跨国巨头们发布三季报,中国市场成为全球变化漩涡

创业   2024-11-04 07:38   天津  

来源:MedTrend医趋势

转载:IVD工具人

2024年第三季度,中国医疗器械市场面临着两大刺激因素的影响:首先是医疗设备以旧换新,其次是整个经济刺激政策的连锁影响。过去数年间,国家发放贴息贷款等政策影响下,对于市场需求的直接刺激作用立竿见影,因此乐观者估计在经历了一段时间的低靡之后,整个市场包括医疗影像、生命科学等在内的多个赛道都会迎来复苏。


但是没那么简单,回归没有那么快到来。尽管波士顿科学在2024年第三季度电话会上表示,中国区表示出色,但像GE医疗、罗氏集团、雅培等大多数跨国巨头们的三季报均显示:2024年中国市场情况出现一些边际改善的现象,大规模设备更新带来的机会已经进入了销售漏斗,但真正体现在收入上还需要时间,不管是在影像,还是制药、体外诊断等领域。

作为曾经非常重要的增长底盘,中国市场尽管无法规避缺钱负债低迷的境况,却依旧被寄予复苏厚望。今年以来,多家大型医疗器械企业的高管集体履新,也是期望通过一系列的战略焕新和渠道拓展,将拥有庞大体量的潜在市场发展为转型升级范本。


2024年是底吗?一切还能好起来吗?


01
GE医疗

10月30日,GE医疗发布2024财年第三季度财报。第三季度净利润为4.7亿美元,同比增加25.3%,销售额为48.6亿美元,同比增加0.85%。

各细分业务营收:
  • 影像:实现营收22.29亿美元,与去年持平。
  • AVS:实现营收12.16亿美元,与去年持平。
  • 生命关爱:实现营收7.79亿美元,同比+2%。
  • 药物诊断:实现营收6.25亿美元,同比+6%。

区域营收:
  • 美国和加拿大地区:营收22.46亿美元,同比+8%。
  • 欧洲、中东和非洲地区:营收12.37亿美元,同比-1%。
  • 中国地区:营收5.64亿美元,同比-22%。
  • 其他地区:营收8.16亿美元,同比+5%。

GE 医疗总裁兼首席执行官Peter Arduini表示:“除中国外,销售额和订单均实现了中等个位数增长,美国所有部门的增长尤其强劲。整个组织持续推行的精益计划为患者和客户带来了更高的价值,并带来了利润的大幅增长。”


值得关注的是,GE 医疗预计收入增长将接近其之前宣布的1%-2%预测的低端。该公司将此归因于中国市场持续疲软。


此外,关于中国市场,GE医疗在电话会中表示,其确实看到了市场普遍疲软。中国市场的复苏速度比GE 医疗预期的要慢,资金协调和刺激措施的发放需要更长时间,因此客户仍在推迟正常的采购。这在短期内影响了中国市场的整体增长,并预计2025年上半年来自经济刺激的好处有限但GE 医疗认为这是一个暂时的挑战,从中期到长期来看,中国是一个非常有吸引力的市场。



02
波士顿科学

10月23日,波士顿科学公布2024年第三季度财报数据。财报显示,2024年第三季度波科净利润为4.69亿美元,同比下降7%;但销售额为42.09亿美元,同比增长19.4%。

具体到各业务部门:
  • 医疗外科业务:净销售额为14.79亿美元,同比增长10.3%。其中,内窥领域,净销售额为6.78亿美元,同比上涨7.8%,泌尿领域实现净销售额5.32亿美元,同比上涨10.3%。神经调控领域,净销售额为2.68亿美元,同比上涨17%。
  • 心血管部门:净销售额为27.31亿美元,同比增长25%。其中,心脏病学领域,实现净销售额21.29亿美元,同比增长29.2亿美元;外周领域,净销售额为6.02亿美元,同比上涨11.8%。


具体到地区:
  • 美国市场净销售额为25.93亿美元,同比增长23.5%,表现强劲。该地区的增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加。
  • 欧洲、中东和非洲(EMEA)地区净销售额为7.73亿美元,同比增长15.2%。该地区的增长受到新产品批准和市场扩展的推动。
  • 亚太地区(APAC)净销售额为6.84亿美元,同比增长12.1%。
  • 拉丁美洲及加拿大净销售额为1.59亿美元,同比增长9.0%。这些地区的增长反映了公司在全球市场的持续扩展。

值得注意的是,波士顿科学在2024年Q3电话会议中表示,中国表现非常出色,尽管最近实施了 VBP,但增长仍达到 15% 左右。2022年,波士顿科学中国的Polaris血管内超声系统在上海开展了试点生产。2022年7月,该产品获得NMPA颁发的注册证,正式实现落地中国国产化。


