我们这次说说ST智云
我发现最近好像创业板财务
造假的公司开始多起来了
那么智云ST也肯定是财务造假
这事主要还是出在智云的子公司九天中创上
主要是子公司上游三家供应商
以采购原材料的形式
购回九天中创出售给下游客户的设备
虚增九天中创2022年度的营业收入及营业利润
2022年的时候
九天中创虚假确认与江西米赞的销售收入5973.45 万元、利润2411.23万元
分别占智云股份同期披露
营业收入、利润总额绝对值的13.27%、7.09%
先看一下23年年报情况
营业收入4.7亿
归属于上市公司股东的净利润是1.3亿
扣非净利润是负的5517万
24年半年报情况
营业收入2.4亿
归属于上市公司股东的净利润是1千万
扣非净利润是967万
我们在这里就能看得出来
现在公司的经营状况是非常好的
特别是扣非净利润
比去年同期增长了165%
而且这个公司的领域也是非常好的
核心产品是平板显示模组自动化设备
属于半导体分支领域
但凡能和半导体沾边的
大家都懂的
关键是还有国产替代的节奏在里面
而且这次财务造假主要还是在于美化报表的原因
智云还是具有一定的行业稀缺性
是国内比较少能提供定制化智能制造装备解决方案的企业
为什么我说这个公司还是很不错
有一个关键是生产模式的问题
智云主要是以销定产
那就基本上不存在大量库存的问题
能够大幅度的降低生产成本
而且从23年5月开始
九天中创就不在纳入智云的合并报表范围内
这次财务造假更多的是算是处理遗留问题
而且公司现金流今年还有9000多万
妥妥的完全没问题
所以我估计即便这次进了ST
也不会跌特别多
应该是个机会
ST的小伙伴
能不能把握住就看你们自己了
