境外投资ODI |发改委办理境外投资项目备案核准相关问题解答

Q1. ►境内企业A以技术参股境外企业b，仅提供生产所需关键技术，无资金投入，获得30%b的股权。该类情形是否适用11号令？

A1. ►11号令所称投入资产、权益或提供融资、担保，包括投入货币、证券、实物、技术、知识产权、股权、债权等资产、权益或提供融资、担保。境内企业A通过投入技术而获得境外企业b的股权，属于11号令所称境外投资，适用11号令。

Q2. ►境内非企业组织申请境外投资项目核准或备案，关于“投资主体投资决策文件”应如何提供？

A2. ►境内事业单位、社会团体等非企业组织申请境外投资项目核准或备案，应根据自身实际情况，提供投资主体作出该项投资决策的有关文件。

Q3. ►地方企业向省级政府发展改革部门申请3亿美元以下非敏感类境外投资备案，与其向国家发展改革委申请3亿美元以上非敏感类境外投资备案的申请材料和办理流程是否一致？

A3. ►流程基本一致，均需按11号令有关规定进行办理。部分省（市）出台了本省（市）的境外投资管理办法，具体情形请以备案机关的实际要求为准。

Q4. ►《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“房地产”具体指哪些境外投资活动？

A4. ►《目录》所称“房地产”，主要是指以下两类境外投资活动：（1）从境内投入资产、权益或提供融资、担保等，在境外新建或并购住宅、商业地产项目以及并购用于建设住宅或商业地产的土地；（2）从境内投入资产、权益或提供融资、担保等，在境外新建或并购房地产企业、向境外既有房地产企业增加投资、投资境外房地产信托基金等。　　《目录》所称“房地产”，不包括以下六类境外投资活动：（1）投资物业管理、房地产中介服务；（2）新建或并购企业自用的办公场所、员工宿舍等；（3）投资用于实体产业的基础设施建设和建筑开发，例如产业园、科技园、仓储物流园、海外仓等；（4）建筑企业以获取工程承包合同为目的，对拟承建的项目进行小比例投资；（5）已依法合规取得发展改革部门核准文件或备案通知书，但尚未完成的项目；（6）既不涉及境内投入资产、权益，也不涉及境内提供融资、担保等，全部从境外募集资金的项目。

Q5. ►境内企业A与境外企业B签署协议，收购B持有的境外企业b，资金来源为境内企业A在境外的自有资金，不涉及跨境资金流动。该类情形是否适用11号令？

A5. ►境内企业A收购境外企业B持有境外企业b，收购资金由A在境外的自有资金支付，不涉及跨境资金流动。上述情形中，境内企业A投入了资产权益，并获得了境外资产b的所有权，属于11号令所称境外投资，适用11号令。

Q6. ►哪些类型的境外投资项目需要申请核准？哪些类型的境外投资项目需要申请备案？

A6. ►根据11号令第十三条、第十四条，实行核准管理的范围是投资主体直接或通过其控制的境外企业开展的敏感类项目。实行备案管理的范围是投资主体直接开展的非敏感类项目，也即涉及投资主体直接投入资产、权益或提供融资、担保的非敏感类项目。　　11号令所称敏感类项目包括:涉及敏感国家和地区的项目；涉及敏感行业的项目。　　敏感国家和地区包括：与我国未建交的国家和地区；发生战争、内乱的国家和地区；根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；其他敏感国家和地区。　　敏感行业包括：武器装备的研制生产维修；跨境水资源开发利用；新闻传媒；根据《国务院办公厅转发国家发展改革委 商务部 人民银行 外交部关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发〔2017〕74号），需要限制企业境外投资的行业：房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部、在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。

Q7. ►境内企业A向境外子公司a提供资金支持，用于a的日常经营活动。该类情形是否适用11号令？

A7. ►境内企业向境外子公司增资（母公司增加子公司注册资本等，不需子公司偿还），属于11号令所称境外投资，适用11号令。　　境内企业通过境外放款借钱给境外子公司（母公司借钱给子公司，按照外汇管理规定履行有关手续，需要子公司在一定时间内偿还），不属于11号令所称境外投资，不适用11号令。

