指数大阳日，除了昨晚突然的小红书的用户涌入属于突发事件驱动，其他的都是产业趋势的机器人和AI领涨。机器人属于穿越这轮调整期，会有反复的交易机会。AI这里主要还是国产和字节预期。
指数此前一致性预期是20左右利空落地，市场提前跌了，大量看空的人没有持仓，指数卖盘阻力自然很小，买盘引导导致大量空头回补仓位，形成今日上涨。今天指数这个强度应该可以维持几天好做的时光。
之前讲ZJ资本开支没太细讲，补充一下：
ZJ2024年芯片采购量：超过二十万张的H20芯片约四到五万张的L20芯片，少量H100，主要是NV卡，其他的采购昇腾、海光、寒武纪等。国内的训练芯片不足以承接自身的模型训练任务，主要使用国产芯片来满足推理需求。
ZJ2025年的算力预算为1400亿至1500亿人民币。通算服务器整机的预算函数增加，可能从60万台的保底数字增加到80万或100万台，CPU采购量可能会上升30至40万台，通算预算可能会达到800亿甚至更多。海外算力预算约为500亿人民币，国内约为400亿人民币。NV的份额从去年的80%多下降到了40%多。
近期的很多东西其实有可能至少是上半年的东西，可以反复做的。
最后，既见霜雪，也见艳阳，便是市场，还是保持一颗平常心看待。
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