【周价格评析】产业链价格涨跌形势各异 退税调整影响海外硅片价格

文摘   财经   2024-11-28 11:00   中国台湾  

价格说明
  • InfoLink 公示价格时间区间主要为前周周四至本周周三正在执行和新签订的合约价格范围。

  • 现货价格主要参考超过 100 家厂商之资讯。主要取市场上最常成交的「众数」资料作为公示价格(并非加权平均值)、根据市场实际情况酌情调整。

  • 多晶硅美元价格,主要反应多晶硅「非中国产地」对应的美元价格范围,非人民币价格换算。

  • 电池片美元高价,PERC / TOPCon M10 尺寸电池片对应皆以「东南亚产地」电池片价格为主。

  • 组件环节部分,人民币价格为中国内需报价,均价以当周交付出厂价格(不含内陆运输费用)为主。主要统计当期时间内交付的分布式、集中式项目,高低价依据市场状态反映二线厂家、或者部分前期项目价格为主;美元价格为非中国地区的海外价格,并以 FOB 报价不含关税,非人民币价格换算

免责声明
InfoLink 的价格信息主要来自平时与业界的面谈、电话访问或通讯软体等沟通渠道讨论所取得,主要取市场上最常成交的数据作为均价,且加上 InfoLink 专业分析群的市场预测。我们力求信息的全面性与完整性,惟此信息仅供参考使用,我们不对任何人的市场操作、投资建议负任何责任。

 硅料价格

本周上游硅料环节交易规模仍旧不见明显起色,近期行业讨论 11-12 月厂家稼动率调整状况,希望藉由调控稼动率控制供应链,然而滞库情况未见好转,需求低迷之下,组件订单能见度不明朗的情势延续至明年一季度,从下至上的减产动作持续让硅料环节压力增高。考虑当前市场行情低迷影响,硅料均价水平预计在十二月或将出现小幅向下松动,但是幅度有限。须注意厂家在市场抛货的动向,当前尚未出现大规模抛货,部分策略性订单回款来应对年末付款。
价格方面,国产块料价格水平从上周开始松动,本周部分订单发货,一线厂家价格在 37-40 元人民币不等,二三线厂家价格约落在 35-37 元人民币,整体价格分化明显。邻近年末、受制库存积累问题影响,低价水平明显下降,从每公斤 36 元左右降至 35 元附近。国产颗粒硅每公斤价格 35.5-36 元范围,均价來到每公斤 36 元左右,当前颗粒硅滞库压力较小。海外料价格本周持稳,大宗执行价格本周价格仍维持在 19-23 美元的水平。
 硅片价格

与预测一致,本周 210 RN 供需持续疲软,价格走势仍在下行。而近期受到中国出口退税幅度缩减影响,厂家开始陆续反应,本周海外价格报价出现调涨。

从细分规格来看,P 型 M10 和 G12 规格的成交价格分别为每片 1.1-1.15 元和 1.7 元人民币,其中 182 P 型硅片生产企业陆续反馈已经减缓生产,价格维持每片 1.1-1.2 元人民币价格水位。

而 N 型硅片部分,这周 183 N 硅片主流成交价格维稳,企业主流出货价格回稳落在每片 1.03 元人民币,企业往上调高报价的企图心非常艰难实现,甚至也有耳闻每片 1.02 的价格在市场上零星出现。至于 G12 R 规格的成交价格仍在松动下跌,当前成交执行价格约为每片 1.14-1.16 元人民币,更低的价格也在持续酝酿;G12 N 则维持每片 1.4 元人民币的价格。

海外出口退税幅度从原先的 13% 下修至 9%,企业也相应提升对外报价约 4-5% 不等,然而实际价格仍然参考企业实际交付价格。

尺寸之间的供需关系分化仍在,但与大环境的终端需求萎靡也出现交互影响,尽管 183 N 规格产品持续出现供应紧俏,在年末采购需求下行之时,厂家仍难以藉此往上报价。同时,市场对十二月需求形成两派声浪,一部分认为十二月将是采购需求冰点、另一派则抱有对于春节屯备货的期望,InfoLink 认为在市场行情底部阶段,甚至不排除看到春节期间厂家扩大放假/减产的计划。

