财富管理巨头Evelyn Partners 宣布，将其专业服务部门出售给私募股权巨头 Apax 。该交易需经监管部门批准，预计将于 2025 年第一季度完成。此次交易后，专业服务部门将更名为 S&W，以 1881 年成立的 Smith & Williamson 的传统为基础。
据外媒信息，与 Apax 的交易将为 Evelyn Partners 带来 7 亿英镑（约合64亿人民币）的收益。
此次交易，将产生两家独立的企业，Evelyn Partners 将成为一家纯粹的英国财富管理公司，而 S&W 将成为英国会计中端市场中一家快速增长的参与者。
Evelyn Partners 首席执行官格迪斯（Geddes）表示，“我们的金融服务和专业服务业务都在增长，这意味着现在是进一步集中精力的好时机，通过创建两个强大的独立业务，每个业务都专注于各自行业的增长机会。”
Apax 将支持 S&W 的下一阶段发展，包括“通过战略并购巩固其地位”。这也将帮助新分离的业务探索交叉销售计划和其他互补服务线。
Evelyn Partners 是英国领先的财富管理集团，提供综合财富管理和专业服务。其客户范围从在线投资者到需要定制财富管理的客户，从慈善机构到企业家和企业。该公司负责管理 627 亿英镑的客户资产。私募股权巨头 Permira 拥有该公司的多数股权，而华平投资则保留少数股权。
Apax Partners 是历史最悠久、规模最大的国际私募股权公司之一。该公司成立于 1972 年，总部位于伦敦，自成立以来筹集和提供咨询的资金总额约为 770 亿美元，并在纽约、香港、孟买、特拉维夫、慕尼黑和上海设有六个办事处，为其最新的投资组合成员提供了新的全球机遇。
Apax 合伙人 Frank Ehmer 表示：“多年来，我们一直在关注会计和咨询领域，并将 S&W 视为理想的英国投资平台。在整个合作过程中，我们立即意识到 S&W 是中端市场真正的市场领先者，拥有无与伦比的传统和声誉，公司可以借此迈向新的高度。我们很高兴能与 Andrew 和整个 S&W 团队合作，以独立企业的身份开启这一激动人心的新篇章。”
S&W，
跻身英国十大
Smith & Williamson是一家英国金融和专业服务公司。2020年，该公司被财富管理公司Tilney收购，扩建后的公司于 2022 年更名为Evelyn Partners.
此次更名是对该会计部门前名称 Smith & Williamson 的致敬。
S&W，总部位于伦敦，将跻身英国十大会计师事务所，拥有约 1,600 名员工和 121 多名合伙人，在英国、爱尔兰共和国和海峡群岛的 15 个办事处开展业务。其服务范围广泛，涵盖企业和私人客户税务咨询、审计和商业服务以及一系列咨询和数字服务，包括恢复和重组、法务服务和交易。
作为与 Evelyn Partners 分拆的一部分，Evelyn Partners 首席专业服务总监 Andrew Wilkes 将成为 S&W 的首席执行官，Evelyn Partners 集团首席财务官 Andrew Baddeley 将担任 S&W 的首席财务官。
S&W 候任首席执行官 Andrew Wilkes表示：“近年来，我们的专业服务业务经历了一段非常强劲的增长期，吸引了各个级别的顶尖人才，并扩大了我们提供的服务范围。最近，我们启动了并购计划，完成了七笔交易。我们看到了市场中巨大的增长机会，整个团队对与 Apax Partners 的合作感到非常兴奋。Apax 带来的新资金和专业知识将有助于加速我们的增长战略。”
Andrew Wilkes的职业履历
咨询业务，
是否值钱
答案是值钱。
笔者注意到近期国际咨询业务并购整合多了，原因先不追究。国内这两年的咨询类并购，也要追溯到2022年了。
2022年，亚信科技（股票代码：01675.HK） 宣布收购艾瑞市场咨询股份有限公司（以下简称“艾瑞咨询”、“艾瑞”）。交易完成后，亚信科技将持有艾瑞咨询94.23%股份，成为艾瑞咨询的控股股东。公告显示：
艾瑞咨询2019年、2020年营收分别为1.84亿元、1.83亿元；税收后利润分别为-2724万元、718万元。
咨询业务，成为收购标的的价值，主要在于：
1、业务协同及赋能价值。咨询业务的数据，高端人才，行业前沿见解，都可以成为赋能兄弟业务的管理要素。这在当前不确定的时代，尤为可贵。
2、增加客户粘性价值。咨询业务，可以拉长客户生命周期，增加客户粘性，从而提升客户客单价。
而且普遍PE倍数不高，溢价低。
中国管理咨询业，已经发展了30多年，总有一天，也会迎来并购整合的时代。因为完全靠自然生长，是很难成为跨国咨询巨头的。并购整合，一直也是国际咨询业的主流。
