年利率36%的“司机贷”！成为800亿满帮的第二增长曲线？

汽车 2025-01-19 20:20 安徽

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公开数据显示，截至2025年1月10日收盘，满帮(NYSE:YMM总市值108.86亿美元（折合人民币约798亿元）。过去一年，满帮股价涨幅52.95%，成为中概股TOP 20榜上的“新星”。新经济IPO注意到，截至1月10日，满帮总市值超过新东方100.7亿美元、华住95.57亿美元、蔚来87.17亿美元、名创优品75.77亿美元、唯品会66.63亿美元等一众头部企业。

在此之前，满帮集团发布了亮眼的2024年第三季度财报。报告显示，三季度，满帮实现营业收入30.3亿元，同比增长33.9%，非美国会计准则下的调整后营业利润达到了8.8亿元，同比增长92.9%；非美国会计准则下的调整后净利润达到了12.4亿元，同比增长50.2%。

营收、利润双增长背后，满帮集团的信贷解决方案业务持续增长。三季度，满帮增值服务（为司机和货主提供金融、支付、保险、ETC、行车等服务）实现营业收入4.8亿元（约6830万美元）,占总收的15.84%。作为对比，2023年全年，满帮集团的信贷解决方案实现营业收入10.02亿元，占总收入的11.88%。

新经济IPO注意到，满帮集团旗下运满满、货车帮分别面向货主提供“货主贷”，面向司机提供“司机贷”。

根据运满满货主APP显示，“货主贷”最高可借额度10万元，年利率低至11%（借1000元1天最低0.3元），服务800万+货主。

运满满司机APP显示，司机贷款最高额度20万元，年利率8%起（借1000元1天利息仅2毛钱）。

（左图截自运满满货主APP，右图截自运满满司机APP）

根据运满满2024年第三季度业绩报告披露，本季度平均发货货主月活再创历史新高，达到了284万人，同比增长33.6%。截至三季度，满帮过去12个月的履约活跃司机数量首次突破了400万人。

新经济IPO注意到，运满满司机APP显示的司机贷款年利率低至8%，但实际贷款年率却高达36%。例如，多位网友在黑猫投诉反馈，货车帮借款虚假宣传低息，实际年利率高达36%。

针对逾期借款人，满帮集团在三个层面采取措施，一是限制借款人使用满帮集团旗下产品，二是加大自营催收力度，三是对借款人提起法律诉讼。注：2023年11月，满帮集团旗下贵州货车帮小额贷款有限公司曾因“提供个人不良信息,未事先告知信息主体本人”被中国人民银行贵州省分行罚款37万元。

（左图截自抖音博主@沐冬短视频，右图截自运BOSS直聘APP）

中国裁判文书网发布的多篇贵州货车帮小额贷款有限公司（以下简称“货车帮小贷”）相关的裁判文书显示，满帮集团旗下货车帮小贷发放年率36%的“高利贷”，且合同约定逾期加收年利率36%的罚息。

例如，2024年12月30日，中国裁判文书网发布的《贵州货车帮小额贷款有限公司与赵某某金融借款合同纠纷民事一审判决书》显示：2022年5月至2023年1月，被告赵某某与先后与原告货车帮小贷签订了4份《“司机贷”个人小额借款协议》。其中，第1笔借款金额分别为6000元，借款期限12个月，借款年利率36%，还款方式为等额本息。在还款日前未足额清偿应还款项的，视为逾期；每逾期一天，应按照应还未还的款项总额的0.0983%支付罚息。

第2笔借款金额1500元，借款期限3个月；第3笔借款金额1600元，借款期限6个月；第4笔借款金额1900元，借款期限6个月。第2-4份合同逾期罚息利率为0.0983%/日，逾期罚息按未还本金总额*0.0983%/日*逾期天数计算，其余条款内容与第一份借款协议一致。借款后，赵某某自2023年2月17日起逾期未清偿，未还本金合计5975.68元。

根据上述裁判文书，法院查明的事实为，货车帮小贷向赵某某发放的4笔贷款年利率均为36%。逾期罚息方面，第一笔贷款按照未还款项总额（含利息、罚息）的0.0983%/天计算罚息，第2-4笔贷款按照未还本金总额的0.0983%/天计算罚息（注：根据原告货车帮小贷诉求，逾期罚息是在利息、资金占用利息之外加收的息费）。

新经济IPO注意到，早在2020年8月20日，最高人民法院就已将民间借贷利率司法保护上限调整为“一年期LPR的4倍”。赵某某向货车帮小贷申请的第一笔借款发生2022年5月，彼时一年期LPR利率为3.7%（即一年期LPR的4倍为14.8%）。据此计算，货车帮小贷发放的贷款利率超过了民间借贷司法保护上限的2倍以上。

一审法院认为：原告逾期偿还借款本息，应当按照合同约定自逾期之日起支付利息及罚息，但双方在贷款合同中约定的借款利息及逾期罚息利率之和标准远高于法定保护上限，对原告主张被告支付借期内未付利息的诉请，本院不予支持；原告自愿按照年利率24%的标准主张被告支付逾期利息，该主张不违反国家对金融机构的金融借款利率司法保护上限，本院予以支持。

基于此，一审法院判决：赵某某于本判决生效之日起五日内向原告货车帮小贷偿还借款本金5975.68元，利息以5975.68元为基数，自2023年2月17日起按照年利率24%计算至是指清偿之日止；驳回货车帮小贷的其他诉讼请求。

工商资料显示，贵州货车帮小额贷款有限公司（简称“货车帮小贷”）成立于2016年12月20日，注册资本25亿元（实缴），法定代表人谭远江，股东为成都运力科技有限公司（60%）、江苏运满满信息科技有限公司（20%）、贵阳货车帮科技有限公司（20%）。穿透发现，成都运力科技有限公司背后是“货车帮”。

公开资料显示，货车帮是中国最大的公路物流互联网信息平台，建立了中国第一张覆盖全国的货源信息网，并为平台货车提供综合服务，致力于做中国公路物流基础设施。2017年11月，货车帮、运满满合并为“满帮集团”。

本文转至：新经济IPO