波士顿科学首席执行官Mike Mahone还在第三季度财报电话会议上表示,波士顿科学公司预计将在今年第四季度完成对Axonics的收购。

此外,波士顿科学预计2024年全年净销售额增长约16.5%,有机增长约15%。第四季度预计净销售额增长范围为16.5%至18.5%,有机增长范围为14%至16%。



03
罗氏集团

10月23日,罗氏集团公布2024年三季度报,前九个月,集团销售额450亿瑞士法郎,同比增长6%。

其中,制药业务增长了7%,基础业务(不包括COVID-19)增长了9%,诊断业务全球销售额增长了5%。


从地域上看,北美和欧洲地区营收稳定增长7%,中国地区增长8%,仅日本地区下降21%,主要由于2023年第一季度向政府供应 Ronapreve (COVID-19) 的基数效应。排除这一影响,日本市场的销售收入下降了3%。而中国地区销售额增长主要得益于 Xofluza、Perjeta、Polivy 和 Avastin。

2024 年,罗氏集团在全球多个地区取得了显著的药品注册成果,目前在中国处于审批阶段的项目包括RG1594(CD20单抗奥瑞利珠单抗)、RG6114(PI3Kα抑制剂伊那利塞)、RG7828(CD20/CD3莫妥珠单抗)以及RG6026(CD3/CD20双抗格菲妥单抗)。


值得关注的是,罗氏集团首席执行官马特·索斯在电话会上表示,由于更广泛的宏观经济环境,罗氏集团预计中国的销售将放缓,这种情况将持续到2025年。但索斯也认为,中国仍然是一个关键市场。



04
丹纳赫

10月22日,丹纳赫公布2024年三季度财报。2024年三季度,丹纳赫全球净收益8.18亿美元,总营收58亿美元,同比增长3.0%;经营现金流15亿美元,非公认会计准则自由现金流12亿美元。2024年初至今,丹纳赫全球自由现金流达38亿美元,自由现金流与净收入转换率达135%。

从各业务板块来看:
  • 生物技术板块:核心收入同比持平。其中,生物加工业务实现低个位数增长,生物加工订单已连续第五个季度环比增长,北美和西欧等发达市场订单趋势有所改善,但中国的订单和活动水平依旧疲软。
  • 生命科学板块:销售额同比增长4.5%。生命科学仪器业务呈中个位数下降,在中国,固定资产设备投资下降明显,耗材和服务的增长被抵消。基因组学耗材业务呈现低个位数下降,与第二季度情况类似。
  • 诊断板块:销售额同比增长 5%。但临床诊断业务实现低个位数增长,贝克曼库尔特诊断业务也有低个位数增长,部分原因是受到了中国带量集采的影响。

在丹纳赫财报会上,丹纳赫及分析师们认为,在中国市场整体订单情况仍然维持弱势,同时中国的带量采购,也确实拉低了丹纳赫诊断业务的全球表现



05
雅培

10月1
6日,雅培公布2024年第三季度财报。第三季度,公司实现净利润超16亿美元,同比增长14.6%;实现销售额106.4亿美元,同比增长近 5%。

其中,诊断业务收入从去年同期的24.5亿美元降至24.1亿美元。在诊断业务方面,核心业务部门第三季度的收入基本持平,为13.1亿美元;Molecular收入从1.33亿美元下降4%至1.28亿美元;床旁护理收入同比增长4%,从1.4亿美元增加到1.46亿美元;Rapid Diagnostics 收入从 8.62 亿美元下降 4%至8.24亿美元。


然而,核心实验室部门的销售额低于预期,雅培董事长兼首席执行官罗伯特·福特将其归因于中国实施了基于诊断数量的采购计划。其表示,不包括中国业务,国际核心实验室部门的销售额实现了两位数的增长,但其也表示,中国对雅培来说仍然是一个非常有吸引力的市场。


此外,在其他业务中,雅培营养品收入与去年基本持平,为20.7亿美元;医疗器械业务同比增长12%,为47.5亿美元。

福特表示:“本季度的业绩证明了雅培多元化业务模式的实力。雅培有能力实现今年初步预期范围的上限,并且明年的势头强劲。”


此次,雅培第三季度还有几项获批和合作值得关注:
  • 2024年6月,雅培宣布其非处方葡萄糖监测生物可穿戴设备Lingo获FDA批准上市,Lingo在获得FDA批准之前已经获得英国药监部门批准上市。
  • 2024年8月7日,雅培与美敦力宣布在糖尿病技术领域建立重大合作伙伴关系。
  • 2024年9月,雅培完成了 VOLT-AF IDE 试验的注册,该试验旨在评估 Volt 脉冲场消融 (PFA) 系统治疗心房颤动 (AFib) 等心律失常患者的效果。

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