Q8. ►中央管理企业拟申请境外投资项目备案。网上申报入口在哪里？

A8. ►中央管理企业可访问国家发展改革委门户网站（www.ndrc.gov.cn）,在“政务服务中心”栏目下点击进入“网上政务大厅”，在“事项申报”或“我要申报”栏目下，选择“除涉及敏感国家和地区、敏感行业的企业境外投资项目外，中央管理企业境外投资项目和地方企业投资3亿美元及以上境外投资项目备案事项，点击“事项申报”即可进入全国境外投资管理和服务网络系统。企业需按照页面提示进行用户注册和登录，登录后选择“项目备案”开始申报。　　企业也可直接访问全国境外投资管理和服务网络系统（http://jwtz.ndrc.gov.cn/jwtz-ex/index.action）进行用户注册和登录，登录后选择“项目备案”开始申报。

Q9. ►11号令第二条中“向既有境外企业增加投资”与第三十四条“主要内容和规模”“中方投资额”发生变化，有何区别？什么情形下需要申请项目变更，什么情形下需要申请新的项目核准或备案？

A9. ►境内企业已取得境外投资核准文件或备案通知书后，项目尚未完成前，拟发生11号令第三十四条规定的有关情形，企业应按照11号令相关规定申请项目变更。境内企业已完成此前核准或备案的项目，拟向既有境外企业增加投资，开展新的境外投资项目，应按照11号令相关规定申请。如未完成全部投资，而投资额变化达到需进行变更的标准，应履行变更手续；如已完成全部投资，需要追加投资额，则履行新的境外投资项目核准或备案手续。

Q10. ►境内企业为境外子公司向银行融资提供担保，境外子公司的融资资金用途不涉及11号令第二条所称境外投资，该类情形是否需要履行境外投资核准、备案手续？

A10. ►境内企业为境外子公司提供融资担保，资金不用于开展11号令第二条所称境外投资的，不适用11号令，无需向发展改革委部门申请核准、备案。境内企业为境外子公司提供担保的融资资金用于开展11号令第二条所称境外投资的，适用11号令，需要向发展改革部门申请核准、备案。

Q11. ►境内企业申请境外投资项目备案，是否需要提交《境外投资项目申请报告》？

A11. ►不需要。《境外投资项目申请报告》是申报境外投资项目核准（敏感类项目）需要提供的要件之一。企业申请境外投资项目备案，可查阅11号令及配套格式文本附件1“境外投资项目核准或备案申报文件格式文本”、附件4“境外投资项目备案表格式文本”、附件14“追溯至最终实际控制人的投资主体股权架构图示例”、附件15“境外投资真实性承诺书”。上述格式文本均附有填报指南。

Q12. ►投资主体拟在境外发债募集资金用于开展境外投资。投资主体应先办理外债备案登记还是境外投资核准、备案？

A12. ►按照11号令配套格式文本有关规定，投资主体应提供证明投资资金来源真实合规的支持性文件，其中，以发行股票、债券等其他方式募集资金的，应提供相应的支持性文件或说明文件。　　具体而言，如果境内企业拟通过发行外债募集境外投资资金，在提交境外投资项目核准、备案申请之时，尚无法取得外债备案登记证明的，应当在项目核准、备案申报材料中对发行外债的进展情况作出说明。

Q13. ►境内保险企业拟向境外汇出保险资金，是否适用11号令？

A13. ►境内保险企业拟使用保险资金开展11号令第二条所称境外投资的，适用11号令，境内企业需要向发展改革部门申请核准、备案。境内保险企业不开展11号令第二条所称境外投资的，不适用11号令，不需要向发展改革部门申请核准、备案。

Q14. ►投资主体不直接投入资产、权益或提供融资、担保，而是通过其控制的境外企业开展境外投资，是否需要向发展改革部门申请境外投资项目核准、备案？

A14. ►投资主体通过其控制的境外企业开展敏感类境外投资项目，需要向国家发展改革委申请项目核准。　　投资主体控制的境外企业开展非敏感类境外投资项目，投资主体不直接投入资产、权益或提供融资、担保，中方投资额3亿美元以上的项目，投资主体需要向国家发展改革委提交大额非敏感类项目情况报告表，无需申请项目核准或备案，中方投资额3亿美元以下的项目无需办理有关手续。

