本期视频选自【公司与行业】精彩回顾
节目播出时间：2024年9月10日
股市有风险 买卖需自负
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炜炜道来
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*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
收市看盘
最近市场我们看主要还是博弈两块，从利好的角度来看，一个是博弈降息，所以降息的背后更多的是认为国内也会跟随做一些降息的动作，这一点我们中午提到了，看看本周20号LPR会不会动；第二个是出海，从目前来看数据出口还是唯一的亮点，虽然我们对于下半年出口数据的持续性持一个相对谨慎的态度，但无论如何目前现有的数据依然是出海比较强。
国内比较弱的两块，一块就是消费，对于消费降级，大家现在谈得越来越多，在茶余饭后都是谈这一块；第二个对于科技的震荡，海外七大巨头的震荡，虽然英伟达最近又出现了反弹，但对于整个科技的资本开支，大家也持一个谨慎的态度，这会影响到整个产业链，所以这两块的跌幅是比较大的。短期内我觉得不多谈了，先看美国降息降几个基点，要求是50个基点，其次是我们这边跟不跟，这两件事都能达成，我认为市场会有一波反弹。
我们正好在节中专门录制了五粮液和茅台的一期节目，大家可以看一下。对于白酒很多人提很多，价值投资还是在下跌，我们对于茅台在很久以前就说了茅台的整个估值体系，在经过了21年的上涨以后，其实白酒从21年至今就从来没有便宜过，从来没有，白酒上一次我觉得便宜的时间还要追溯到17-18年，在之后白酒其实在外资大量介入以后，它的估值就一直是比较高的。
这一次白酒好不容易再度回到了20倍市盈率，甚至15倍市盈率以内，这在过去10年来是第二次比较低的。当然现在的环境有人说和之前不一样了，我们希望它会变得整个的估值方式也会不一样，当一家公司没有了成长性的时候，靠什么来支撑它？我们要思考这一点，我觉得大家可以看一下这期的节目。
这周有机会来给大家点评一下我们新纳入的有色类企业，今年或者说明年我们会很看重的依然是贵金属这一块，包括大宗这一块，依然会做重点的关注。在10月份的线下策略会上，我们会重点的谈这一块，这是我觉得明年我们关注度依然比较高的一块资产。在目前A股的情况下，我们会大量的去扩展宏观和大宗，或者说资产配置，从今年年初以来我们觉得还算比较成功的地方，是对于黄金和大宗的判断，我觉得既然A股这边赚不到钱，我们就看看其他的方向。
通知 ｜ 国庆长假以后，我们会召开今年第二次全面的线下策略会，主要是对订阅用户。
今天晚上我们会录制本周第二次的《炜炜道来》，聊聊降息前后的市场策略，以及接下来四季度如果有反弹，我们的主要方向，更多内容在《炜炜道来》跟大家分享。
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