600亿巨头出手，又有芯片并购！

文摘 2024-11-06 22:07 北京

来源|中国基金报

【线下培训报名】2024年11月16-17日，高禾投资研究中心拟定于2024年10月26日-27日在上海举办《2024，新政下并购退出》，邀请了三位资深业界大咖来分享各自前沿的退出策略，助力您实现资本的有效回收与增值。具体详情，请联系文末海报工作人员！

【线上课程报名】高禾投资研究中心内部研发的投研“三板斧”系列已经陆续上线，包括《行业研究逻辑框架与方法技巧》和《基于价值投资的公司分析框架》，《估值方法及重点行业&公司应用案例》。具体详情，请联系研究助理！

600亿巨头出手，又有芯片并购！

继科创板公司希荻微11月4日宣布收购新三板摘牌公司诚芯微100%股份之后，兆易创新也拟收购并控股去年主动撤回科创板IPO申请的苏州赛芯。

值得注意的是，这两家被收购公司的主业都是模拟芯片。

根据公告披露的相关数据，此次交易完成后，苏州赛微原实控人谭健所转让的出资额将获得约10倍回报；元禾系的两只基金、欣旺达系基金及其实控人王明旺，都将从苏州赛微退出，并获得约23倍回报。

11月5日，兆易创新股价以92.08元报收，市值为613亿元。

一、拟收购控股苏州赛芯

兆易创新11月5日晚公告，公司拟与合肥石溪兆易创智创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称石溪资本）、合肥国有资本创业投资有限公司（以下简称合肥国投）、合肥国正多泽产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称合肥产投）共同以现金方式，收购苏州赛芯电子科技股份有限公司（以下简称苏州赛芯）全体股东合计持有的苏州赛芯70%的股份。

根据评估公司的评估，苏州赛芯100%股权的评估值为8.31亿元；参考评估值，此次苏州赛芯70%股权的交易价格确定为5.81亿元。

其中，兆易创新以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份，石溪资本以现金1亿元收购约12.05%股份，合肥国投以现金1.5亿元收购约18.07%股份，合肥产投以现金0.15亿元收购约1.81%股份。

在此次交易中，石溪资本将表决权委托给兆易创新，合肥国投、合肥产投与兆易创新签署一致行动协议。交易完成后，兆易创新将成为苏州赛芯的控股股东。

而且，如果在业绩承诺期内，苏州赛芯实际净利润累计数达到或超过承诺净利润累计数的70%，则兆易创新将于完成苏州赛芯2026年专项审计后（最迟不晚于2027年6月30日），启动对除受让方外其余全部股东所持剩余30%股权的收购。

二、苏州赛芯去年撤回IPO申请

苏州赛芯从事模拟芯片的研发、设计与销售，主要产品包括锂电池保护芯片、电源管理芯片等，产品主要应用于移动电源、智能穿戴及其他通用领域，已在众多知名终端客户中得到使用。

2022年6月，苏州赛芯的科创板IPO申请获受理；2023年4月，苏州赛芯及其保荐人撤回上市申请。

兆易创新称，模拟芯片是公司的重要战略，此次交易是推动公司模拟战略的重要举措，有助于支撑公司模拟业务在销售规模、产品深度和广度等方面的长远发展。

在业绩方面，苏州赛芯2023年营收为2.51亿元，净利润为3494.58万元；2024年上半年营收为1.34亿元，净利润为3492.1万元。这与2022年4月在科创板上市的模拟芯片公司赛微微电接近。

对于兆易创新此次收购，一位TMT投研人士对记者表示，公司的收购价格比较便宜。从收购资产来看，公司没那么稀缺，但是也属于小“独角兽”。

三、元禾系、欣旺达系基金将大赚23倍

在此次转让苏州赛微股权的股东中，既有在芯片投资界大名鼎鼎的元禾系基金，也有锂电池龙头欣旺达旗下100%控股的基金，以及其实控人王明旺。

根据公告披露的相关数据，此次交易完成后，苏州赛微原实控人谭健所转让的出资额将获得约10倍回报；元禾系的两只基金、欣旺达系基金及其实控人王明旺，都将获得约23倍回报。

您怎么看？

欢迎留言！

ps.我们长期关注医疗大健康、新消费、硬科技、新能源和新一代信息技术等行业的发展状况和投资前景，如果您也正好关注这一领域，欢迎添加我们研究员的工作微信，共同探讨各类资本合作机会。

【课程报名】高禾投资研究中心内部研发的投研“三板斧”系列已经陆续上线，包括《行业研究逻辑框架与方法技巧》和《基于价值投资的公司分析框架》，后续即将上线《估值方法及重点行业&公司应用案例》。具体详情，请联系研究助理！

