怎么做估值服务？全面指南来了

财富 2024-12-11 17:01 广东

引言

一个成长中的企业到底值多少钱？公司估值是对企业持续经营价值进行量化评估的过程,但企业的价值已经不再仅仅局限于其资产或利润，更在于其未来的发展潜力和盈利能力，在企业发展、融资、战略部署等方面都至关重要。企业估值广泛应用于企业自身的业绩评估、价值评估和投资分析中，具体用途包括公司设立、股权转让、企业投融资、收并购、企业重组、出售资产、股份制改革、发行股票上市、增发等等。实操中企业估值需要多维度、多方法综合分析，不同的行业、不同的企业都有适合自己的一套估值方法，没有一种估值方法是适用于所有情况的。因此，估值时要以企业的特点为基础，结合行业特征、市场情况等因素进行动态选择综合判断。

大象案例

案例一：民营医院商业计划书及估值分析项目

1.项目背景

客户方：早期由肿瘤医院改制的民营医院，业务聚焦于当地省份。

目的：上市前进行融资。

需求：委托第三方机构进行商业计划书的撰写，对企业进行估值分析，提炼公司投资吸引力，提高企业估值快速打动投资人进行融资。

2.项目痛点

客户对自身定位不够清晰，未聚焦细分市场，未明确估值亮点

客户对战略定位、战略方向和融资计划等具体想法尚不具体

公司业务市场与同行对标相比更为下沉，企业担心估值可能会与同行有差距，对实际估值结果信心不足

3.解决方案

实地访谈客户方，调研一手信息，确定估值基础数据

调用大象数据库，查询综合医院数据，对所属行业的发展前景进行细致分析，确定具体的估值依据和假设

根据市场分析帮助客户聚焦细分赛道，明确关键的投资亮点，进一步挖掘企业估值竞争力

对比分析企业历史数据及同行业数据，形成预测数据，进行详细合理的财务测算，确定估值方法对客户公司进行估值分析

案例二：半导体显示企业股权投资及估值分析项目

1.项目背景

客户方：国内某国资集团公司下属资产管理公司

目的：客户公司为实现“两主两翼”业务全面发展，进一步扩大基金项目投资规模，投资标的公司——主营Micro LED产品研发与生产的创新型半导体显示企业，了解标的公司实际估值情况。

需求：委托第三方机构进行股权投资的可行性分析及估值分析。

2.项目痛点

客户投资主业以高速公路工程产业链为主，对标的公司所处行业了解不足

客户对标的公司投资价值不明确，估值依据不足

客户对投资风险预估不清晰

项目本身周期紧张，2周需完成初稿

3.解决方案

调用大象数据库，查询半导体显示行业数据，详细研究所属行业发展情况，确定估值依据和假设

基于分析企业历史数据及同行业数据，形成预测数据，进行详细合理的财务测算

对投资标的公司进行全面的风险评估及分析，提出风险控制措施

综合考虑同行业上市公司估值情况，采用相对估值法对标的公司进行估值

案例三：高速公路工程公司上游企业股权投资及估值分析项目

1.项目背景

客户方：国内某国资集团公司

目的：具有国资背景的集团公司（高速公路工程）计划通过收购主业产业链上游的设备租赁公司拓宽高速公路建设上下游产业链协同效应，确定设备标的公司实际估值。

需求：委托第三方机构进行股权投资的可行性分析及估值分析。

2.项目痛点

客户主体存在特殊关注点，重视对国有资产股权转让合规问题

客户对标的公司投资价值不明确，无法明确标的公司实际估值

客户对风险预估不清晰

项目本身周期紧张

3.解决方案

详细进行国有资产股权转让合规性的研究分析

全面的风险评估及分析

针对性地进行区别于常规的项目投资收益测算，测算分红收益率

综合考虑同行业上市公司估值情况，基于标的公司特点结合行业特征、市场状况等因素动态选择估值方法进行分析

大象可以提供的具体支持

每一家企业的成长轨迹都是特有的，企业价值也不能千篇一律地判定，大象坚持根据不同企业的个性化需求，覆盖企业发展的各个阶段包括初创期、成长期、成熟期，考虑到各种估值场景，为企业设计不同的估值方式，提供精准而高效的估值服务。

大象的服务流程具体包括：

1.组建团队：企业提出股权估值业务需求后，大象组织专家团队跟进，明确企业情况和估值结果的使用场景，筛选匹配的、具备相关经验的团队执行，保障项目顺利、高效推进。

2.访谈调研：调研收集企业基础资料，包括企业基本情况、股权结构、主营业务、团队情况、竞争能力等，整理形成估值基础数据，与企业多轮沟通。

3.估值假设：根据企业所在行业现状，判断确定估值依据和相关财务假设，通过对企业历史数据及同业数据进行对比分析，形成未来预测数据。

4.确定估值方法：以企业财务指标为基础，选取适当的估值模型，结合企业所处生命阶段、行业特点、财务情况等，搭建适宜的估值模型，严谨评估企业价值。

5.报告撰写：对企业各项财务指标进行详细分析，得出最终的估值结果，说明估值背景情况、估值依据和估值假设、估值方法以及重要事项提示等内容。

6.协助融资：协助高效了解企业，促进投融资双方精准对接。

7.配套底稿：每个项目均提供配套底稿，有据可查。

深圳大象投资顾问有限公司为中国知名的IPO咨询机构。前身创建于1998年，总部在深圳，并在北京、杭州、厦门、济南设有办公室。

公司主要为拟上市公司及上市公司提供专业的IPO咨询服务、再融资咨询服务、股权激励咨询及并购咨询服务。具体内容包括A股IPO细分市场研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目可行性研究、股权激励方案设计及实施、并购标的可行性研究。基于自身强大的市场研究能力，我们同时也为拟赴香港及美国上市企业提供独立的第三方行业研究与分析服务。

