来源|中国基金报
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百亿A股宣布，收购！
11月19日晚，11月6日起停牌的浙江建投，发布了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。
浙江建投拟通过发行股份的方式，购买国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权，同时向控股股股东浙江国资运营公司发行股份募集配套资金。
经初步评估，标的资产的预估值约为13.38亿元，本次发行股份购买资产的股份发行价格确定为7.18元/股（停牌前价格为9.48元/股）。本次发行股份募集配套资金的募集资金总额不超过4.5亿元。
经申请，浙江建投股票及可转换公司债券自2024年11月20日（星期三）开市起复牌。
一、收购少数股权，实现全资控股
浙江建投主要从事建筑施工业务以及与建筑产业链相关的工程设计咨询、产业投资业务、工业制造业务及建筑专业服务等业务，是浙江省成立最早、经营规模最大的建筑企业集团。其中，建筑施工业务是上市公司的主要业务板块及收入来源。
而本次交易的标的公司浙江一建、浙江二建和浙江三建系浙江建投控股子公司，主要从事建筑工程施工等业务，是浙江建投建筑施工业务板块的重要经营主体。此次公告披露的财务数据显示，截至2024年8月末，浙江建投上述三家子公司的净资产分别为16.84亿元、20.61亿元和14.56亿元，今年前8个月的净利润分别为5990万元、1.67亿元和1.2亿元。
浙江建投称，本次交易完成后，上市公司将实现对标的公司100%控制，有利于促进上市公司及标的公司在人才、技术、资质等方面的协同优势进一步增强，有利于巩固上市公司核心竞争力以及提升上市公司产业链整体竞争力，有利于上市公司整体战略布局和实施，从而促进上市公司高质量发展。
此外，浙江建投所处的建筑施工行业属于典型的资金密集型行业，资产负债率普遍较高。公司本次交易采用发行股份购买资产的方式，并同时募集配套资金。本次交易完成后，浙江建投归属于母公司股东的所有者权益将有所提升，资本实力得到加强，有利于上市公司降低资产负债率，以及增强流动性。
本次交易完成后，浙江建投归属于母公司股东的净利润预计也将有所提升。
二、近年来业绩承压
近年来房地产市场处在调整和转型过程中，建筑业也承受着一定压力。2021年至2023年，浙江建投营业收入增速放缓，净利润则连续负增长。2024年前三季度，公司营业收入录得587.6亿元，同比下滑18.62%；净利润录得1.39亿元，同比下滑74%。
展望未来，浙江建投发展也面临一定机遇。2023年，浙江省政府工作报告提出了未来五年十项重大工程，包括 “千项万亿”工程、“千村示范、万村整治”工程等。2024年，浙江省政府工作报告再次强调 “持之以恒推进重大项目建设。围绕科技创新、先进制造业、重大基础设施等重点领域，安排‘千项万亿’重大项目”。
截至11月6日停牌前，浙江建投的市值是102.5亿元。截至今年三季度末，公司有股东10.1万户。
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