这次我们接着说一下
*ST有树重整的进展
先给结论
我个人判断
这次的重整计划草案
获得债权人会议通过的概率
非常大
深圳天行云作为有树的产业投资人
这个公司本身就是做供应链的
在全球已经对接了2000多家品牌
并且是已经建立了完善的
全球采购和供应体系
所以是非常契合有树本身的主营业务
就只看23年的营业收入就有86.29亿
纵腾网络也是全球布局的出口物流服务提供商
23年的营业收入有228.7亿
这两个公司成立联合体来作为产业投资人
一共支付的重整投资款是3.62亿
受让的转增股票数量是1.85亿股
单价是1.95元
确实这个价格是占了大便宜
财务投资人目前还没找到
按照预留的2.3亿股来看
财务投资人估计要投差不多4.5亿才行
为什么我觉得这个方案通过的概率会很大
我给你们讲讲清偿方案的问题
先看优先债权组
要分两块来看
一部分是在担保财产价值内的
那么这部分是可以优先获得偿还的
那超过担保财产价值的那一部分
就会变成普通债权
这一部分是按普通债权的方案来偿还
然后是税款债权
这个是100%偿还
并且是在2个月内用现金支付
所以优先债权组的债权人
是没道理不同意这个方案的
接着就是普通债权组
这里要分两种情况
一个是100万以下的
这一类是在2个月内
同样用现金方式进行支付
最麻烦的是超过100万的债权
这一部分就必须按10元每股的价格
来进行以股抵债
也就是说
按照现在的市场价格6.26来看
差不多这一部分的债权被打了6折
但是我还是觉得普通债权人也会同意这个方案
有两个原因
一个是按照模拟清算的清偿率来看
如果他们不同意这个方案
最终的债权就得按12.6%来打折了
现在这个60%肯定要好太多
另一个是
还有希望在
而且一旦市场价格涨到10块
他们同样能回本
现在对于大家来说
可能最大的风险
是出资人权益要进行调整
也就是你们经常说的除权
不过现在也不用担心这个
反正公司后面告诉大家具体是怎么安排的
到时候再做决定也来得及
