养老金融月度资讯 | 2024年第12期

本月概览

政策动态

人社部等五部门｜个人养老金制度全面实施

中国人民银行等九部门｜发布金融支持中国式养老事业的指导意见

养老金金融

财政部｜适当提高退休人员基本养老金

人力资源社会保障部｜我国企业年金基金规模首破3.5万亿，前三季度收益率达3.56%

养老服务金融

上海｜推动上海地区商业养老保险高质量发展

中国银行重庆市分行｜开展“消保知识进乡村”宣传教育活动

养老产业金融

山西｜首笔普惠养老专项再贷款落地

攀枝花｜康养产业大会签约总投资额超200亿元

观点集萃

清华五道口养老金融 50 人论坛｜《中国养老金融发展报告2024》在京发布

胡晓义｜养老保险面向2035年的几道必答题

周延礼｜深入学习“新国十条”、促进养老保险高质量发展

王忠民｜从资产负债表的三个端口看养老金融“大文章”

国际视野

经济合作与发展组织｜《2024年养老金展望报告》正式发布

美国｜2024 年大型企业养老金计划财务状况在强市场条件下改善幅度偏低

12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布 《关于全面实施个人养老金制度的通知》。自12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。通知要求优化产品供给，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。通知还增加了提前领取情形。（新华社）

近期，中国人民银行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》（简称“《意见》”）。《意见》提出到2028年和2035年的养老金融发展阶段性目标，重点聚焦不同老龄群体的需求，推动银发经济的高质量发展。《意见》提出16项重点举措，包括：支持备老群体做好养老资金储备和财富规划，倾斜金融资源支持农村养老需求，完善银发经济的金融服务体系，扩大信贷投放并加大直接融资支持力度。此外，《意见》还强调发展养老保险的三支柱，推动商业保险年金产品创新，加强金融适老化服务，并加大对涉老非法金融活动的打击力度。（中国人民银行）

2024年人力资源社会保障部、财政部联合印发的《企业职工基本养老保险病残津贴暂行办法》，将于2025年1月1日起施行。办法明确企业职工基本养老保险参保人员达到法定退休年龄前，因病或者非因工致残经鉴定为完全丧失劳动能力的，可以申请按月领取病残津贴，所需资金由基本养老保险基金支付。（光明网）

12月23至24日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，适当提高退休人员基本养老金，提高城乡居民基础养老金，提高城乡居民医保财政补助标准，大力提振消费。（新京报）

截至三季度末，我国企业年金积累基金首次突破3.5万亿元，达3.52万亿元，较2023年末增长10.32%。在规模增速保持两位数以上的同时，企业年金基金今年第三季度取得显著好于一二季度的业绩，加权平均收益率3.56%，较去年同期高出2.11个百分点。（证券时报）

12月16日，中国理财网发布第六批个人养老金理财产品名单，本次工银理财新增3只个人养老金理财产品，中银理财新增1只个人养老金理财产品，个人养老金理财产品总只数达到30只。中国理财网为国家金融监督管理总局指定全国银行业理财产品信息查询网站。（银行理财登记中心）

12月12日，证监会公布首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。此次产品目录扩容前，个人养老金产品主要分为养老目标基金、养老储蓄、养老保险和养老理财四类，其中养老目标基金199只。此次纳入的首批85只权益类指数基金中，跟踪各类宽基指数的产品78只、跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金。（新华社）

12月2日，上海金融监管局印发了《关于推动上海地区商业养老保险高质量发展的行动方案》。明确了五个方面的重点任务内容，强化商业养老保险理念宣导、强化商业养老保险服务能力建设、丰富商业养老保险产品供给、拓宽商业养老保险服务领域、吸引商业养老保险各类要素集聚。另外，还强调了建立健全养老保险诈骗风险防控体系，强化员工行为管理。探索专项统计工作制度，掌握商业养老保险业务发展动态等。（上海市地方金融监督管理局）

农村人口老龄化程度较高，老年群体对于数字金融知识的学习和适应能力较薄弱，中国银行重庆市分行持续关注与关怀重点人群，践行金融为民理念，提升适老化服务水平，开展有温度的金融教育宣传活动。中国银行重庆永川支行将金融知识送进乡镇，下沉到农村家家户户。工作人员走进地处偏远的青峰镇牌坊坝村，开通“消保知识宣传车”，围绕金融诈骗、保健品骗局、高收益理财骗局、低价旅游、养老公寓投资等常见骗局，用通俗易懂的言语循环广播金融风险点。（金台资讯）

近日，中国人民银行山西分行指导工行陵川支行为某养老服务机构发放流动性资金贷款300万元，标志着山西省首笔普惠养老专项再贷款政策支持贷款落地。人行山西省分行相关负责人表示，下一步，人行山西省分行将进一步健全普惠养老专项再贷款政策对接机制，更好发挥专项再贷款作用，积极引导银行机构加大对普惠养老服务领域信贷投入，优化养老服务供给、扶持养老产业高质量发展。（山西省人民政府）

近日，在2024中国（攀枝花）康养产业发展大会上，共达成了31项康养产业战略合作项目，计划总投资额达210.9亿元，覆盖康养旅游、健康养老等多个领域。另外，推介会上还发布了《攀枝花市康养产业投资机遇清单》，特别推出了“康养+农业”“康养+医疗”“康养+旅游”“康养+运动”等计划总投资405.73亿元的62个重点合作项目。（四川新闻网）