Q15. ►投资主体不直接投入资产、权益或提供融资、担保，而是通过其控制的境外企业开展境外投资，是否需要向发展改革部门申请境外投资项目核准、备案？

A15. ►投资主体通过其控制的境外企业开展敏感类境外投资项目，需要向国家发展改革委申请项目核准。　　投资主体控制的境外企业开展非敏感类境外投资项目，投资主体不直接投入资产、权益或提供融资、担保，中方投资额3亿美元以上的项目，投资主体需要向国家发展改革委提交大额非敏感类项目情况报告表，无需申请项目核准或备案，中方投资额3亿美元以下的项目无需办理有关手续。

Q16. ►投资主体收到发展改革部门发出的重大事项问询函，应履行什么手续？

A16. ►根据11号令四十五条，国家发展改革委、省级政府发展改革部门可以就境外投资过程中的重大事项向投资主体发出重大事项问询函。投资主体应当按照重大事项问询函载明的问询事项和时限要求提交书面报告。国家发展改革委、省级政府发展改革部门认为确有必要的，可以公示重大事项问询函及投资主体提交的书面报告。

Q17. ►境内企业设立时间未满一年，尚未有经审计的财务报表，企业应如何提交有关材料？

A17. ►根据11号令配套格式文本要求，“投资主体成立时间较短、无法提供经审计的财务报表的，应提供投资主体控股股东、普通合伙人或实际控制人最新经审计的财务报表”。11号令配套格式文本同时要求投资主体提供追溯至最终实际控制人的投资主体股权架构图，投资主体及其控股股东（或普通合伙人）直至其最终实际控制人的近两年信用情况。信用情况包括投资主体及其控股股东（或普通合伙人）直至其最终实际控制人是否被列入境外投资违法违规行为记录、企业经营异常名录、严重违法失信企业名单、全国法院失信被执行人名单、重大税收违法案件当事人名单等。核准、备案机关可根据企业提供的上述材料及项目情况进行真实性合规性审核。

Q18. ►《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“跨境水资源开发利用”具体指哪些境外投资活动？

A18. ►《目录》所称“跨境水资源开发利用”，主要是指以下境外投资活动：在流经两国或两国以上国境的河流上进行水资源开发利用。

Q19. ►境内企业已取得核准文件或备案通知书，是否需要在有效期内完成核准文件或备案通知书的所有投资内容？

A19. ►项目核准文件或备案通知书的有效期是指境内企业需在有效期内开始实施该境外投资项目。企业在核准文件或备案通知书有效期内未开始实施该境外投资项目，也未申请项目变更或延期的，核准文件或备案通知书自动失效。企业在核准文件或备案通知书有效期内开始实施该境外投资项目的，在投资内容不发生改变的情况下，可以继续实施该项目，直至完成已核准或备案的有关投资内容。　　11号令所称项目实施，是指投资主体或其控制的境外企业为项目投入资产、权益或提供融资、担保。　　如企业在核准文件或备案通知书有效期内已完成所有投资内容后，拟对同一标的实施再增资或股权收购等行为，则不属于项目变更范围，企业需重新办理新项目核准或备案手续。

Q20. ►投资主体拟申请大额非敏感类项目报告，网上申报入口在哪里？

A20. ►企业可直接访问全国境外投资管理和服务网络系统（http://jwtz.ndrc.gov.cn/jwtz-ex/index.action）进行用户注册和登录，登录后选择“大额非敏感类项目报告”开始申报。

Q21. ►投资主体拟申请境外投资项目核准。网上申报入口在哪里？

A21. ►投资主体可访问国家发展改革委门户网站（www.ndrc.gov.cn）,在“政务服务中心”栏目下点击进入“网上政务大厅”，在“事项申报”或“我要申报”栏目下，选择“涉及敏感国家和地区、敏感行业的境外投资项目核准”事项，点击“事项申报”即可进入全国境外投资管理和服务网络系统。投资主体需按照页面提示进行用户注册和登录，登录后选择“项目核准”开始申报。　　投资主体也可直接访问全国境外投资管理和服务网络系统（http://jwtz.ndrc.gov.cn/jwtz-ex/index.action）进行用户注册和登录，登录后选择“项目核准”开始申报。

