连续8个季度盈利；公司整体毛利率21.5%，汽车业务毛利率20.9%；第三季度交付新车152831辆，同比增加45.4%。

公司管理层在财报电话会议上表示，L6是今年上市新车中销量最好的车型，自4月上市以来总交付量超13.9万辆，仍需扩产以满足订单需求。理想在20万元以上新能源汽车市场的份额从第二季度的14.4%增长至17.3%，长期目标是在该市场拿下超过25%的份额。不过，公司预计第四季度汽车交付量为16万至17万辆，季度营收432亿元至459亿元，环比增长均为个位数。由于第四季度业绩指引保守，市场将之视为理想汽车未来增长放缓的信号，当晚美股收盘公司股价大跌超13%，次日港股开盘半小时内跌幅超10%。

10月31日有消息称，旷视科技在扩张其自动驾驶业务。10月18日，旷视官方发布了智驾业务针对重庆市场的定向校园招聘。重庆当地知名车企有长安汽车和赛力斯。另外，今年7月，旷视科技联合创始人兼CEO印奇还间接成为重庆一家上市车企力帆科技的股东。力帆科技第二大股东江河汇将其持有的力帆科技9亿股（占总股本的19.91%）转让给了江河顺遂，而江河顺遂的法定代表人正是印奇。力帆科技和吉利关系深厚——吉利曾「拯救」力帆于退市边缘，2022年两家公司合资设立睿蓝汽车，聚焦在换电赛道。

当地时间10月25日，有报道称Google母公司Alphabet旗下的自动驾驶汽车公司Waymo完成了56亿美元的C轮融资。此轮融资由Alphabet领投，其他投资方包括Andreessen Horowitz、Fidelity、Perry Creek、Silver Lake、Tiger Global和T. Rowe Price等。这是Waymo史上最大的一笔融资，直接让公司估值飙升至450亿美元。此前，Waymo先后于2020年和2021年完成了两轮外部融资，金额分别为32亿美元和25亿美元。今年7月，Alphabet首席财务官Ruth Porat表示，将向Waymo提供50亿美元以上的投资。不过，Waymo未透露Alphabet在此轮56亿美元融资中的具体投资金额。

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