12月30 日，上海市浦东新区举行周浦养护院开业仪式，标志着全区“东西南北中”布局的7个区级养老机构项目中第6家正式开业。周浦养护院拥有1500张养老床位，是浦东新区养老机构中床位总量最大的之一。浦东新区已进入重度老龄化阶段，此次开业也为区域养老产业的发展注入新的动力。以周浦养护院为契机，浦东新区同步揭牌养老行业产业“五大中心”，包括养老服务产品展示体验中心、认知障碍赋能推广中心、老年人营养膳食服务和研究中心、养老人才队伍建设赋能中心及养老产业交流推广和交易中心。（文汇报）

12月13日上午，“落实金融强国战略 做好养老金融大文章”2024年清华五道口养老金融50人论坛成果发布会在京成功举办，并发布年度研究成果《中国养老金融发展报告2024》。《中国养老金融发展报告2024》聚焦2024年国内外养老金融最新发展动态，在多个维度提出了富有创造性的政策建议：一是分析了年金行业投资类 REITs资产建立统一信息交互机制的可行性；二是提出了金融行业参与养老金融的潜在路径；三是全面剖析日本NISA免税投资账户、美国401（k）计划、美国TSP 计划和英国集合缴费确定型管理模式，以期为我国养老金制度的设计提供有益借鉴。（清华五道口养老金融50人论坛）

中国社会保险学会会长、人力资源社会保障部原副部长胡晓义出席2024年清华五道口养老金融50人论坛成果发布会并发表主旨演讲。面对自现在到2035年的经济社会结构变化，养老保险改革发展要做好几道必答题。一是随着城镇化率持续提高，居民养老保险与职工养老保险两大制度的各自属性和彼此关联会发生什么变化，资金平衡将面临哪些新挑战，需认真观察和应对。二是就业形式多元化，亟需创新政策、优化管理、增强制度包容性，实现养老保险高质量扩面。三是老龄化程度加深，战略储备基金必将从延续多年的“仓储期”转入“开仓放粮期”，准确预判拐点出现时间，抓紧扩大资源、增厚家底，并制定基金支出的规则和流程，是急迫的任务。四是在完善多层次多支柱养老保险体系的共识下，应当对各层次的比例及相互融通有清晰设计，促进体系均衡发展。（清华五道口养老金融50人论坛）

原中国保险监督管理委员会党委副书记、副主席周延礼出席2024年清华五道口养老金融50人论坛成果发布会并发表主旨演讲。发展第三支柱养老保险，有助于缓解社保支出的压力，促进银发经济发展，并推动实现养老保障的均衡性和可持续性。应切实贯彻“新国十条”要求，加快第三支柱养老保险发展步伐。推动个人养老金融产品创新，扩大企业年金覆盖面。充分发挥保险资金的长期优势，优化政策环境，鼓励保险资金通过多样化方式参与养老产业融资，盘活存量资产并吸引更多资本投入，拓宽融资渠道，为养老基础设施建设提供长期稳定的资金支持。通过金融科技的深度应用推动养老金融转型升级，为老龄化社会提供更加全面和智能的服务保障。强化养老金融领域的消费者权益保护，加强养老金融产品适当性监管，增强产品供需适配度。强化养老金融客户信息安全保护。（清华五道口养老金融50人论坛）

全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民出席2024年清华五道口养老金融50人论坛成果发布会并发表主旨演讲。两年前的五篇金融大文章明确提出养老金融作为国之重器的重要性，而今年12月个人储蓄账户养老金将全面推行，预计会带来庞大的现金流。经济工作会议释放的信号指出，养老领域中的资金流动和资产充实将推动养老金融的新功能和发展路径。从资产负债表的三个角度分析，现金流的增加、负债的变化以及资产的运作都为这一大规模的资金流动提供了支撑。特别是在现金流方面，随着七亿人参与养老金计划，新的流动性将大幅介入市场，形成庞大的资金敞口，给公募基金和投资管理带来新的机遇和挑战。（清华五道口养老金融50人论坛）

2024年12月2日，经济合作与发展组织（OECD）发布了《2024年养老金展望报告》。报告指出，资产支持型养老金计划在全球范围内持续扩展，成为资本投资和退休收入的重要来源。报告显示，发达经济体的养老金资产占国内生产总值（GDP）的比例在过去20年间几乎翻倍，当前平均达到GDP的55%。全球养老金资产总值已超过55万亿美元，占全球公共股市市值的五分之一。报告还建议通过多雇主养老金计划扩大资产支持型养老金的覆盖面，这些计划通过行业、部门或国家层面的集体谈判协议，能够有效扩展到中小型企业员工和自雇人士。OECD强调，随着养老金计划的全球普及，优化管理和增加参与度仍是提升养老金体系可持续性的关键（SSA）。

美国最大的公司养老金计划的财务健康状况在2024年有温和改善。WTW的分析显示，2024年年底，361家《财富1000强》公司所赞助的企业年金计划的总体资助状态为100%，较2023年底的98%仅提高了2个百分点。由于利率上升和养老金风险转移活动，养老金义务从2023年底的1.25万亿美元降至2024年底的估计1.12万亿美元。（GlobeNewswire）

自2024年1月1日起，比利时将实施养老金改革，主要包括：引入延长工作年限的养老金奖励、调整最低养老金标准，并对退休公务员的养老金调整设定上限。改革旨在提升养老金体系的财务可持续性，并是比利时获得欧盟疫情恢复基金补助的前提。改革内容包括：延长工作年限的员工将获得免税养老金奖励，适用于私营部门、自雇人士和公务员，奖励从2025年起实施（SSA）。

文字丨王言

排版丨韩梦楠

责编丨张栋、王振振、曲悦

审核丨魏晨阳（终审）、孙博

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