Q22. ►境内外商投资企业开展境外投资，是否需要按照11号令履行有关手续？

A22. ►是。

Q23. ►全国境外投资管理和服务网络系统是否是发展改革部门办理核准、备案单独使用的系统？办理商务主管部门的新建境外企业相关手续是否也要使用这个系统？

A23. ►全国境外投资管理和服务网络系统是发展改革部门办理境外投资核准、备案的网络系统，商务主管部门新建境外企业相关手续办理不适用该系统，有关详情请咨询商务主管部门。

Q24. ►境外投资项目核准或备案申报材料中要求提供的“最新经审计的投资主体财务报表”有何要求？

A24. ►投资主体应提供最新年度或半年度（日历年度或会计年度）、经审计的财务报表。投资主体成立时间较短、无法提供经审计的财务报表的，应提供投资主体控股股东、普通合伙人或实际控制人最新经审计的财务报表。详情见11号令配套格式文本附件1“境外投资项目核准或备案申报文件格式文本”和附件4“境外投资项目备案表格式文本”中的填报指南。

Q25. ►境内律师事务所在境外新设分支机构，是否需要履行境外投资核准、备案手续？

A25. ►根据11号令第二条和第六十一条，境内企业律师事务所通过投入资产、权益或提供融资、担保设立境外分支机构的，应按照11号令履行境外投资有关手续。

Q26. ►在全国境外投资管理和服务网络系统中同一家境内企业申报多个境外投资项目，是否可以注册多个用户账号？

A26. ►同一家企业应注册一个用户账号。

Q27. ►《境外投资敏感行业目录（2018年版）》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”具体指哪些境外投资活动？

A27. ►《目录》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”，主要是指以下境外投资活动：从境内投入资产、权益或提供融资、担保等，在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。　　《目录》所称“在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台”，不包括以下两类境外投资活动：（1）既不涉及境内投入资产、权益，也不涉及境内提供融资、担保等，全部从境外募集资金的股权投资基金或投资平台；（2）境内金融企业已取得国内金融监管部门批准的情况下，在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。

Q28. ►境外投资项目核准或备案申请材料中要求提供的“具有法律约束效力的投资协议或类似文件”是否必须提供？

A28. ►投标、并购、合资、合作等项目，投资主体应提交具有法律约束力的投资协议或类似文件。　　项目实施前无法取得上述协议或类似文件的，投资主体作出合理、充分的说明后可以不提供本项附件。比如：某项目的内容是投资主体A在境外设立全资子公司a，不涉及对外签署合作协议。投资主体A在申报材料中对该情况作出合理、充分的说明后，可以不提供本项附件。详情见11号令配套格式文本附件1“境外投资项目核准或备案申报文件格式文本”和附件4“境外投资项目备案表格式文本”中的填报指南。

Q29. ►境内企业申请境外投资项目核准、备案，已通过全国境外投资管理与服务网络系统提交电子材料，还需要提交纸质材料吗？

A29. ►企业申请境外投资项目核准、备案，已通过全国境外投资管理与服务网络系统提交电子材料，原则上无需再提供纸质材料。　　涉及国家秘密或不适宜使用网络系统的事项，企业可以另行使用纸质材料进行申报。

Q30. ►境内企业在11号令生效前取得核准文件或备案通知书，企业在有效期内并未实施该项目。企业在有效期届满后能否申请项目延期？

A30. ►境内企业在11号令生效前取得核准文件或备案通知书，且有效期内并未实施该项目的，在核准文件或备案通知书有效期届满后，核准、备案机关不再受理项目延期申请。企业应按照11号令及配套格式文本等政策文件要求，提出新的项目核准或备案申请。

