根据芝商所集团美联储政策利率观察工具在11月13日公布的数据显示，自上周美国竞选使得“特朗普交易”狂飙以来，美元飙升，美国国债收益率飙升，而美联储在12月下一次会议上降息的市场可能性已从一周前的77%和一个月前的84%降至仅62%。
美联储主席鲍威尔上周承诺将坚持谨慎、耐心的货币宽松政策，称不会试图“猜测”特朗普的政策或其对经济的影响。
不仅于此，美联储在11月的利率会议政策声明还重点删除了“对通胀持续向2%目标迈进的信心增强”这句非常重要的陈述，这表明在“特朗普通胀”攀升的预期下，删除这句话意味着美联储接下来很有可能会“暂停降息”，以迅雷不及掩耳之势向特朗普发出最新的宣战信号，向美国金融市场投下“深水炸弹”。
这表明，几周之间，美联储一众理事们的货币政策基调已经全部转为了“谨慎”、“渐进”、“平衡”、“依赖数据”，并进一步暗示接下去美联储的整个降息周期的降息速度和力度都可能会达不到利率点阵图所显示的路径，这与他们在9月底时还在暗示将会继续大幅降息向市场投降服软的大鸽派论调形成了鲜明的反差。
分析师认为，特朗普提出的政策会加剧通胀，可能阻碍美联储降息，这已经让华尔街对即将上任的特朗普的大规模财政支出、降低税收等政策料将会再次刺激通胀攀升进行了广泛的押注，质疑美联储接下去的降息政策。
因为，无论特朗普的议程是什么，它都应该很容易在国会获得通过，因为共和党似乎已经赢得了美国众议院的多数席位，这标志着特朗普对国会的横扫，并将增加美国财政借款并推高财政赤字。
分析认为，虽然，特朗普在11月13日正式任命马斯克领导美国联邦效率运动，以拆除官僚机构、削减过多监管、削减浪费开支，但效果可能不会理想，马斯克此前预测他可能会削减美国联邦预算至少2万亿美元，至少将废除美国联邦近75%的机构。
马斯克10月份在麦迪逊广场花园举行的特朗普集会上表示，联邦预算可能会“至少”减少2万亿美元。马斯克在集会上表示：“你们的钱被浪费了，联邦效率部将解决这个问题，我们将让他们不再纠缠你们，不再掏空你们的钱包”。
根据国会预算办公室的最新数据，在2024财年联邦总支出6.75万亿美元中，包括非民用支出在内的可自由支配支出估计为1.9万亿美元。而导致债务和赤字增加的不利因素之一就是美联储为对抗通胀进行数次加息导致的高利率，以及不断增加的国防支出。
紧接着，国会预算办公室（CBO）还预计赤字将继续上升，到2034年将达到2.8万亿美元，CBO还预计债务将从当前接近GDP的100%上升到2034年的122%。
报告指出，今年赤字的最大推动因素是，由于美联储维持高利率和融资债务的增加，美国国债利息成本飙升了29%，首次超过1万亿美元，达到1.133万亿。
目前，美国的未偿公共债务已经飙升至35.9万亿美元，且还在以每小时增加数千万美元的速度在实时飙升。
这在美国的主权信用评级或将因减债力度不够而再被降级进而引发美国融资成本变昂贵的背景下更加明确。
同时，美联储发布的报告称，因向银行支付更多的利息成本，2024财年，其亏损额已经超过2000亿美元，且为连续第三年亏损，这表明，美联储或将倾家荡产，使得其向美国财政部上缴的利润为负2000亿美元，更进一步削弱了美联储帮助美国联邦融资的能力，美联储的巨损损失源于其为降低通胀而一直推行的高利率货币政策路径。
对美国金融市场来说，更坏的情况还不止于此，高盛在11月13日监测到的数据显示，目前，美国主权债务的五年期信用违约掉期CDS价格已经升至48个基点以上，自9月以来已经上涨了18%，达到去年6月以来的最高水平，且美国联邦债务的信用利差正在扩大，这表明美国主权信用违约风险飙升。
这表明最近一段时间美债收益率上涨的部分原因是华尔街交易员对美国国债违约和美国金融市场迫在眉睫风险的对冲，这与美联储的降息周期形成反差，市场定价的借贷成本并没有相应下降，这将直接影响到数十万亿美元的美国国债的重新定价，这表明美联储正在失去了对美国国债借贷成本的控制。
这也进一步印证不管美联储接下去如何选择降息节奏，美国金融市场已经处在风暴前夜，最糟糕的时刻或即将到来。
紧接着，华尔街预言家彼得希夫进一步分析称，美联储将犯下重大政策错误，结合美国此前发生过两次技术性违约和去年的地区银行危机的历史数据，在美联储投下“深水炸弹”发出最新的收割转向信号的背景下更会加快聪明资金的转向速度，至少可能将会使36万亿美元的资金会在数年内从美国资产价格市场中撤出，避免受到损失。
很明显，这将会进一步促使美国酝酿一场飓风式的轮回收割和甩锅风暴，以转嫁和外溢美国持续飙升的债务赤字、通胀压力和美国经济的衰退风险，以迅雷不及掩耳之势收割和甩卖自次贷危机以来累积下来的数十万亿美元的金融泡沫，并进一步缓解对美联储处在倾家荡产亏损边缘的资产负债表的打击，以达到阻止美国金融市场资金外撤的目的。
很明显，美国正在利用美元潮汐收割效应进而达到通过降息预期迷雾的变化来进行轮回收割，打了多国一个措手不及。
经常阅读BWC中文网文章的读者朋友们应能了解到，美国正是通过美联储主席鲍威尔及其同事或者利用媒体向外释放不同的鹰派或鸽派预期来影响美元指数的波动，通过不明确的降息预期变化来达到轮回收割和甩锅金融风险的目的，这从最近两周市场对美联储12月的降息预期押注概率上出现过山车式的大波动中得到了印证。
我们观察到，随着美元指数震荡，在全球经济增长沉沦的环境下，美元指数波动的外溢效应将会间接地传递到全球金融市场和大宗商品资产上去。
在美元潮汐飓风式收割轮回效应的情况下，一些经济结构单一、外债高企和外储短缺的国家的经济、资产和汇率将会持续受到影响。
因为，历史上每次美国开启紧缩和宽松的美元周期切换总会引发经济和金融市场的震荡，这种效应较早生动的案例可以参照委内瑞拉、阿根廷、智利、津巴布韦和土耳其。
最新发生的收割案例也可以参考日本、英国、印度、越南、以色列、墨西哥、韩国、南非、斯里兰卡、埃及、尼日利亚、巴西和印尼，因为这18个国家已经分别陷入货币严重贬值或债务危机的脆弱模式。
很明显，随着美元指数震荡，在全球经济增长沉沦和中东地区冲突持续的环境下，美元指数波动的外溢效应将以迅雷不及掩耳之势的速度传递到这些经济体的金融市场和大宗商品资产上去，在美元潮汐飓风式收割轮回效应的情况下，以收取铸币税，这在美联储在金融市场投下“深水炸弹”进行反向收割的背景下更会加快聪明资金转向中国市场的速度。（完）
