小韭本硕六年金融,机构行业研究员出身。
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今天又一次见证历史了!
日经开盘不久即熔断,环中国区股市大跌。
再一次见证历史的原因出在了套息交易上。
以前日本一直处于零利率状态,借贷日元的成本是很低的。
又因为全球资本是自由流动的。既然借日元不要钱,日股和美股又一直在涨,那么只要借日元去买日股和美股,到期了再还掉本金,就成了一笔稳赚不赔的投资。
这个逻辑实在是太顺了,所以连巴菲特在内的一众大佬都纷纷借入日元,买入日股或者美股。还有的激进一点的,选择加杠杆借日元,杠杆拉满梭哈日股、美股。
结果现在日本加息了,美国经济又超预期走弱,一来一去日元美元息差缩小。好多机构纷纷选择卖掉股票还日元。
类似历史在2015年就发生过,那时候大A也是杠杆牛,场外配资、伞形信托让股民拉满了杠杆,还有的人选择卖房炒股。
但当市场上参与者杠杆都拉满,没有增量资金时,一些风吹草动就容易让市场往另一个方向交易。
15年的A股、24年的美股日股,历史总是惊人的相似。
关于套息交易的深远影响及应对办法,小韭早上已经发在了圈子里。
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最近不少朋友觉得会东升西落。
理想是好的,但现实是今天下午如果没有汪汪队的进场,指数早就跌得不成人样了。
早上也在圈子里讲了,东升西落是给减仓机会,并非加仓点。
吃鸡游戏大家玩过吧,一开始圈子很大,大家都可以捡装备。
反应到资本市场,就是什么都能涨,人人都是股神的感觉。
此后毒圈不断缩小,玩家就要开始火拼了。装备和技术好的能活下来,差的就只能成为被舔包的对象。
由于毒圈缩小,资金会不断加仓最抗跌的避险资产,直到毒圈外的资金都不进场了,毒圈内资金又会展开新一轮厮杀。
所以现在最好的办法就是,留够现金,留够现金,留够现金!
等待形势明朗了再出手。
最近宏观事件很多,导致市场波动较大,有什么新动态我会第一时间在另一个号上更新,还没有关注的朋友记得关注一下,以免错过重要信息!
后续有突发事件,小韭也会在这里跟大家解读!
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