失血严重，撑得下去吗？
文摘
2024-09-11 22:18
湖南
截止8月31日，我大A的上市公司都完成了2024年上半年财报的披露，据万得数据显示，A股上市公司营收34.87万亿元，同比下降0.51%，实现归母净利润2.9万亿元，同比下降3.09%。分行业来看营收同比下滑前三的是房地产、工业、材料，利润下滑前三的是房地产、信息技术、材料，光伏板块所属的能源行业营收从一季度同比增长变成半年度下滑，利润连续两个季度负增长。![]()
一叶知秋，从上市公司上半年的半年报可见经济的艰难，5%的GDP增速目标只能靠这些上市公司下半年鼓足干劲去完成了。当然，在我们国家，统计学的规则也可以根据实际情况进行调整，与时俱进嘛。2024年将会是光伏行业最难的一年，很多企业将会在这一轮周期中被迫出局。 这是2023年以来行业从业人员听到最多的声音，开年以来，项目终止、减产、关厂、降薪裁员、破产重组等消息贯穿上半年。根据中国光伏行业协会公布的数据来看，制造端和应用端依旧在增长，硅料、硅片、电池、组件各环节的产量增长超过32%，终端国内的新增装机超过102.48GW，同比增长30.7%，国际出口量硅片、电池、组件分别同比增长了34.5%、32.1%、19.7%。与“量增”形成鲜明对比的是“价跌”，前面多年无节制的扩产，形成的巨大产能反噬效应已经越来越明显，国内的光伏企业极限内卷，价格战打到底的节奏，硅料、硅片价格下滑超过40%，电池、组件价格下滑超过15%，基本都已经跌破成本线。在申银万国光伏设备行业分类的65家上市公司中，48家企业归母净利润同比下滑，占比超过七成，硅料、硅片、电池、组件等环节企业大面积出现亏损。供需关系是价格的决定因素，当中国的产能超过全球需求2倍以上的时候，等待的必然是行业的调整，无休无止的价格战。现在已经不是赚不赚钱的问题了，很多企业已经到了有没有订单来维持产线正常运转，有没有现金流确保公司能活下来的时候了。
当面临生死存亡的时刻，谁还会在乎道德不道德。凛冬已至，保命要紧！ 主产业链的产品制造企业亏损严重，亏损前十的企业就亏了200多亿，曾经的光伏茅隆基绿能一家企业就亏了52.57亿。
隆基绿能表示，面对产业深度调整期的剧烈波动，公司积极调整产销节奏，2024年上半年实现硅片出货量44.44GW(对外销售21.96GW；电池对外销售2.66GW；组件出货量31.34GW，其中亚太区域销量同比大幅增长超140%，然而，受产业链价格持续大幅下降和存货减值计提影响，2024年上半年,公司实现营业收入385.29亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-52.43亿元归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-52.77亿元。TCL中环在公告中披露，2024年上半年，光伏N型产品加速迭代，预计2024年渗透率达80%，带动该公司产品结构升级。但光伏晶体晶片整体产能过剩严重，从全成本竞争逐步转向现金流竞争。当然，对于光伏这种强周期行业，目前的底部特征已经非常明显了，增量市场的竞争总还比存量市场的竞争要好。对于我们这些行业从业者来说，就像在之前《波澜壮阔的滚滚车轮》中说的那样，我们的光伏行业从无到有、从弱到强饱含了千千万万行业奋斗者的汗水。 我们现在的光伏行业已经由一颗种子长成了参天大树，经历4、5轮周期洗礼的光伏行业，韧性十足。2024年是行业发展的关键一年了，落后产能逐步出清、企业间的兼并重组将会增多，相信经过2024年的洗礼的光伏企业还会再现光芒。
