深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2024年11月7日召开2024年第6次并购重组审核委员会审议会议。
审议结果
深圳市麦捷微电子科技股份有限公司（发行股份购买资
产）：本次交易符合重组条件和信息披露要求。
关于收购安可远的协同效应。根据申报材料，本次交易标的公司安可远主营业务为合金磁粉芯生产与销售，位于上市公司的产业链上游。2022 年、2023 年安可远实现净利润分别为-341.18 万元、-937.16 万元。2024 年 1-9 月，安可远实现净利润 22.87 万元。本次交易评估预测未来六年收入平均增长率和年复合增长率分别为 20.53%、19.97%。请上市公司：（1）说明收购安可远是否有助于上市公司补链强链，改善财务状况和增强持续经营能力；（2）说明本次评估预测相关参数是否谨慎合理，上市公司与安可远是否存在无法实现协同效应的风险。同时，请独立财务顾问、评估师、律师发表明确意见。![]()
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上市公司主营业务为电子元器件以及 LCM 显示模组的研发、设计、生产、 销售，提供技术方案设计、技术转让、技术咨询等服务。公司是国内资深的电 子元器件生产与供应商，具有国内位列前茅的电感、射频元器件、电子变压器 供应能力，产品广泛应用于通信设备、消费电子、光储充、汽车电子、服务器、 工业控制、安防设备等在内的多个领域。本次重组方案概况
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标的资产评估情况
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上市公司通过本次交易收购安可远 100%股权，将实现向产业链上游延伸，通过自产自用合金磁粉芯以降低原材料采购成本，进一步铸造公司主营产品的成本优势，减少对合金磁粉芯供应商的依赖，强化内部协同效应，提升公司的经营水平及可持续发展能力。上市公司目前已持有金之川 67.50%的股权，金之川是上市公司的重要子公司。麦捷科技通过本次交易收购金之川20.00%的少数股权，收购完成后将持有金之川87.50%的股权。上市公司将通过本次收购对治理结构、管理层的进一步整合，提高决策效率，实现业务协同。与此同时，本次收购能有效增强上市公司的盈利能力，为公司整体经营业绩提升提供保证，充分保障公司股东利益。募集配套资金安排
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本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为远致富海信息，实际控制人仍为特发集团，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更，也不会导致公司股权分布不符合上市条件。不考虑募集配套资金，本次交易完成前后上市公司主要财务指标比较情况如下：![]()
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申报文件显示：上市公司主要从事电感、电子变压器等产品的研发、生产和销售，本次交易拟收购的标的资产惠州市安可远磁性器件有限公司（以下简称安可远）生产的合金磁粉芯是电感、变压器的核心原材料。本次交易完成后，上市公司将实现向产业链上游延伸，与安可远之间形成业务、财务协同效应。 请上市公司补充说明：结合上市公司与安可远在主要产品、核心技术、销售拓展、生产采购、财务管理、人力资源等方面的发展战略和管理模式，合金磁粉芯市场的行业竞争、市场供求情况、技术壁垒等，以及上市公司拟对安可远采取的具体管理整合计划及其实施情况，说明上市公司通过收购安可远取得原材料供应渠道与通过公开市场购买原材料相比具有哪些优势，在此基础上进一步说明收购安可远的必要性及合理性，并量化分析安可远与上市公司主营业务之间的协同效应，进一步说明本次交易估值的合理性。 请独立财务顾问核查并发表明确意见，同时进一步强化对并购整合的风险提示。声明：本公众号致力于好文推送，版权归属原作者所有！所发文章仅供参考交流，请勿依照本订阅号中的信息自行进行投资操作，若不当使用相关信息造成任何直接或间接损失，需自行承担全部责任。投行入群添加微信：E1092120015（非投行勿扰），业务及推广添加微信：M1092120015。
