国际发展环境洞察（2024年第九期）

1、国家从战略高度部署建设自贸试验区，为推进高水平对外开放探索新路径

8月29日，习近平总书记主持召开中央全面深化改革委员会第六次会议，审议通过了《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》。《意见》对实施自由贸易试验区提升战略进行了细化部署，明确要坚持以高水平开放为引领，以制度创新为核心，鼓励先行先试，开展首创性、集成式探索，推动全产业链创新发展，增强对外贸易综合竞争力，促进投资自由化便利化，推动以贸易、投资、资金流动、交通运输、人员往来自由便利和数据安全有序流动为重点的政策体系更加完善；要统筹发展和安全，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，提升风险防控能力。《意见》指出，实施自由贸易试验区提升战略，目的是在更广领域、更深层次开展探索，实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升。

深入实施自由贸易试验区提升战略，有助于探索高水平开放新路径、培育高质量发展新动能。一是自贸试验区已成为我国开放型经济发展的主阵地，成为国际国内双循环的重要枢纽。2024年上半年，22个自贸试验区实际使用外资达到1039.6亿元，进出口总额达到4.1万亿元，以不到千分之四的国土面积，实现了占全国20.8%的外商投资和19.5%的进出口，有效发挥了改革开放综合试验平台的示范引领作用，推动了国际国内资本、人才、技术等的双向流动。二是推动了全产业链创新发展，为高质量发展培育了新动能。自贸试验区坚持以深化改革开放驱动产业创新发展，各自贸区在明确产业发展方向的基础上，大力推动产业集成创新，成效显著。如上海自贸区形成了全球规模最大、种类最全、综合能力最强的光子大科学设施集群。随着自贸区不断“引进来”和“走出去”企业的增加、人员跨境流动愈加频繁，加之数据跨境机制的逐步健全，跨境专线、国际DICT服务、来出访漫相关业务游迎来利好，公司可借助自贸区政策东风，加大联合创新力度，探索跨境数据等国际业务商机，扩大DICT业务出海规模。

2、广西自贸试验区深化拓展国际合作，各方共享自贸商机

9月24日，中国（广西）自由贸易试验区高质量发展招商推介会在广西南宁举行。近300名全球知名商协会、金融机构、投资促进机构，以及世界500强和国内外知名企业代表，围绕“自由贸易链世界、创新发展赢未来”展开交流，共享自贸商机。广西充分发挥国际陆海贸易新通道和“一带一路”重要节点枢纽的区位优势，携手拓展东盟、中东乃至更广阔的国际合作大市场，聚焦新能源、数字经济、工程机械、石化化工、港航物流等领域深度合作，共绘跨境产业链、供应链美好蓝图，推动区域经济高质量发展。

3、发挥制度创新“头雁效应”，安徽自贸试验区推进开放发展

党的二十届三中全会提出，坚持以开放促改革，在扩大国际合作中提升开放能力，建设更高水平开放型经济新体制。今年以来，安徽加快实施自由贸易试验区提升战略，发挥自由贸易试验区开放引领作用，不断完善高水平对外开放体制机制，形成一批首创性、集成式制度创新成果。截至目前，安徽自贸试验区已累计形成了207项制度创新成果，其中有32项为全国首创，11项在全国复制推广，并以不到全省千分之一的面积，为安徽贡献了大约四分之一的进出口、近40%的外商直接投资。

4、20项新举措支持服务贸易发展，加快建设贸易强国

8月28日，国务院办公厅印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》，提出5方面20项重点任务支持服务贸易发展。一是推动服务贸易制度型开放，建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度，加强规则对接和规制协调，提升服务贸易标准化水平。二是促进资源要素跨境流动，便利专业人才跨境流动，优化跨境资金流动管理，促进技术成果交易和运用，推动数据跨境高效便利安全流动。三是推进重点领域创新发展，要在国际运输、旅行服务、专业服务等重点领域推动创新发展，加快推进服务贸易数字化、智能化、绿色化进程。四是拓展国际市场布局，深化服务贸易国际合作，建立健全服务贸易促进体系。五是完善支撑体系，创新支持政策措施，提升服务贸易统计监测水平，强化服务贸易区域合作。

《意见》为深化改革、打通国际国内大循环堵点奠定政策基础，利好国内跨国企业发展。一是《意见》提出要拓展国际市场布局，实施服务贸易全球合作伙伴网络计划，巩固重点合作伙伴，积极开拓新兴市场。公司可以以“一带一路”发展倡议为支撑，深化与“一带一路”沿线国家的合作，进一步挖掘非洲、拉美、中亚和南亚等新兴通信市场潜力。二是《意见》特别强调要推动数字贸易发展和资源要素的跨境流动，也为国内通信企业发展带来契机。公司可以充分利用境内外的客户、资金、技术等资源，加快推进DICT等数字化服务出海，扩大海外通信基础设施建设，如在具备条件的地区开通国际互联网数据专用通道、建设大型数据中心等，为数字化业务的海外拓展奠定良好的设施基础，推动国际市场成为拉动公司规模增长的新动能。

