截至2024年10月31日晚，云南44家A股上市公司均已发布了2024年三季度报告。
总体来看，2024前三季度云南44家A股上市公司累计实现营业收入4,548.56亿元，实现归母净利润284.23亿元，实现扣非后归母净利润 272.53亿元；44家上市公司累计上缴利税（支付的各项税费）212.41亿元，支付给职工及为职工支付的现金累计277.95亿元。
![]()
截至2024年9月30日收盘，44家云南上市公司总市值为8,712.52亿元，其中，华能水电的总市值达到2,079亿元；云南白药以1,088.40亿元的市值排名第二。
在收盘价方面，云南白药和贝泰妮的股价均超过50元/股，分别为 57.06元/股和52.38元/股；从年初至今的涨跌幅来看，23家公司收涨，另21家公司下跌。
![]()
特别说明的是，ST沪科虽然位于上海市，但实际控制人为昆明市国资委；国际复材虽然位于重庆，但控股股东为云天化集团；德方纳米总部位于深圳市，但其主要生产经营项目在云南。综上，特将上述3家公司纳入云南上市公司范围。总资产达到8,998.13亿元，较2023年末的8,611.45亿元增长了4.49%；总负债合计4,642.75亿元，较2023年末的4,431.58亿元增长了4.77%；44家公司总体的资产负债率也由2023年末的51.46%微增至51.60%，增加了0.14个百分点。资产方面，华能水电以2,039.40亿元的总资产排名44家云南上市公司之首；资产超过500亿元的企业还有云南白药、红塔证券、云南铜业和云天化；ST沪科截至2024年9月末总资产仅1.42亿元，云维股份和*ST大药的总资产则均不足5亿元。负债方面，华能水电以1,263.14亿元的负债总额同样位于榜首，其后为云南铜业负债336.94亿元，红塔证券、云天化、南网储能、我爱我家和恩捷股份的负债则超过200亿元；博闻科技、*ST龙津、*ST大药、ST沪科和云维股份的负债总额则均不超过1亿元。资产负债率方面，ST交投的资产负债率为90.80%；云南城投的资产负债率为80.57%；此外，资产负债率超过70%的还有云内动力（77.79%）、健之佳（74.25%）和我爱我家（70.54%）；博闻科技的资产负债率则仅为5.45%。![]()
2024年1-9月，44家云南上市公司合计实现营业收入4,548.56亿元，同比增加了2.56%。其中：云南铜业实现营业收入1,290.56亿元，位居44家企业榜首，占44家上市公司营业总收入的比例达到28.37%；云天化实现营业收入467.24亿元，排名第二；营收超290亿元的公司还有云铝股份、贵研铂业、云南白药和锡业股份；上述6家公司在2024前三季度累计实现营业收入3,110.61亿元，占44家上市公司营业总收入的68.39%。博闻科技则实现2,049.98万元的营业收入，是2024前三季度创收最少的云南上市公司；*ST龙津、*ST大药的营业收入也均未超过5,000万元。在营收增长率方面，23家公司的营业收入同比实现增长，另外21家公司营业收入出现下滑。其中：博闻科技同比增速139.63%，德方纳米和震安科技的营收下滑最严重，同比分别减少54.35%和41.07%。![]()
2024前三季度，44家云南上市公司累计实现归母净利润284.23亿元，同比增长了3.31%；实现扣非后归母净利润272.53亿元，同比增长了6.36%；31家公司归母净利润实现盈利，26家公司扣非后归母净利润实现盈利。其中：
归母净利润与扣非后归母净利润均超过35亿元的公司有4家，分别为华能水电（72.26亿、72.20亿）、云天化（44.24亿、43.45亿）、云南白药（43.27亿、42.65亿）和云铝股份（38.20亿、36.82亿）；
上述4家公司在2024三季度累计实现归母净利润197.96亿元，占44家上市公司归母净利润的比例为69.65%；上述4家公司在2024三季度累计实现扣非后归母净利195.12亿元，占44家上市公司扣非后归母净利润的比例为71.60%；
德方纳米和云内动力、云煤能源亏损最为严重，三家公司归母净利润分别亏损8.22亿元、3.24亿元和3.11亿元，扣非后归母净利润分别亏损8.55亿元、3.43亿元和3.19亿元。
![]()
从增速来看，21家公司的归母净利润、扣非后归母净利润实现增长。其中：
云南锗业2024前三季度归母净利润同比增长706.02%，扣非后归母净利润同比增长153.74%；神农集团2024前三季度归母净利润同比增长321.20%，扣非后归母净利润同比增长332.47%；红塔证券2024前三季度归母净利润同比增长203.85%，扣非后归母净利润同比增长218.58%；