Q31. ►投资主体向国家发展改革委申请境外投资项目核准、备案，是否需要向国家发展改革委政务服务大厅提交纸质材料？

A31. ►核准、备案机关是国家发展改革委的，投资主体注册登录全国境外投资管理和服务系统（也可通过国家发展改革委政务服务大厅相应事项办理通道进入）在线进行申报并提交电子材料即可。　　涉及国家秘密或不适宜使用网络系统的事项，投资主体可以将纸质材料提交国家发展改革委政务服务大厅进行申报。

Q32. ►境内企业A拟在境外新建生产线，投资由现金出资和实物出资两部分，实物出资主要是设备和原材料。请问，企业A关于设备和原材料的采购合同“证明投资资金来源真实合规的支持性文件”？

A32. ►可以。采购合同属于11号令配套格式文本中明确的“其他可证明有关资产权益价值的文件”。

Q33. ►中央管理企业拟申请境外投资项目备案。网上申报入口在哪里？

A33. ►中央管理企业可访问国家发展改革委门户网站（www.ndrc.gov.cn）,在“政务服务中心”栏目下点击进入“网上政务大厅”，在“事项申报”或“我要申报”栏目下，选择“除涉及敏感国家和地区、敏感行业的企业境外投资项目外，中央管理企业境外投资项目和地方企业投资3亿美元及以上境外投资项目备案事项，点击“事项申报”即可进入全国境外投资管理和服务网络系统。企业需按照页面提示进行用户注册和登录，登录后选择“项目备案”开始申报。　　企业也可直接访问全国境外投资管理和服务网络系统（http://jwtz.ndrc.gov.cn/jwtz-ex/index.action）进行用户注册和登录，登录后选择“项目备案”开始申报。

Q34. ►11号令中所称“境内自然人”，是否指拥有中国国籍的自然人？

A34. ►11号令所称“境内自然人”指的是拥有中华人民共和国国籍的境内自然人。

Q35. ►哪些类型的投资活动属于《企业境外投资管理办法》（国家发展改革委令第11号，以下称11号令）所称境外投资？

A35. ►根据11号令第二条，境外投资是指中华人民共和国境内企业（以下称投资主体）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。投资活动主要包括但不限于下列情形：（1）获得境外土地所有权、使用权等权益；（2）获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；（3）获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；（4）获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；（5）新建或改扩建境外固定资产；（6）新建境外企业或向既有境外企业增加投资；（7）新设或参股境外股权投资基金；（8）通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。11号令所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。11号令所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。

Q36. ►境内企业A拟设立境外企业a，暂不投入资产权益（不实缴注册资金，也未开展其他境外投资活动）。A应当何时履行核准、备案手续？

A36. ►根据11号令第三十二条，企业应当在项目实施前取得项目核准文件或备案通知书。具体而言，如境内企业A拟设立境外企业a，则A应当在为a投入资产、权益或提供融资、担保之前取得项目核准文件或备案通知书。A可以先注册境外企业a，但在实际出资前（实缴注册资金、为并购或绿地投资投入资产权益等）应当取得项目核准文件或备案通知书。

Q37. ►关于项目有效期及延期

A37. ►备案通知书有效期2年。确需延长有效期的，投资主体应当在有效期届满的30个工作日前向出具该项目备案通知书的机关提出延长有效期的申请。

ODI备案流程主要包括以下几个关键步骤：

1. 申请ODI备案

准备必要的申请材料，如项目基本信息、境外企业信息、资金来源证明、投资风险评估报告等。

向发改部门提交备案申请，等待审核，通常需要数周时间。

2. ODI登记

在商务主管部门登记，确保投资合法。

提交详细材料，如投资合同或协议、资金流向说明、公司决策文件等。

审核通过后，获得《企业境外投资证书》。

3. 办理相关手续

完成外汇登记和资金汇出。

向税务部门备案，确保纳税合规。

办理时间因项目复杂性而异，通常需要数周至数月。

4. ODI备案的注销

项目结束后，及时办理注销。

提交项目结束报告、清算和资金回流、注销登记证书等。

注销流程通常在数月内完成。

整个ODI备案流程通常需要2-3个月的时间，具体时间取决于企业准备材料的完整性和准确性以及政府部门的审核效率。建议选择有经验的专业机构来协助处理ODI备案，不仅可以节省时间，还能提高通过审批的可能性。