年化收益率16%，2023年股市投资理财复盘与展望，《繁花》中爷叔与宝总对话揭示了答案
文摘
财经
2024-01-14 22:24
北京
概述：大盘走势与个人成绩；年度核心思考；对中国经济和股市的判断；2024年目标与策略。我国投资者的的生存环境完全可以用我的开篇动图来形容，在惊涛骇浪中行驶一叶扁舟。全年看，A股三大指数，沪指跌3.70%（股民主要参考指标），深证成指跌13.54%，创业板累跌19.41%。而港股恒指全年跌13.82%。目前A股上市公司总数5335家，公司数量同比持续上涨。IPO常态化推进了企业上市融资的进程，但是整个市场的的资金储量就这么多，玩x的股票的资金增多，玩y股票的资金就对应减少，这也是港股为什么失去了生命力的原因。参与的存量资金有限，增量资金吸引不进来，大盘下行，大家的钱都被套牢，整个市场失去了流动性，股市就失去了生命力。板块上，得益于新技术chat gpt的兴起，通信计算机全年大涨。而跌幅榜就没法看了，身边很多朋友都深陷在电力设备、房地产中无法自拔。在这样惨烈的局面下，我二级市场的年化收益率做到了16.56%。操作13只股票，交易1030次，胜率100%，做T成功率是100%，单日最高盈利12.2万。2023年的收益目标是25%，结果是16%。这里其实有两种计算方式，一种是实盘资金计算法16%，一种是平均资金计算法30%，我复盘取得是第一种计算法，这种计算法被大多数软件广泛使用。通常情况下，这两者差距不大。今年8月份我已经赚到30%时，预感房地产触底，于是抽走了一百多万在北京买了套房投资，此时账户里只剩下10万。这10万在接下来的三个月里面跌幅25%，所以虽然收益率是下去了，但是金额并没有损失太多。关于这套房的投资，让我躲过了股市20%的暴跌，无论日后我出手时涨跌，它完成了它的使命，神之一手。11月，我资金回笼后，又陆续投了两百多万到股市里，如今是满仓状态。12月，我预测股市触底，决定使用杠杆，便去证券公司开通了融资融券，成为我投资路上的一大战略升级点。回撤广义上指的是，标的物在一段时间里价格从最高到最低的幅度,一般来说回撤数值越小越好，数值越小代表标的物抗风险能力就越强。狭义理解就是我辛辛苦苦赚到的钱，轻轻松松就亏掉了。11月末我在笔记上写道："涨的非常慢，可能需要几个月，跌只需要一周。”来提醒自己，加强对控制回撤能力的高度重视。《繁花》第一集，在爷叔跟宝总的对话中，也出现了含义一样的提示：
为什么上涨慢下跌快，这个道理很简单，那是宇宙级的课题：熵增，物理世界的规律，在一个封闭的系统里，无外力做功，事物总是向着熵增的方向发展，来增加混乱和无序性。对了对抗熵增，我们必须要通过系统性的规则，进行自律做功，才能在巨大的不确定性找到相对确定性。这个系统性的规则指的就是我的交易系统，自律做功就是严格遵循一套判断标准进行操作。控制回撤成为了我2023年下半场研修的命题，大家可以通过收益金额曲线来洞见，这也是在年末巨大的波动下，我依然能站稳收益的原因。如何控制回撤？分散持仓+仓位管理+滚动操作。关于分散持仓，我对以前的观点"鸡蛋要放在一个篮子里”进行补充：鸡蛋放在三个篮子里，一篮孵出小鸡就可以。投资是反人性的，以前我们讲投资要对抗两种情绪，贪婪和恐惧。如今我再加上一个特别重要的情绪，不甘心。只有解决掉这三种情绪问题，你才能构建好自己的盈利系统。不甘心是一种自我催眠机制，会让你产生巨大内耗，通过对已投入的事物的追忆和收益期待，活在彼此纠缠的环境里。比如你谈恋爱，用了很多年的时间，投入了很大的精力和物质，但事实是，对方并不爱你。此时你该做的是放手，而不是“不甘心”的去纠缠，反之亦然。其实一切过去的投入都是沉没成本，想明白这一点，你才能活在当下，从每分每秒处重新开始。股票也是这样，无论输赢，不追究过去投入了多少精力、时间和物质，活在当下，理性判断，该放手的时候放手，及时止盈、止损。在分析股票时，可以通过基本面，信息面，技术面三个方向来分析。基本面和信息面决定你要不要买一只股票，属于事前分析与预判。如果你在购买后去寻找消息面，会产生孕妇效应。孕妇效应是一种认知效应，指的是人在怀孕了就更容易发现孕妇，即，偶发现象随着自己的关注，让你觉得是个普遍现象。你已经做了决策后再去接触到的信息，大都是为支撑自己主观判断而存在，信息变成了情绪，失去了信息的客观价值。比如我有个朋友炒科大讯飞，从68元的时候入场，入场后，他全世界的搜罗关于科大的利好消息去支撑自己的买点和判断，乐此不疲，如今股价40元。事前分析，确定了基本面和信息面之后，找到一个合适的价格和时机介入，对基本面和信息面就可以放手了，全靠技术打。我目前会的技术是，充分利用日内振幅，量化交易，做T。三面缺一不可，事先有正确的决策，事中有技术支撑，事后才有盈利的可能。上周末，我们刚刚公布了社融数据，不及预期间接导致大盘下行。社融一般从三个维度看，国家发债，企业融资，居民融资水平，其中居民融资水平主要体现在房贷上，社融水平代表了我们对未来经济的预期和信心。我们的CPI数据也在历史低位上运行，今年比去年同比增长了0.2%。物价上不去，生产方赚不到钱，生产热情下降。为什么物价上不去？因为物价交给市场，是由供需关系决定的。居民赚不到钱或者对未来的经济不看好，就缩减开支，收缩需求，那供给侧就会产生大量的库存积压。供大于求，价格自然上不去，长期以往，供给侧大量的人就会失业、降薪、裁员，而失业会更加影响居民的消费能力和信息，恶性循环。国家早就意识到这个问题，于是动用了大量的货币政策，包括发放各种消费券、消费贷款、持续的降准降息，房地产宽松政策来拉动需求侧。但目前看，这些政策工具都处于半失灵状态。2023年，A股也实行了很多新政，如实行注册制、降低印花税等，但无论做如何调整，盘面一点持续性都没有。当政策失灵时，想破局怎么办，只有一个办法，不破不立，必须进行重大改革了。改革第一项，先搞法治，干掉贪腐，然后换领导班子，注入新的生命活力。大家可以观察一下最近反贪反腐的力度是不是又加强了，有多少老虎跟金融市场有关。很多朋友对今年的中国经济和A股充满担忧，我则认认为，新的机会正在孕育之中，通过种种观察，我把这机会点落脚在金融市场上，并倾向于断定2800为底，从多项数据来看，这是中国资本市场的生命线和国运线。国际舆论上看，高盛预计MSCI中国指数17%，瑞银预测MSCI中国指数今年有15%上升空间。2024年收益率目标35%；会关注白酒、 能源板块，关注优质龙头超跌企业，他们会进行估值和市场信心修复。同时也会持续做自己熟悉的股票和板块，在恰当的时间点打正确的仗。另外明牌一种打法，生肖年打法。大家可以回看2022年的兔宝宝和2023年的所有龙相关的80多只股票的走势及对应的时间点。预测一下2024年会炒哪一只，以及确定自己入场布局的时机即可。