云维股份2024前三季度归母净利润同比下滑5,471.23%，扣非后归母净利润同比下滑3,170.78%；景谷林业2024前三季度归母净利润同比下滑489.07%，扣非后归母净利润同比下滑1,877.14%；震安科技2024前三季度归母净利润同比下滑462.02%，扣非后归母净利润同比下滑577.01%。
从毛利率的角度来看，沃森生物的销售毛利率达79.42%，是44家云南上市公司中毛利率最高的公司；生物谷、贝泰妮、*ST龙津2024前三季度综合毛利率均超过70%；德方纳米和云煤能源2024前三季度的毛利率为负；
从净利率的角度来看，博闻科技仅实现2,049.98万元的营收，但实现了5,842.47万元的净利润，其净利率高达280.54%；华能水电、红塔证券、丽江股份的净利率也超过30%；*ST大药的净利率则为-41.42%。
![]()
2024年1-9月，42家云南上市公司（不含红塔证券和太平洋）累计支付四项费用354.74亿元，同比增加1.14%。其中：
累计支付销售费用159.38亿元，同比减少1.21%；
支付管理费用98.18亿元，同比增加6.50%；
支付财务费用54.08亿元，同比减少0.67%；
支付研发费用43.09亿元，同比增加0.76%；
42家公司综合期间费用率为7.80%，同比下降了0.11个百分点。
![]()
在销售费用方面，云南白药和一心堂的销售费用均超过33亿元，贝泰妮和健之佳的销售费用均超过19亿元；南网储能在2024前三季度则没有发生销售费用；在管理费用方面，云南铜业2024前三季度支出管理费用为8.97亿元；我爱我家、锡业股份和驰宏锌锗的管理费用均超过7亿元；ST沪科2024前三季度支付管理费用不足千万；*ST大药、云维股份、博闻科技、*ST龙津和昆工科技2024前三季度支付管理费用则不超过2,000万元；在研发费用方面，恩捷股份的研发费用5.33亿元为2024前三季度云南42家上市公司中研发支出最多的企业；其次为沃森生物，共支付研发费用4.31亿元；ST沪科、云维股份、博闻科技、景谷林业、丽江股份、华致酒行、云南城投、健之佳在2024前三季度均没有研发支出；在财务费用方面，华能水电的财务费用最高，达到19.79亿元；我爱我家的财务费用5.18亿元；共有6家公司财务费用为负，其中云南白药的财务费用为-1.28亿元。
2024前三季度，44家云南上市公司累计经营活动现金净流入454.02 亿元，投资活动现金净流出257.62亿元，筹资活动现金净流出198.53亿元。![]()
在经营产生的现金净流量方面，29家公司在2024前三季度经营活动产生的现金净流量为正值，其中：华能水电以143.46亿元的现金净流入稳居榜首，云天化2024三季度现金净流入75.06亿元排名第二，云铝股份2024三季度现金净流入为55.73亿元排名第三；云南铜业2024三季度经营活动现金净流出29亿元排名末位，南天信息2024三季度经营活动现金净流出15.76亿元紧随其后；
在投资产生的现金净流量方面，11家公司投资现金净流量为正，其中我爱我家以69.13亿元位列榜首；德方纳米投资产生的现金净流入8.22亿元；华能水电投资产生的现金净流出111.24亿元，恩捷股份和南网储能投资产生的现金净流出分别为50亿元和41.07亿元；
在筹资产生的现金净流量方面，云南铜业2024前三季度筹资活动现金净流入61.79亿元；南网储能取得了26.33亿元的现金净流入；恩捷股份取得了18.69亿元的现金净流入；我爱我家2024三季度筹资活动现金净流出99.95亿元，云天化的筹资现金则净流出67.06亿元，云南白药的筹资现金净流出36.62亿元。
2024前三季度，44家云南上市公司累计支付各项税费212.41亿元。其中：
华能水电在2024前三季度累计支付各项税费44.99亿元，为44家上市公司中上缴利税最高的公司，占44家云南上市公司上缴利税总额的21.18%；云天化在2024前三季度支付各项税费26.52亿元位居第二；云铝股份在2024前三季度上缴利税19.60亿元排名第三；博闻科技和ST沪科在2024前三季度累计支付各项税费不足50万。![]()
此外，2024前三季度云南城投支付的各项税费共计10.55亿元，支付的税费占营业收入的比重高达76.62%；华能水电、丽江股份支付的税费占营业收入的比重分别为23.17%、18.19%；ST沪科、神农集团、云维股份、贵研铂业、云煤能源、德方纳米2024前三季度支付的税费占营业收入的比重则均不超过1%。
