Web3律师：如何看待美国购买100万枚比特币作为国家储备？

文摘 2024-10-09 09:07 上海

美国计划购买100万枚比特币

《福布斯》报道称，美国政府准备动用美联储和财政部的现有资金购买 100 万枚比特币，建一个国家级的比特币储备库。这一消息在全球范围内引发了广泛关注，这意味着美国会成为全球最大的比特币持有者，占整个比特币网络5%的份额，几乎与它在全球黄金储备中的占比相当。

这一操作不仅是对比特币的强力认可，更是美国在全球金融领域的一次战略性布局。美国此举既是对未来数字金融的重视，也是对全球经济格局的预判。参议员辛西娅·卢米斯把这一计划比作路易斯安那购地案，暗示美国正在进行一笔历史性投资，可能带来极具回报的未来。这标志着美国在数字货币领域的领导地位正在稳固，旨在为未来数字货币经济争取更大主动权。

比特币作为一种去中心化的数字资产，自其诞生以来，已经逐步被各大金融机构和国家所接受。而美国大规模持有比特币不仅仅是为了金融资产增值，还意在建立一种新的国际竞争力。在过去的几十年里，全球金融体系主要是以美元为中心，美国通过主导全球货币和经济规则占据了世界的主导地位。而在未来的数字货币时代，美国显然希望通过比特币继续维持甚至增强这种主导力。

美国为什么要这么做？

美国此次建立比特币储备，表面上是一个金融决策，但背后隐藏着深远的战略考量。这个动作不仅仅关乎经济利益，还涉及到国家在未来全球金融格局中的定位与竞争。

比特币的数字主权地位

比特币在过去的十年中从一种小众资产逐渐走向主流，被广泛认为是未来金融基础设施的重要组成部分。比特币的去中心化特性、有限的总供应量以及全球流通性，使得它成为一种“数字黄金”。虽然比特币价格波动剧烈，但长期的升值趋势已经开始显示出其作为一种避险资产的潜力。

通过掌握全球5%的比特币储备，美国不仅希望巩固其在未来金融体系中的主导地位，也在为全球金融体系可能的变化做好准备。全球的金融市场正在迅速数字化，传统金融体系面临技术变革带来的挑战和机遇。美国通过大规模持有比特币，能够确保它在数字货币时代拥有足够的影响力。虽然现在大多数国家的货币政策仍以传统的法币体系为基础，但比特币的出现和发展，正在为金融创新开辟新的空间。

美国长期以来通过美元在全球金融市场中占据主导地位，而比特币作为一种去中心化的货币形式，提供了一种新的金融秩序选择。在这个转折点上，美国显然希望通过掌控一部分比特币，确保自己在未来数字货币时代依然拥有决定性的影响力。

全球金融博弈中的筹码

全球数字货币市场的竞争已经进入白热化阶段，多个国家和地区都在积极布局数字货币。中国推出了数字人民币，成为世界上首个大规模推行的央行数字货币项目。欧洲央行也在积极研发数字欧元，试图在未来的全球金融体系中保持其竞争力。而美国通过购买比特币，一方面是在为未来的全球数字货币博弈中抢占先机，另一方面也是为了避免在这一新兴领域被中国等经济体赶超。

比特币作为一种去中心化的全球资产，没有依赖任何国家的货币体系，这使得它在全球金融竞争中具有独特的优势。通过大规模储备比特币，美国等于在全球数字货币领域树立了一个新的标准，并有望引领全球数字金融的创新浪潮。与此同时，美国的这一举措还可以为其他经济体提供示范作用，可能引发全球范围内对比特币的进一步认可和使用。

全球金融博弈已经从传统的货币政策、利率调控等方式，逐渐转向了对新兴数字资产的掌控。比特币因为其全球性和不受国家直接管控的特性，成为了这一金融博弈中的新筹码。美国通过比特币储备计划，实际上是在为未来的国际金融规则和经济秩序奠定新的基石。在这个过程中，谁掌握了比特币，谁就拥有了在未来的全球经济秩序中更大的话语权。