 电池片价格
P 型 M10 与 G12 尺寸本周价格区间持平,均价分别为每瓦 0.275 元与 0.28 元人民币,价格区间则分别为每瓦 0.26-0.28 元与每瓦 0.27-0.285 元人民币。

N 型电池片方面:M10 电池片均价从上周的每瓦 0.275 元上涨至每瓦 0.28 元人民币,低价从每瓦 0.27 元上涨至每瓦 0.275 元人民币,价格区间则为每瓦 0.275-0.28 元人民币。G12R 与 G12 电池片本周价格皆与上周相同,均价分别为每瓦 0.27 元人民币与每瓦 0.285 元人民币。价格范围则分别为每瓦 0.27-0.275 元人民币与每瓦 0.28-0.29 元人民币。 

与上周逻辑一致,N 型 M10 电池片涨价动能主要来自年底交货订单以及中国出口退税率下调、海外订单提前交付所导致的供应紧缺,本周主流均价已上涨至每瓦 0.28 元人民币。另一方面,为了因应中国出口退税率下调,截至本周,已有许多电池厂家成功向海外客户调涨产品价格,其中多数涨价后之订单将于下周、即十二月起陆续交付,InfoLink 也预计于下周调整美金价格。

 组件价格

本周价格仍持续僵持,当前 TOPCon 组件价格僵持 0.6-0.7 元人民币的区间,前期遗留订单仍有部分 0.7 元以上的价位少量执行,低价 0.6-0.65 元的价格仍有存在市场,本周部分厂家无法负担库存积累、考虑邻近年末回款的风险,部分厂家有降低新报价的趋势,最低略有耳闻低于 0.6 元的报价。分布式项目部分低价松动,但整体成交均价稳定落于 0.68-0.73 元人民币。当前招投标价格确实开始稳定并有向上试探 0.7 元以上的水平,但考虑需求疲弱 0.7-0.72 元的成交目前仍是少量。 

其余产品规格售价,本周暂时稳定不变,厂家多数在观望后续价格走势能否顺涨。182 PERC 双玻组件价格区间约每瓦 0.65-0.76 元人民币,甚至因产品已成为特规,新签订单部分与 TOPCon 产品价格产生倒挂迹象。HJT 组件价格约在每瓦 0.75-0.875 元人民币之间,大项目价格偏向中低价位 0.75-0.8 元之间的水平,非主流瓦数部分售价向下至 0.7-0.73 元人民币。BC 方面,也同步有上抬价格迹象存在,N-TBC 的部分,目前价格听闻 0.79-0.82 元人民币之间的水平。 

本周仍持续讨论海外退税从 13% 调整至 9% 影响,厂家已多数预留调整空间,当前正在谈判谈涨价 2-3 分美元不等的水平,但考虑到疲弱的终端需求,目前成功落地的可能性较小。 

海外市场价格订单执行先前签订,整体均价略微松动。HJT 价格每瓦 0.095- 0.115 美元。PERC 价格执行约每瓦 0.07-0.09 美元。TOPCon 价格区域分化明显,亚太区域价格约 0.085-0.10 美元左右,其中日韩市场价格在每瓦 0.09-0.10 美元左右,印度市场若是中国输入价格约 0.08-0.09 美元,本地制造价格 PERC 与 TOPCon 价差不大,若使用中国电池片制成的印度组件大宗成交价格约落在 0.14-0.15 美元的水平。澳洲区域价格约 0.095-0.11 美元的执行价位;欧洲市场需求较为疲弱,抛货行为因需求疲弱而更加严峻,价格约在 0.08-0.09 欧元,期货交付价格仍有 0.09-0.10 欧元的水平;拉美市场整体约在 0.09-0.095 美元,其中巴西市场价格仍持续听闻低价抛售状况,价格混乱约 0.07-0.095 美元皆有听闻;中东市场价格大宗价格约在 0.09-0.105 美元的区间,大项目均价贴近 0.1 美元。美国市场价格受政策波动影响,项目拉动减弱,厂家新交付 TOPCon 组件价格执行约在 0.2-0.27 美元, PERC 组件与 TOPCon 组件价差约在 0.01-0.02 美元。近期新签订单报价持续下落,明年一季度报价下探,本地产制价格报价 0.27-0.3 之间,非本地价格 0.18-0.22 之间。InfoLink 将视市场情况添加本地制造价格。

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