2024前三季度，44家云南上市公司累计支付给职工以及为职工支付的现金共计277.95亿元。其中：
我爱我家2024前三季度累计支付给职工以及为职工支付的现金为 36.42亿元；一心堂和云南白药支付给职工以及为职工支付的现金超21亿；ST沪科2024年1至9月累计支付给职工以及为职工支付的现金则均不足300万。![]()
截至2024年9月30日收盘，44家云南上市公司总市值为8,712.52亿元，较2023年末收盘总市值上涨了7.20%。其中：华能水电的总市值为 2,079.00亿元，云南白药以1,088.40亿元的市值位居第二，是44家云南上市公司中唯二两家市值超千亿的公司；云铝股份以512.91亿元的市值位居第三；*ST大药、*ST龙津、ST沪科的市值均未超过10亿元。
在收盘价方面，截至2024年9月30日收盘，股价最高的前二名分别为云南白药（57.06元/股）、贝泰妮（52.38元/股）；德方纳米、恩捷股份、神农集团的股价均超过30元/股；*ST龙津和*ST大药的收盘价则均不足3元/股。![]()
从涨跌幅来看，截至2024年9月30日收盘，23家公司收涨，另21家公司下跌。其中：
年初至2024年9月30日收盘，我爱我家、云南锗业、云天化、南天信息的股价已上涨超50%，领跑云南板块；云南能投的股价已上涨超过33%；
年初至2024年9月30日收盘，*ST龙津、*ST大药股价已下跌超过70%；健之佳和一心堂股价则分别下跌56%和40%；震安科技、沃森生物、恩捷股份、德方纳米、ST交投的股价则已跌超50%。2024前三季度，共计有6家云南上市公司将进行利润分派，包括半年度分红及特别分红，分红总额超过35亿元，其余各家公司则不分配亦不转增，其中：
1. 云南白药拟以2024年第三季度末公司总股本1,784,262,603股为基数，向全体股东每10股派发现金红利12.13元（含税），送红股0股（含税），不以资本公积金转增股本，分红总金额21.64亿元，占公司前三季度归母净利润50.02%；2. 云铝股份拟以现有总股本3,467,957,405股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.3元（含税），共派发现金红利7.98亿元，占2024年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的比例为31.67%；3. 红塔证券2024年半年度利润分配采用现金分红方式，向实施本次权益分派方案股权登记日登记在册的股东派发红利，每10股派发现金红利0.47元（含税）。以截至2024年6月30日的总股本4,716,787,742.00股为基数计算，合计派发现金红利总额2.22亿元（含税），占2024年半年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为49.35%；4. 华致酒行拟以现有总股本416,798,400股剔除回购专用证券账户中已回购股份9,098,096股后的股本407,700,304股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.92元（含税），合计派发现金红利1.60亿元（含税）；5. 南网储能拟向全体股东每股派发现金红利0.03919元（含税），按照公司总股本3,196,005,805股计算，南网储能本次合计派发现金红利1.25亿元（含税），占2024年半年度归属于上市公司股东净利润的20%；6. 云南铜业拟以2024年6月末总股本2,003,628,310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.3元（含税），合计分配现金股利6,010.88万元。本公众号是天枢玉衡财经咨询（云南）有限公司（以下简称“天枢玉衡”）独立运营的官方唯一订阅号本公众号所涉及的信息均来源于公开资料，天枢玉衡对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。
在任何情况下，本公众号所载内容均不构成任何投资建议，任何投资者不应将本公众号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本公众号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。公 司 网 址 ：http://www.yntsyh.com
