国庆节前后,金融市场经历了一轮显著的波动。股市方面,10月9日“十连阳”后出现了调整。而与之相对的债市,似乎正在为投资者们打开一扇新的机遇之门。
数据说话,洞察市场现状
9月24日,国新办发布会推出降准、政策利率下调、存量房贷降息、降二套首付比例、提高再贷款中央资金支持比例等系列政策“组合拳”,权益市场迅速反应,出现大幅上涨。而债市则在国庆节前和节后首个交易日出现一定调整,各期限国债到期收益率全线走高,债市波动加剧,但市场很快回归常态。同时,受益于资金面进一步宽松,债市正逐步吸引投资者的关注与资金流入。
9月24日以来股市与债市主要指数涨跌幅统计
数据来源:Wind,统计区间:2024/9/24-2024/10/11
原因何由?探究后续趋势
对短期债市而言,政策风向的转变与赎回反馈的扰动是本轮波动的主要因素。一方面,政策或仍未出尽。在政策密集发力、市场预期重塑的重要窗口期,债市可能面临一定的短期波动。另一方面,赎回负反馈也是市场主要担忧,是否对债市产生冲击仍然存疑。
但中长期来看,债市的表现终将回归理性。“路漫漫其修远兮,吾将上下而求索”,机构应把握票息收益,及时布局、博弈交易机会。投资者还需保持耐心,理性面对市场的波动。
避免上头!选择理性方案
经过近期调整,债市风险一定程度释放,短期市场的波动也提供了中长期的布局机会。
布局1:安心避风型
针对风险厌恶型投资者,可关注现金管理类、短债类等低风险理财产品。这类产品以较小的市场波动性和相对稳定的收益表现,成为市场不确定性较高时的选择之一。
布局2:稳健收益型
针对追求稳健收益的投资者,中长债类、纯债类等理财产品是不错的选择。它们通常追求稳定性和更好的投资体验,是市场企稳后的长期投资的选择之一。投资者可通过布局此类产品,或多元布局构建自己的投资组合,满足不同层次的收益需求。
布局3:机遇探索型
针对愿意承担一定风险以追求更高收益的投资者,固收+产品、含权类等理财产品将是不错的选择。正如“风浪越大,鱼越贵”,直接参与股市具有较高的收益潜力,但也伴随着较高的风险。选择以含权理财产品这种的温和方式参与市场,可以在控制风险的前提下,抓住市场机遇,分享A股市场的成长红利。当然,在选择这类产品时,也应充分了解产品特性和风险,确保自己的风险承受能力与之相匹配。
无论市场如何短期波动,理性看待、坚持长期主义,是投资者在投资中稳健前行的关键。面对短暂调整和产品回撤,我们不必过度恐慌,应保持冷静,相信长期发展趋势,相信自己的投资选择。
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