截至目前公司已服务上千家优质中国企业，包括公牛集团、欧派家居、美年健康、香飘飘、珀莱雅、豫园股份、杭可科技、东山精密、跨境通、星辉娱乐、盈峰环境、海格通信、精测电子、创业惠康、天合光能、恒大汽车、TCL科技、美凯龙、苏宁易购、利扬芯片、奥泰生物、贝泰妮、倍轻松等在内的众多优秀企业成功在境内外资本市场上市，全面覆盖TMT、装备制造、医疗健康、消费品、能源化工、节能环保、汽车及零部件、文化娱乐等主要行业。

公司持续多年荣获“年度最佳IPO咨询服务机构”、“金融咨询服务最佳供应商”等多项殊荣，公司也是多个省市上市公司协会《上市公司发展白皮书》指定编著单位。

大象是家有方法论的咨询公司

业务咨询： 139 2373 8080，

189 3866 6566（或长按二维码）

加入社群，分享IPO知识！小程序会员和书籍免费拿！

大象IPO

大象投顾旗下的IPO原创资讯平台，中国领先的IPO咨询机构。公司主要为拟上市公司及上市公司提供专业的IPO咨询服务、再融资咨询服务及并购咨询服务。包括A股IPO细分市场研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目可行性研究等。

最新文章

1天受理7家，大多选择北交所！年内351家IPO辅导备案企业分析

再融资及并购重组周报

股权问题究竟审什么？证监会重点关注这几个方面...

审核日历|下周2家上会：科创板IPO终止近4年，再闯北交所！

年轻人爱吃的火锅丸子，又要IPO了

IPO数据及舆情动态周报

申报新三板都这么难！净利润最高2.8亿也终止了，几乎都被问同一问题

中介机构委托咨询公司境外走访，如何确认境外实地走访的有效性？

热烈祝贺大象投顾客户——数码喷印墨水提供商“蓝宇股份”成功上市！

热烈祝贺大象投顾客户——智能测试综合解决方案商“博科测试”成功上市！

过会率100%！2024年北交所IPO上会审核关注点分析

境外投资ODI |发改委办理境外投资项目备案核准相关问题解答

【报告】军工2024年投资策略：需求有望恢复，关注新技术、新产品、新市场（附下载）

【报告】2024年持续看好汽车出海及智能化（附下载）

特大优惠！IPO上市必备书单，99元任选3本，先到先得

最长等了1349天！年内已有10家IPO倒在注册阶段

境外投资项目该怎么做？

【报告】商贸零售行业2024年度投资策略：潜龙在渊、蓄力复苏，优质品牌静待花开（附下载）

速抢！99元任选3本书籍，IPO必备书单来了

热烈祝贺微象投顾客户——汽车自动变速器摩擦片提供商“林泰新材”成功上市！

41家IPO获受理，1家注册生效！148家排队企业净利润超8000万

刚刚，利好来袭！国资委重磅发布！

【报告】社会服务行业2024年投资策略报告：渐进复苏，静候佳音（附下载）

【报告】如何看待24年大众品成本改善？（附下载）

特大优惠！IPO上市必备书单，99元任选3本，先到先得

净利润2.6亿，北交所也不行？IPO未受理就撤回了

怎么做市场进入调研

【报告】2024年铁合金年报：铁合金仍处于冬天等待供需改善（附下载）

【报告】苯乙烯及纯苯供需向好未来可期（附下载）

特大优惠！IPO上市必备书单，99元任选3本，先到先得

当对赌遇到IPO，“附条件恢复效力”是否会构成障碍？怎样才能满足监管要求？

再融资及并购重组周报

【报告】食品饮料行业：海外与国内烘焙品类差异与渠道结构对比（附下载）

【报告】传媒互联网产业行业研究：VisionPro促进XR应用落地场景打开，内容繁荣可期（附下载）

速抢！99元任选3本书籍，IPO必备书单来了

46个员工年入超4亿，母婴供出一个IPO！

IPO数据及舆情动态周报

【报告】严冬将过，卤制品公司拓店进行时（附下载）

【报告】金属行业2024年投资展望：把握周期与成长（附下载）

特大优惠！IPO上市必备书单，99元任选3本，先到先得

终于零终止！今年421家IPO终止企业情况分析

ESG报告到底怎么写？官方发布标准版含模板框架

【报告】交通运输行业：行业整体持续复苏，重点关注两条主线（附下载）

【报告】酱油行业深度报告：BC端推动行业稳健发展，短期关注需求复苏（附下载）

特大优惠！IPO上市必备书单，99元任选3本，先到先得

又抽中1家！三年10批次55家抽中IPO现场检查，现状如何？重点关注哪些问题？

银行贷款可行性研究报告撰写要点

北交所新受理1家IPO！

【报告】商贸零售行业2024年度投资策略（附下载）

速抢！99元任选3本书籍，IPO必备书单来了

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