上周说的一些内容在盘面都验证了，下周看依然有效，只是晚认知到一天就需要为晚认知以更高价买单。
DeepSeek最大的意义在于让全世界认识到中国AI的能力。DeepSeek应该可以让大家对我们的AI能力有一个正确的认识：中国AI和海外差距不大，AI产业链全国产闭环、中国AI资产+科技资产都应该价值重估。 公众号：今晚不复盘
DeepSeek：中国AI的星星之火
全球最大AI黑马Deepseek和遥遥领先合作，星星之火不断蔓燃起来了。deepseek本身是开源，理论上国内所有公司都可以接入，这些初期会炒，这些炒作第一步，虽然后期含金量会下降，但不影响当下炒作。今天更强的云计算公司是第二步，大量接入的公司未来做好用户留存，推理端部署更多算力，今年国内云计算厂商将迎来爆发。 公众号：今晚不复盘
国内AI的完美闭环
上周三个交易日之后，毫不夸张的说，DeepSeek主线不动摇，燎原之势已成。写这句只想表达下周板块分歧的时候，其实不用太担心，趋势已成，板块不会这么简单就结束的。
DeepSeek带动整体AI估值修复，AI带动A股量能放大，持续量能放大推动指数修复。
这段时间，DeepSeek模型出色的性能以及低成本的特性加速了各行业公司AI技术落地进度，近期国内外众多AI应用公司、硬件厂商和云厂商都纷纷将自己的硬件与DeepSeek模型适配或者将产品接入DeepSeek能力。
Deepseek提高Api价格，结合近期服务器繁忙情况，算力仍需大量增加。
其实不止影响国内，看一下北美云厂25年资本开支展望。谷歌：750亿美金，YoY+43%。微软：单季capex达226亿美金，YoY+96%，25年预估800亿美金+。AWS：1000亿美金，YoY+33%。Meta：600-650亿美金，YoY60%。恐怖的金额和增速。
依然看好前面说的那些算力标的，同时下周应该会把几个deepseek容量核心都配置上。
感觉大道至简，不要那么多想法，聚焦最核心的品种即可。
这里补充一下云厂商本轮受益Deepseek基础知识。
云厂分为中小公有云、大厂公有云、私有云，中小公有云受益于“2C用量爆发→流量外溢+模型开源→利好中小公有云”，他们能短期能分到公有云的份额，缺点是中小共有云的扩容资金实力弱，软件优化调度能力也更弱，长期来看依然面临着和大厂的竞争劣势；
大厂云和私有云受益于“2B用量爆发→对安全性/稳定性的要求更高→利好大厂公有云、私有云、私有化部署”，大厂云无论是在硬件还是软件的能力上显然都具有更强的优势，例如能部署满血版的R1、能提供更低的API价格、能集成联网搜索、知识库等功能。并且，考虑到B端部署llm对云能力的要求，企业还是会优先选择HW云、阿里云、腾讯云、火山云这种大厂。
感觉大小云看各自选择买，HW云这里从产业逻辑还有深度广度是最好的。
周末外出了，就简单写写，先聚焦目前出来的主线以及最强分支云厂商和HW。下周有新变化再说。
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