巩固美元霸权的潜在工具

比特币等虚拟货币的价格在全球市场上大多是通过美元稳定币（如USDT）来计价的。这意味着，尽管比特币去中心化、与任何国家的法币无关，但其交易和市场操作依然受到美元的影响。美元稳定币的广泛使用，让美元在虚拟货币市场中保持着强大的主导地位。

美国通过大规模购买比特币，事实上也在进一步巩固美元在全球金融体系中的霸权地位。虚拟货币市场虽然是去中心化的，但美元稳定币是支撑这些市场的关键一环。通过控制比特币这一重要资产，美国可以确保在未来的数字货币时代，美元仍然是主要的计价单位和全球金融体系的核心货币。

尤其是在去中心化的虚拟货币交易环境中，稳定币的作用不容忽视。以美元为背书的稳定币，如USDT、USDC，已经成为全球加密市场的主要计价工具。虚拟货币市场中大量的交易和流通实际上依赖于这些美元稳定币，确保了美元在全球金融体系中的统治地位。通过购买和持有比特币，美国不仅能够掌控比特币市场，还能够通过稳定币的使用，继续在虚拟货币领域维持美元的影响力。

截止今年 7 月，日本美债持有规模为 11157 亿美元；中国美债持有规模为 7765 亿美元；韩国美债持有规模为 1227 亿美元；德国美债持有规模为 1016 亿美元。换言之，如果我们将USDT发行方 Tether 视为一个国家的话，它的美债持有量将与德国相当，并接近韩国。

Tether CEO Paolo Ardoino 此前曾直言：美债为 USDT 提供了支持，如果 USDT 持有者想要套现，可以很容易地将其兑换为美元。我们（相当于）增加了美元所有权的弹性，所以现在没有一个国家、一个决策者可以一次出售数千亿的美国国库券。USDT 和 Tether 是美元最好的朋友。”

正是由于虚拟货币和美元稳定币之间的紧密关系，购入比特币无疑能增强美国在数字货币市场的统治地位。这不仅可以确保美元继续在国际贸易和金融市场上占据中心地位，还能防止其他经济体通过去中心化的数字货币削弱美元的全球主导地位。

争取加密货币支持者的政治红利

在美国，数字货币的讨论不仅仅局限于金融领域，已经逐渐渗透到政治层面。随着加密货币社区的迅速扩展，特别是在年轻选民中，支持或反对加密货币已经成为影响选举的一个重要因素。无论是共和党的前总统唐纳德·特朗普，还是民主党的议员罗·卡纳，都在积极表态支持比特币。两党都意识到，加密货币支持者已经成为一股不容忽视的力量，争取这一群体的支持，可能在未来的选举中起到至关重要的作用。

美国通过储备比特币，不仅在经济上占据了有利位置，也为政治家们提供了一个重要的筹码，可以争取年轻选民以及那些支持金融创新的群体。这也意味着比特币将不再只是一个技术议题，而是未来美国政治、经济政策中的关键部分。

随着比特币在金融体系中的影响力逐步加深，它已经不仅仅是一种投资工具，更多地成为一种象征性的创新技术。美国的政客们敏锐地捕捉到了这一趋势，并意识到，通过在比特币问题上展示支持，可以吸引那些支持创新和金融自由的选民。这一群体的影响力尤其体现在年轻人和技术从业者中，而这些人群正是未来政治的主导力量。

全球的冲击与中国的应对

美国通过建立比特币国家储备，毫无疑问将对全球产生深远的影响。比特币作为去中心化的数字资产，其价值和地位在美国政府大规模储备的推动下，将得到进一步的提升。这将引发其他国家对比特币和虚拟货币的重新评估，甚至会促使部分国家修改或调整其现有的虚拟货币政策。

俄罗斯的虚拟货币政策调整

俄罗斯是全球经济体系中的一个特殊案例。长期以来，俄罗斯对虚拟货币的态度较为保守，主要担忧虚拟货币可能用于洗钱、逃避税收以及其他非法活动。然而，随着全球经济制裁对俄罗斯的打击，该国开始重新评估虚拟货币的战略价值。