特别提示：本文仅为行业研究和公司案例分析，不构成任何投资建议或者产品推荐，请勿据此做出任何的投资决策和购买决策。

【研究员】

王先生 15711033251（微信同二维码）

周先生（13521162693，微信同二维码）

扫描上方工作人员二维码可以加入课程报名群，如遇繁忙，回复不及时，敬请谅解，具体参与方式将在报名成功后另行通知，期待您的参与。详情请点击会议链接or参看文末海报，谢谢！

欢迎关注高禾投资微信公号，更多关注，更多精彩。如果您任何的合作需求，请与我们的工作人员联系！

【高禾投资研究中心研究报告】

【行业板块研究系列】

「药物洗脱球囊」行业研究报告

「锂电池隔膜」行业研究报告

又有2家注册成功！新能源产业链IPO大爆发

「第三方医学检验实验室（ICL）」行业研究报告

「锂电池」行业研究报告

「锂矿」行业研究报告

「新能源汽车产业链研究报告

2021年「IVD行业IPO及再融资研究报告

请扫描下方二维码，联系我们工作人员。欢迎推荐具有良好发展前景的上市公司、处于成长期、成熟期的企业和项目，包括但不限于生物制药、医疗器械、互联网医疗、数字医疗和其他生命科学及医疗大健康等领域，项目资料和业务合作。期待与您的交流哦！

「高禾投资」总部位于北京，创立于2017年，专注于包括医疗健康、新一代信息技术、大消费、新材料等多个硬核科技领域，以高禾投资研究中心为核心，建立“研究+投行+投资”三位一体的服务体系，通过更加深度的产业研究和理解，长期服务于优质的成长性企业和上市公司，并将所积累的的产业研究、行业资源和金融资源等整合服务于所有信赖高禾投资的伙伴们，追求与企业共同成长，获取中长期绝对投资回报。

免责声明：本报告仅供高禾投资客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价。该等观点、建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“高禾投资”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg4NzA0NzQ3MQ==&mid=2247522220&idx=2&sn=d8890a6de1eba52a29e10fcb4d0e82de

高禾投资

「高禾投资」位于北京，创立于2017年，秉持“基于产业链深度研究的价值投资”理念，以高禾投资研究中心为核心，建立“研究+投行+投资”三位一体的业务体系，致力于成长为一家领先的投行投资管理机构。咨询服务热线010-59000186。

最新文章

370亿A股公司宣布收购85亿估值标的

第5张童颜针下证！再生赛道内卷是否开始？

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

配套融资100亿元！国泰君安、海通证券合并重组方案敲定！

又一A股宣布：重大重组！

关注丨NMPA调整湖南7家医美超声治疗仪适用范围，行业格局或将重塑…

福瑞达：多项合成生物学技术成果达到国际领先水平！

500亿龙头大动作！15.11亿元现金收购！

配套融资100亿元！国泰君安、海通证券合并重组方案敲定！

又一A股宣布：重大重组！

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

关注丨NMPA调整湖南7家医美超声治疗仪适用范围，行业格局或将重塑…

福瑞达：多项合成生物学技术成果达到国际领先水平！

500亿龙头大动作！15.11亿元现金收购！

百亿A股宣布，收购！

50亿元！电池龙头再出手

500亿龙头大动作！15.11亿元现金收购！

百亿A股宣布，收购！

50亿元！电池龙头再出手

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

又现亿级融资，羟基磷灰石为何备受资本瞩目？

上交所发布：上市公司并购重组典型案例汇编

7.49亿元！地方国资将入主又一A股公司

突发！产业资本拟举牌A股银行

上交所发布：上市公司并购重组典型案例汇编

7.49亿元！地方国资将入主又一A股公司

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

突发！产业资本拟举牌A股银行

芯片细分龙头股，收购方案公布！

紧急停牌！又有A股或易主

又有A股公司控制权拟转让！

华东医药在壳聚糖医美注射填充剂领域的布局历程回顾

芯片细分龙头股，收购方案公布！

紧急停牌！又有A股或易主

又有A股公司控制权拟转让！

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

华东医药在壳聚糖医美注射填充剂领域的布局历程回顾

最新政策动态！深圳将发布“并购十一条”政策

成功举办！11月16-17日 | 上海·2024新政下并购退出

证监会发布《市值管理》监管指引

最新政策动态！深圳将发布“并购十一条”政策

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

又有A股并购，停牌！

停牌！百亿A股公司出手并购

11月16-17日 | 上海·2024新政下并购退出

上海国资，并购大动作

4.48亿元！千亿巨头，溢价收购

上海国资，并购大动作

4.48亿元！千亿巨头，溢价收购

线上会议报名 | 丝素蛋白行业投资并购研究报告

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