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在公司海外扩张的关键时期，本次发行能提升现金储备，增加财务灵活性。
文 | 首财君 出品 | 首席财务官（ID：cfoworld）
在公司海外扩张的关键时期，本次发行能提升现金储备，增加财务灵活性。
近日，名创优品发布再融资动作，首次发行可转债，总额5.5亿美元。
与传统债务融资相比，可转债提供更低的融资成本。在资金用途方面，计划将所募集的资金约一半用于股票回购，一半用于加速海外市场开拓。
“未来海外直营门店的占比仍会提升，因此公司需要保持一个相对稳健的现金投入，本次融资对海外业务的拓展是必需的。”
名创优品CFO张靖京表示，未来几年会把重点放在欧美等战略市场，并且主要以直营模式扩张，存在较大的资金需求，本次融资对海外扩张是必要动作。
首先，通过产品的设计，在一个可承担的范围内降低这次发行对现有股东（持股比例）的潜在摊薄风险。
第二，融资成本比较低，实现了0.5%的票息，相对于当下美元融资的其他债务融资工具，具有非常显著的融资成本优势。
在张靖京看来，这也是公司历史上第一次做可转债交易，能够帮助拓宽除了在股票投资人之外的一些可转债投资者的基础，增加一些长线资金的覆盖面，使融资渠道更加多元化。
另一方面，在公司海外扩张的关键时期，本次发行能提升现金储备，增加财务灵活性。
此外，在这次融资之前，公司的有息负债几乎是零。通过适当举债，能够优化资本结构，提升股东回报率。
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