自乌克兰冲突以来，俄罗斯遭遇了西方国家的大规模经济制裁，尤其是在金融领域的制裁措施给俄罗斯经济带来了巨大的压力。在这种情况下，俄罗斯逐渐放松了对虚拟货币的限制，允许其在国际贸易中合法流通。俄罗斯将虚拟货币作为规避制裁、保持国际贸易往来的工具。特别是比特币，因为其去中心化的特点，能够在全球金融体系的制约下，提供一种替代的结算方式。通过虚拟货币，俄罗斯不仅能够绕过西方国家的经济封锁，还可以建立与其他国家的金融联系。这种政策调整的背后，是俄罗斯面对全球金融变革的应对策略。

近期，俄罗斯的政策调整还包括允许企业和个人在国际贸易中使用虚拟货币进行结算。虽然俄罗斯并未完全开放国内虚拟货币交易市场，但这种国际贸易上的放松，已经表明俄罗斯在应对制裁时，将虚拟货币视为战略性工具。随着美国比特币储备的增加，俄罗斯可能会进一步调整其虚拟货币政策，甚至可能将比特币纳入国家储备资产，以对抗西方经济制裁带来的压力。这也是俄罗斯在全球金融竞争中的防御策略。

中国是否会改变虚拟货币监管政策？

相比俄罗斯，中国对比特币等虚拟货币的态度一直保持高度警惕。中国从2017年起便开始对虚拟货币交易所和ICO活动进行严厉打击，2021年又进一步打击了国内的比特币挖矿产业，展现出对虚拟货币的全面高压态势。

中国目前的监管策略主要出于三个考虑：一是防范金融系统性风险，二是防止资本外流，三是维护货币主权和金融安全。比特币的去中心化和高波动性，正是与中国金融稳定和控制的目标相悖。因此，短期内中国不太可能放松对比特币等虚拟货币的监管政策。

然而，全球比特币市场的合法化趋势，包括美国、俄罗斯在内的主要经济体对比特币政策的逐步放宽，可能会给中国带来一定的间接压力。未来，中国可能会在特定领域对虚拟货币政策做出微调，例如在投资领域允许比特币作为一种资产进行合法持有，或在区块链技术的应用方面持更加开放的态度。

全球虚拟货币市场的迅速发展，正在给每一个国家的金融监管体系带来压力。中国虽然一直对比特币等虚拟货币保持谨慎和严控态度，但国际上的变化可能会让中国不得不在未来对虚拟货币的政策进行微调。特别是在跨境贸易、国际结算等领域，中国可能会在未来更加灵活地使用虚拟货币，以应对全球金融体系的变革。

虽然比特币被视为“数字黄金”，但它的去中心化和无国界的特性让中国监管层难以接受。与其让比特币等虚拟货币在国内市场上占据主导，中国更倾向于通过数字人民币确保金融市场的稳定和主权控制。

数字人民币是由中国央行发行的法定数字货币，完全在国家的控制和监管之下。数字人民币的推出不仅是为了提升国内的支付效率和金融普惠，也是为了在国际上建立一个由国家主导的数字货币体系。通过数字人民币，中国不仅可以提升国内的金融体系效率，还可以在国际上为未来的数字货币秩序制定规则。这一战略显然与去中心化的比特币完全不同，代表了国家主权货币和去中心化数字货币之间的竞争。

结语

美国购买 100 万枚比特币的操作，旨在巩固其在全球数字货币市场中的主导地位，标志着全球金融竞争进入了一个新的阶段。未来几年，我们或许会看到更多的国家将比特币纳入国家储备体系中，这将加速比特币的全球合法化进程。同时，区块链技术的广泛应用也将推动全球金融市场的进一步创新。无论是比特币的储备价值，还是区块链技术的潜力，都将在全球金融格局中发挥越来越重要的作用。

对于中国来说，虽然短期内不会大幅调整对比特币的监管政策，但全球数字货币市场的合法化趋势已经不可忽视。在全球数字货币竞争中，保持金融稳定和推动数字人民币的全球化，仍然是其长期战略的核心。未来几年，全球金融市场将围绕比特币、区块链技术和数字货币展开激烈竞争，而美国的这次比特币储备计划，或许只是这场竞争的开端。

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刘红林律师

上海曼昆律师事务所创始人，专注Web3.0区块链法律服务丨曼昆服务领域：加密货币纠纷、刑事辩护、NFT数字藏品、银行卡解冻、刑事合规、加密基金/项目投融资、企业法律顾问

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