近日，上海地产集团发行全国首单储架式保租房CMBS项目。这一专项计划标志着全国首单储架式保障性租赁住房CMBS项目的诞生。
本次专项计划储架规模高达70亿元，第1期专项计划发行规模为37.01亿元，其中优先级规模37.00亿元，发行期限为21（3*7）年期，是全国单期发行规模最大的保障性租赁住房CMBS项目，强化了上海地产集团在同类产品中的领先地位，彰显其在保障性租赁住房金融市场的巨大潜力。
筹备过程中，上海地产集团积极与投资机构对接，通过路演展示与广泛市场询价，精准把握市场需求，为项目的顺利发行奠定坚实基础。本次发行凭借底层资产独特的优势与稳健的投资回报吸引了包括银行、保险及资管等多种类投资机构参与，发行利率为2.20%。
本次储架式CMBS首期入池资产为耀华璟滨社区和古北璟宏社区，分别位于浦东后滩商务办公区和长宁古北商圈，所处位置产业集聚、交通便利、生活配套齐全，于2021年及2022年被上海市人才工作领导小组办公室命名为前两批“上海市市级人才公寓”，并荣获上海市优秀保障性住房奖，其中耀华璟滨社区是上海市区内首个建成的保障性租赁住房大型社区。两处社区共提供房源1652套，估值52.95亿元，2024年年末出租率为85.8%，项目现金流稳定且保持持续增长态势。
储架式保障性租赁住房CMBS的发行，是上海地产集团在保障性租赁住房领域金融服务创新与实践的又一重大突破，有助于批量式盘活存量资产，提高资金周转效率，并进一步加快后续项目建设，扩大房源供给。
延伸阅读
储架式CMBS是指在实行注册制的基础上，原始权益人一次注册、多次发行的CMBS。具体来说，原始权益人在注册阶段需要提供同类型资产清单，并明确首期入池资产及交易结构，只需进行一次注册，获得整体注册额度，之后在批文有效期内可多次发行CMBS，无需每次发行都重新注册，大大简化了发行程序，提高了融资效率。企业可以根据自身资金需求和市场情况，灵活地安排CMBS的发行时间和发行规模，更好地满足企业的融资需求，增强企业融资的自主性和灵活性。
来源：上海地产集团
编辑：刘塘仪