5、中国信通院与国研外经部联合发布《数字贸易发展与合作报告（2024年）》

9月13日，在2024年中国国际服务贸易交易会“服务贸易发展论坛”上，“中国信通院院长余晓晖发布《数字贸易发展与合作报告（2024年）》，报告指出，数字贸易作为数字技术赋能传统贸易、贸易方式数字化和贸易对象数字化孕育的新兴贸易形态，是国际贸易创新发展的一次飞跃，在全球贸易格局面临前所未有的挑战之际，以其对贸易对象的拓展、贸易方式的创新等独特优势展现出强大韧性和增长潜力，成为推动全球经济复苏和贸易发展的重要引擎。余晓晖指出，面向未来，在全球贸易发展模式、治理体系、利益格局深刻变化调整的关键时期，深化合作、共享成果是各国把握历史机遇、顺应时代潮流的必然选择。加强数字贸易发展合作，须以政策协调为基础，以科技交流合作为先导，以国际规则制定为抓手，共同打造开放、包容、公平、公正、非歧视的数字贸易发展环境。通过共商合作、共促发展、共享成果，让数字贸易为开创更加美好繁荣的未来世界注入强大动力、发挥更大作用。

6、数贸会组委会与国际贸易中心(ITC)联合发布《全球数字贸易发展报告2024》

9月26日，由数贸会组委会与国际贸易中心(ITC)共同编制的第三届全球数字贸易博览会旗舰报告《全球数字贸易发展报告2024》正式发布。报告首次公布了由国际组织参与的全球数字贸易测算总额，填补了数字贸易测度领域的空白。据测算，2021至2023年间，全球数字贸易规模从6.02万亿美元激增至7.13万亿美元，年均增速高达8.8%。从全球前十大经济体来看，欧盟、美国和中国的数字贸易规模位居全球前三，并保持稳健的增长态势。巴西、印度和墨西哥在主要经济体中增长最快。此外，报告还剖析了全球数字贸易的两大核心驱动力——人工智能与中小微企业发展，从技术创新、规则制定、国际合作等多个维度，剖析全球数字贸易的未来发展趋势，梳理各国数字贸易政策环境，分析其对市场的影响及未来可能的走向。

7、2024年服贸会达成近千项成果

9月16日，2024年中国国际服务贸易交易会(简称“服贸会”)在北京闭幕，本届服贸会成功举办全球服务贸易峰会，精心打造综合展和9个专题展，举办了13场主题论坛、88场专题论坛、56场洽谈推介、25场边会，吸引2000余家企业线下参展，6000余家企业线上参展，会期共达成成交、投资等7类近千项成果；85个国家和国际组织设展办会，其中13个首次独立设展，数量均超上届。此外，会期，参展的世界500强及行业龙头企业、境内外机构等111家企业机构共发布数字化、人工智能、医疗健康等领域219项成果，比上届增加80项，其中，全身精准诊疗超声系统等新品首发110项，创新动能显著激活。

8、中国对外投资规模保持世界前列，中企出海投资面临的挑战与机遇并存

2023年，我国对外直接投资居全球第三位，对外直接投资大国地位稳固。9月8日，在第二十四届中国国际投资贸易洽谈会期间，《中国双向投资报告2024》发布。报告显示，2023年全球外国直接投资（FDI）流量实际下降10%，降至1.3万亿美元。2023-2024年，全球FDI增长乏力，总量持续在低位徘徊。在全球外国直接投资疲软的背景下，2023年中国对外直接投资金额达1478.5亿美元，较上年增长0.9%，连续11年稳居世界前三；对外投资存量2.8万亿美元，遍布190多个国家和地区，连续6年保持世界前三。其中，“一带一路”投资合作稳步推进，中国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资318亿美元，同比增长22.6%。境外中资企业经营成效良好，企业“走出去”能力和信心不断提升。

未来两年全球FDI总体上在低水平徘徊，中企出海投资面临的挑战与机遇交织。《报告》预测，2025-2026年全球国际投资有望回升，但多为恢复性反弹、结构性调整，而非大幅扩张性投资。地缘政治紧张，单边主义、保护主义加剧，产业链供应链韧性下降等挑战导致全球国际投资持续低迷。与此同时，推动全球投资恢复增长的积极因素依然存在，例如，对人工智能和数字基础设施的投资保持增长；亚洲、拉美和非洲等新兴市场引资潜力逐步显现。对于出海中企来说，一方面，可以重点关注技术与数字经济、基础设施等行业，把握科技革命和产业变革机遇实现国际化拓展；另一方面，新兴市场崛起、区域合作加强将进一步释放潜力，也将为国际投资带来利好。

