日前，中国证券业协会公布了2024年第三批首发企业现场检查抽签名单，武汉新芯集成电路股份有限公司（简称“新芯股份”）被抽中。
招股书资料显示，本次被抽中的新芯股份，是国内领先的半导体特色工艺晶圆代工企业，聚焦于特色存储、数模混合和三维集成等业务领域，可提供基于多种技术节点、不同工艺平台的各类半导体产品晶圆代工。
值得注意的是，2024年第一批被抽中现场检查的两家企业，IPO都已终止。2024年第二批被抽中现场检查的一家企业，处于中止状态。
据大象君统计，2022年以来被抽中现场检查的IPO企业共计55家，其中2022年抽中34家，2023年抽中17家，2024年抽中4家。截至12月11日，55家企业中，IPO终止企业共计40家，IPO终止率达72.73%。
今年，证监会表示加大对拟上市企业的随机抽取和问题导向现场检查力度，大幅提升现场检查比例，形成充分发现、有效查实、严肃处置的监管链条，有力震慑财务造假。
据大象君统计，2024年随机抽取的三批首发申请企业现场检查名单共计4家；2023年随机抽取的三批首发申请企业现场检查名单共计17家；2022年随机抽取的四批首发申请企业现场检查名单共计34家，具体名单如下：点击小程序查看名单
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从2022年以来被抽中现场检查的55家IPO企业最新审核状态来看，
现场检查后终止的企业40家，占比72.73%；
处于已上市的企业6家，占比10.91%；
处于中止的企业4家，占比7.27%
处于注册生效的企业3家，占比5.45%；
处于已过会的企业1家，占比1.82%；
处于已问询的企业1家，占比1.82%。
55家被抽中现场检查企业中，已上市的企业有荣泰电工、宏盛华源、安乃达、上大股份、速达股份、佳驰科技。2022年共计34家企业被抽中现场检查，首批、第二批和第四批名单中的IPO皆已全军覆没，唯有第三批名单IPO检查家数多，抽中20家，其中有6家上市，12家终止。2023年共计17家企业被抽中现场检查，共有12家被终止审查。2024年，中证协公布了三批首发申请企业现场检查抽查名单，1月15日披露了2家，分别是科创板IPO恒达智控和沪主板IPO城建设计。7月26日，披露了1家，是中国铀业股份有限公司。12月6日，披露了1家，是武汉新芯集成电路股份有限公司。企业恒达智控因和保荐人主动撤回上市申请，于5月11日被上交所终止审核，企业城建设计则于2024年6月28日终止。综上所述，现场检查涉及的面相对较广，被抽中现场检查的企业没有做好应对，IPO折戟的概率非常高，大象投顾申报底稿团队为拟上市企业提供的现场检查模拟服务可以帮企业提前应对检查事项，查漏补缺，提高成功率。
现场检查过程中，部分企业撤回了IPO申请，但大多数都不涉及财务造假，更多是因为一些一般性问题，也包括一些为了尽早上市抢报排队的企业，因材料过于粗糙而撤回申请。
现场检查，重点是聚焦发行人（即拟上市企业）的财务信息披露质量、存疑事项及中介机构执业质量。从证监会通报来看，发行人主要有三大类问题，包括信息披露不完整、不准确，内部控制制度执行有效性不足，以及会计处理不恰当。信息披露方面，比如，对赌协议、重大诉讼未披露，对客户及供应商信息披露不完整，对核心技术信息、供应商采购情况披露不准确，对会计政策的披露与实际执行情况存在重大不一致等。内控制度方面，比如原始凭证的获取及保管制度流于形式，现金管理及ERP系统权限管理制度缺位等。会计处理方面，比如对赌协议未进行会计处理、坏账准备及存货跌价准备计提不足等。一是核查程序不到位。例如，对重要原始凭证不规范、会计科目账实不符、通过客户及供应商转贷、客户供应商重合、重要关联方及关联交易、主要账户资金流水、增资资金来源异常等关键事项未执行充分的核查程序；对未回函或回函异常的函证事项未执行替代程序；存货及在产品监盘流于形式;未合理关注ERP系统存在的控制缺陷；未充分关注会计政策及估计变更等。二是工作底稿记录不规范。例如，访谈工作底稿不完整；函证信息记录有误;记录的核查结论与事实明显不符；对异常事项及采取的应对措施记录不充分等。压严压实保荐机构责任是市场化的资本市场得以顺畅运行的重点所在，有利于保荐行业长期健康发展，同时也能有效保护投资者的合法权益。
现场检查政策解读：《首发企业现场检查规定》逐条分析
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