前两天，我打开银行app，软件突然弹出个人养老金的缴存广告。说起来，咱们每年有1.2万的个人养老金缴存额度，不用就会过期。那么，如今的个人养老金，到底值不值得存？想买的话，又有啥产品呢？![]()
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个人养老金，简单来说，就是让大家开个超长期的「个人养老账户」。年轻的时候，自愿多攒一笔钱，作为补充养老金，退休后领取。两年前，个人养老金在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市进行试点。税前年薪，扣完五险一金，再减去个税免征额、专项附加扣除项目，剩下的部分需要交个人所得税。个人养老金，也是税前抵扣一项，每年最高有12000元的额度。等到下一年汇算清缴时（3月~6月），根据你所在的税率档位，把税费退给你。比如你的税率档位是20%，今年向个养账户「充值」1万块，明年就能收到2000块的退税「红包」。咱们在个养账户中，买进卖出赚到的收益，是不收税的。不过，等到领取的时候，个人养老金是要收税的，按提取金额征收3%的税。比如你在个人养老金账户投资1000元，收益翻了3倍，最后能取出2910元（1000*3*（1-3%））。如果你想知道自己的税率档位*，适不适合参加个人养老金，我做了一张收益图，供你参考——*税率档位查找：个税app-收入纳税明细-最近一期申报-查看税款计算-税率/预扣率![]()
说明：本金假设：按30年，每年12000元；收益假设：30年一共翻3倍![]()
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从收益的角度，如果你每年有一笔闲钱、并且个税税率在10%以上的话，拿这个账户做做投资，性价比挺高的。现在，个人养老金账户的产品线，也慢慢丰富起来，基金、理财、存款、保险都能买到。但实际过程中，很多朋友会担心，这笔钱的流动性不好，要等到退休才能领取。综合流动性、以及产品的特点，我觉得个人养老金适合两类人群——同样是税率档位20%，每年最多抵扣2400元，即将退休的朋友，「薅羊毛」的效率要比年轻人高出不少。来看个例子，假设一个55岁的中年人和30岁的年轻人，税率档位都在20%，他们同时在某年投资了12000元的存款，实际的收益率是——![]()
有了个税抵扣这项「神器」，「准退休」的朋友，买存款的收益率，能增厚3%（2%→4.9%）。所以，如果你在5年左右就要退休，不妨将资金的安全性放在首位，可以考虑保本的养老储蓄，当前收益率在2%左右。我看了下建行的理财产品线，近一年理财收益在4%左右，但有两个特点——![]()
图源：建行app-个人养老金板块
二是风险等级是R3的，大部分资产投向固收，少部分资产买了股票。遇到熊市，可能有亏损的风险。![]()
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另一类适合买个人养老金的，是本来就有超长期的股市、保险投资打算。比如你每个月都要定投1000元，准备20-30年后取出作为退休金的，那么投在个人养老金账户，还有节税的功效。但这也有个前提，个人养老金里，得找到「平替」产品才行，收益率要大差不差，否则只冲着税收优惠，算总账未必划得来。目前上线了两类基金，一种是「养老目标日期基金」，一种是「养老目标风险基金」。比方说养老2040基金，主要服务1980年左右出生的客户，他们差不多在2040年前后退休（60多岁）。这种基金，会在一开始买比较多股票等高风险资产，等到你快退休了，慢慢降低权益资产的比重。这和咱们说的，年轻时多冒风险，老了之后求安稳的投资原则，异曲同工。目标风险策略，则预先设定了不同的预期风险收益水平，并由此作出资产配置的限制。基金在命名时一般会带有「稳健」、「平衡」、「积极」等字样。例如——以稳健为投资目标的基金，股票资产的配置一般不超过30%；从收益看，这两年A股表现一般，养老基金的回报率也不高，首批成立的产品中，亏损的占比一半。![]()
*提醒：规模太小（如<2亿）有清盘风险
当然，股市有牛熊的周期循环，咱们对于短期的涨跌，不用太过在意。从长期来看，权益资产的回报率仍然超过了债市。个养基金产品线最大的「问题」，在于「选择少」，既不能投海外、商品、国内的指数基金，也不能自己设置股债比例。保险倒是挺有亮点的。拿今年新出的个养版储蓄险，详细聊聊。![]()
我今年30岁，存20年，每年12000元额度用足，到55岁时，就可以领到33.8万元，单利收益大概是2.8%，还行，但不算太高。但是，加上个养抵税政策，按20%税率计算，缴费期间每年还能领到2400元的「退税红包」，相当于本金变成每年9600元，再重新算一下，收益从2.8%直接变成了5.2%。如果你的收入更高，那么收益也就越高。甚至达到最大税率45%，理论收益可以到10.75%咱们只能开通1个个人养老金账户，在A银行开了，B银行就开不了了。而每家银行的产品「货架」，丰富程度不同。其中，保险产品的数量少、介绍模糊——![]()
图源：界面新闻新推出的个养版储蓄险，就像平时投保互联网保险一样方便，付款时选择「个人养老金账户」即可。目前，在储蓄险收益下降的大环境下，想要取得更高的收益，除了上面说到的个养版，还有一个就是分红型的也可以考虑。出于这个初衷，我们打算做一期4天储蓄险实操营：会教大家如何测算一款产品的真实收益，也会分享一点降低个税的实用技巧，并且手把手教大家梳理自己和家庭的需求，匹配适合自己的产品等干货知识。![]()
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最后，简单小结一下——
首先，收入较高的小伙伴（税率档位≥10%）可以考虑投资个人养老金。税率低于3%投资，并不划算；
再来，这笔钱退休才能取出，是一笔超长期的投资。它比较适合两类人群——
一类是快退休的朋友，马上就能取出本金+收益了，有了抵扣效果，反倒能增厚回报。
产品的选择上，建议「以稳为主」，多看看存款、理财；
一类是本来有长期定投、配置资产习惯的朋友，在找到「平替」产品的前提下，可以把投资「平移」到个养账户，享受个税抵扣。
目前，基金的选择有限，保险产品更多元，感兴趣可以了解一下。
好啦，个人养老金的近况就和你聊到这里，你打算用今年的个养额度吗？欢迎在评论区聊聊~
晚安![]()
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