9、全球外国投资连续第二年大幅下降，中国仍是全球投资最佳投资目的地之一

2023年，全球外国直接投资(FDI)下降2%，至1.3万亿美元。如果将外资中转地排除在外，全球外国投资连续第二年大幅下降超过10%。这种下降是由于全球经济放缓以及日益加剧的贸易和地缘政治紧张局势引起的。2023年，全球大多数地区的外国投资都略有下降。流向发展中国家的外国直接投资下降了7%，至8670亿美元。亚洲发展中国家下降了8%，非洲下降了3%，拉美和加勒比地区下降了1%。欧洲和北美的外资流入量分别下降了14%和5%。另外，发展中国家宣布的绿地项目增加了1000多个，主要集中在亚洲。

《中国双向投资报告2024》显示，尽管流入中国的外资在2023年略有下降，但中国仍是全球第二大外资接收国，同时是全球第三大对外投资国。在利用外资方面，联合国贸发会议统计数据显示，2023年中国吸收外国直接投资1632.5亿美元，占全球比重为12.3%。从产业类型来看，2023年，中国高技术产业引资 4233.4亿元人民币，增长6.5%；占实际使用外资金额比重为37-43%，较2022年全年提升1.3个百分点，创历史新高；制造业引资占比提升1.6个百分点，达到了27.9%。从国别来看，法国、英国、荷兰、瑞士、澳大利亚等发达经济体实际对华投资分别增长84.1%、81.0%、31.5%、21.4%和17.1%；欧盟、美国、日本在华新设外资企业数均实现增长。

10、美联储开启降息周期，或将为新兴市场提供更多的流动性和投资机会

美联储开启降息周期对冲经济活动“失速”的风险，提升总统大选期间的选民信心。北京时间9月19日凌晨，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间下调为4.75%至5%，即降息50个基点，这是美联储自2020年以来首次降息，标志着美国货币政策由紧缩周期转向宽松周期。根据美联储的预测，今年年底美国联邦基金利率将达到4.4%，即4.25%-4.5%的目标区间，到2025年将降至3.4%，到2026年预计将降至2.9%。随着美国通胀形势缓解、就业市场出现疲软迹象，高利率对经济抑制作用逐步显现，调整利率是美联储应对通胀和就业市场挑战、平衡政治、经济和市场稳定需求的综合考量结果。一是作为稳定金融市场的重要手段，防范股市大幅回调，造成对居民资产造成负面反馈。二是缓解持续高利率，投资者对未来经济放缓的恐慌。三是作为美国总统大选期间的一种策略性政策调整，用降息刺激经济，帮助民主党在舆论和民调赢得选民支持。

美联储降息促进全球经济稳步复苏，对我国企业在新兴市场的海外投资带来利好。从对全球金融市场与汇率市场带来直接影响来看，一方面将直接作用于资金流动和资产价格的重新配置，发达经济体与新兴市场经济体之间利差收窄，全球资本或将重返新兴市场，有望对新兴市场注入流动性。另一方面，降息通常会导致美元贬值，进而引发其他货币相对升值。近日，离岸人民币对美元汇率已有回升，人民币升值趋势较为明确。从对海外投资环境的间接影响来看，一是新兴市场进行美元融资的成本下降，减轻其债务负担，吸引部分国际资本流入新兴市场，在短期内带动新兴市场经济增长；二是中国周边国家市场资金流向美国的速度将有所降低，为中国与周边国家的经济合作带来新机遇，增加了合作空间；三是对国内企业而言，美元利率下降一定程度上将有助于企业海外投资，如果美元指数相应走弱，也有助于增强人民币购买力，进一步促进海外投资。

11、新马两国欲联手打造“东南亚深圳”，为区域合作带来机遇

马来西亚和新加坡计划建设柔佛—新加坡跨境经济特区，打造深圳式超级枢纽。2023年7月，马新双方正式提出“柔佛-新加坡经济特区”（JSSEZ）设想；2024年1月，两国签署了JSSEZ工作推进谅解备忘录；年中双方经过多层面深入研究探讨，近日在马新峰会后两国发表联合声明称，预计最终的全面协议将于第四季度签署，并将在今年第十一届马新领导人非正式会议上提供最新进展。柔佛州州务大臣翁哈菲兹赴深圳考察后，表示要学习深圳在政府的支持、开放的环境、亮眼的外资吸引和创新的竞争力四点成功要素，将“深圳—香港”模式复制到柔佛州与新加坡的协同发展。JSSEZ的建设将促进新马两国的资金、货物和人员往来，实现互惠互利，同时也让国际企业利用两国的优势，找到更多的发展和投资空间。虽然合作仍处于早期阶段，但谅解备忘录签署后已形成相关激励举措，包括提供新马两地免护照通关、优惠的税务安排、保税仓库、外国商业投资申请一站式服务、人才技能培训等跨境业务便利。

