看多中国经济完败，看空中国经济完胜
财富
财经
2024-09-18 11:52
湖南
在持仓方面。公募基金增持了A股的主板和港股：沪深300%，上证50，港股。减持了：创业板，科创板。所以跌幅上创业板和科创板跌幅更大是因为有机构在大举卖出。在这个过程中，基金开始抱团了。2024 年中，主动股混基金持股市值排名前 1% 的个股合计市值约占到基金总股票投资市值的 31.65%。![]()
持有市值最大的是宁德时代，虽然宁德也腰斩了，但是相比于隆基来说那真的是好太多了。机构后面一旦重新能把团抱起来，那么就是利好指数和权重。而且从前10大公司的行业看，基金卖出了医药、白酒，加仓了有色金属、家用电器和光模块。医药白酒跌幅很大，有色金属、家电、光模块今年涨幅比较高。机构前五大布局行业分别是电子（13.84%）、医药生物（11.67%）、电力设备（8.72%）、食品饮料（6.80%）以及有色金属（5.58%）。![]()
银行红利属于是防守，看空中国经济类型。有色、医药、半导体、新能源、白酒、光伏属于是成长，看多中国经济类型。从今年的涨幅上看，看多中国经济完败，看空中国经济完胜。其实这个趋势去年还没那么明显，因为银行也是从2021年开始连跌3年，2024年才开始一骑绝尘。而且银行又是大盘权重，如果没有银行的上涨，那么现在指数真实的点位肯定破2600了。但最近有个好的现象，那就是银行下跌，但是平均股价不跌了。尤其是今年跌幅最大的光伏、新能源、白酒，在指数下跌的情况下反而还出现了上涨。这种背离真的是一件好事，这意味着从银行出来的资金，在往其他低位的板块流动，而不是我出来就不买了。向上变盘的时间也快了，周四周五或许能出一根放量的阳线。
银行今年的业绩其实并不好，四大行的股息率跌得很快。2023年工商银行还能有6%的股息率，但是从2024年的中报看，股息率不到5%了。工商银行营收-3.73%，利润-2.78%：![]()
除了工行之外，其他的银行股息率也出现了大面积下跌的情况。
农业银行营收-1.76%，利润-1.63%，股息率为4.9%。中国银行营收-3.01%，利润-2.9%，股息率为4.81%。建设银行营收-2.97%，利润-2.51%，股息率为5.06%。如果其他的板块涨起来，那么银行很有可能就会被杀了取现金流来抄底其他的板块。这地方我觉得最好的方式就定宽基指数，沪深300今年最高的时候涨了5%，现在是跌4.6%，现在又进入定投的区间了。那么港股如果出现了比较大的回调，也是一个比较好的买入机会。这份研报会发到我的朋友圈。如果你想看的话可以后台回复「Mask」就可以添加我的vx，你到朋友圈自己下载就可以。