“东南亚深圳”或将成为加速东南亚国家合作、实现区域关系进一步加深的催化剂。从政治上看，“柔新经济特区”是马新两国新政府最重要的合作项目。从经济上看，特区将围绕数字经济、金融与商业服务、能源、航空、特殊化学、创意产业、制造业等16个经济领域重点发展。两国通过共建该超级枢纽，不仅将为双方经济注入了新的活力，也将以“东南亚的深圳”为目标，打造一张与东盟国家紧密联系的“经济网”，促进马来西亚、新加坡、中国在内的东盟、东南亚各国，在基础设施互联互通、贸易、科技创新、人才流动交流、金融、投资等方面的区域合作和发展。未来随着建设方案、各项政策的逐步完善和实施，柔新特区有望成为东南亚地区的重要增长极，为我国企业对新马地区的跨境投资和发展提供良好机遇。

12、新马坡经济催化剂：柔佛-新加坡经济特区（JSSEZ）

柔新经济特区旨在利用马来西亚和新加坡的优势，建立更紧密的经济联系，促进跨境贸易以及投资和人员流动。2023年7月，新加坡国家发展部长李德斯蒙德先生和马来西亚经济部长YB Tuan Mohd Rafizi Ramli在马来西亚依斯干达特区联合部长级委员会（JMCIM）主办的会议上会面。JMCIM 同意成立一个特别工作小组并进行可行性研究，以确定市场需求和投资者对建立柔新经济特区的兴趣。2024年1月11日，双方签署了谅解备忘录 (MoU)，以启动柔新经济特区。该谅解备忘录由马来西亚经济部长和新加坡贸工部长签署，并由两国总理见证。柔新经济特区旨在加强两国之间的商业联系和互联互通，将提供特殊税务安排、免护照通关、培训激励和联合活动促销，以改善马来西亚人和新加坡人的跨境业务。

13、黎巴嫩通信设备发生爆炸，为全球供应链安全和网络安全敲响警钟

黎巴嫩突发多起通信设备爆炸事件，极大可能是以色列精心策划的供应链攻击。9月17、18日，黎巴嫩全国多地发生寻呼机、对讲机等通信设备爆炸事件，造成3000人以上伤亡，震惊全球。爆炸直接受害者均为黎巴嫩真主党成员。结合业界各方信息，此次事件很可能是以色列精心策划的针对电子通信产品的供应链攻击，引爆方式为远程信号激活。具体实施路径是：首先，楔入供应链，成为受黎巴嫩真主党信任的供应商。从炸的寻呼机均属于台湾汐止集团旗下的金阿波罗（Gold Apollo）公司。据金阿波罗公司发言人称，三年前一名“奥地利人”购买了一批寻呼机，之后提议该公司授权其进行贴牌生产。交易达成后，这名以色列情报部门人员冒充的“奥地利人“公司开始生产金阿波罗公司的寻呼机，并成为受黎巴嫩真主党信任的供应商。其次，改装通信设备，埋入爆炸物。将钝性高、威力大、可塑性好的硝酸酯类炸药PETN，与寻呼机塑料机壳融为一体，避开进货、间谍软件检查、电路等各种检查。再次，改装寻呼机电子线路，与爆炸物形成独立回路，设置特殊引爆指令。最后，发送远程信号批量激活爆炸物。

爆炸事件昭示着数字安全直接危及现实物理世界安全，也为全球供应链安全和网络安全敲响警钟。该事件是一次精心设计地通过供应链预置和网络攻击针对特定设备进行的定向恐怖行动，证明了当前网络安全事件不再局限于信息窃取、系统瘫痪等单纯的网络攻击，已扩展到通过通信网络对智能设备、物联网设备等物理世界实现控制。供应链的任何环节包括产品的源头、生产环节、运输过程等，都可能成为安全隐患的爆发点，对于国家、行业、企业，供应链的审查和管理将趋于严格，国际合作壁垒将进一步增加，全球供应链的割裂程度将加深，特别是对特定国家或厂商生产的设备实施更严格进口限制和审核，跨国市场准入门槛将提高。