2023 年的家族办公室趋势将在很大程度上受通货膨胀及其对全球经济影响的影响。所有这些都会影响家族办公室的思考、投资和运营方式。
众所周知,建立家族办公室是确保家族财富得到妥善管理并最终分配给后代的好方法。在不确定的环境下,不仅有机会保全资产,还有机会增加财富。
那么在2023年家族办公室有什么发展趋势是您需要了解的呢?
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通货膨胀与投资风险
事实上,根据花旗私人银行的一项调查 ,通货膨胀是家族办公室面临的一个显着问题。投资风险是家族办公室的头号威胁。
“由于通货膨胀和利率急剧上升,家族办公室对经济环境的看法在过去一有所变化。在疫情期间家族办公室的投资表现一直很强劲。这表明家族办公室已做好充分准备应对动荡的经济状况。他们是灵活的投资者,拥有充足的资金储备、多样化的投资组合和长期前景,因此他们能够驾驭经济浪潮,同时也能利用机会交易。
现在是重新考虑战略资产配置 (SAA) 的好时机。在这种通货膨胀的环境下,持有现金和固定收益将无法维持或产生家族办公室所期望的回报。而包含股票、黄金和房地产等实物资产的多元化投资组合是对冲通胀的良好长期对冲工具。
专家建议,在核心投资组合之外,家族办公室可以使回报与特定的通胀驱动因素保持一致。例如,他们可以考虑投资自动化开发或具有强大利润率的优质公司。
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医疗保健、人工智能、
绿色科技、私募市场
根据调查,现在几乎每 4 个家族办公室中就有 3 个在 2022 年投资于医疗保健,39% 计划在 2023 年增加投资。
其他最有可能看到配置增加的领域是人工智能,其中 40% 的投资人计划增加配置,绿色科技 (35%) 和生物技术 (34%)。
家族办公室发现私人市场是抵御通胀的良好对冲工具,因为增加了对私人债券、私人股本和房地产的敞口。
家族办公室私募股权和直接投资兴起
根据摩根士丹利的分析,私募股权、风险投资、私人信贷、私人房地产和基础设施投资的表现历来优于公开市场。
家族办公室一般将其投资组合的大约 45%分配给另类资产类别。
根据瑞银的一份报告,超过 80% 的家族办公室投资于私募股权。
在这些家族办公室中,每年都有越来越多的家族办公室进行直接投资。私募股权的平均配置继续上升,从 2019 年的 16% 平均配置增加到 2021 年的 21%。
以下是家族办公室更倾向直接投资的几个原因:
更好的控制
呼吁创业家庭采取更亲力亲为的投资方式
降低费用
同样,许多筹集资金的实体将家族办公室视为良好的合作伙伴,原因如下:
长期投资视野
投资方式的灵活性
直接和快速的决策
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混合办公新常态
根据咨询公司 Agreus 的一项调查,64% 的家族办公室采用了混合工作模式,14% 提供全职远程工作,22% 恢复了办公室的全职工作。78% 的人每周至少在家工作一次。
今年,提供灵活的工作时间不再只是一种从其他公司中脱颖而出的方式,而仅仅是为了满足行业规范。
面对面和人际交流仍然是经营家族办公室所需的建立信任和关系的重要组成部分。不过家族办公室的工作方式会找到一个灵活的平衡。
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对加密货币的兴趣与日俱增
尽管许多家族办公室愿意投资于不同的资产类别并承担风险,但承担过多风险是不明智的,尤其是当财富保值是家族办公室工作的主要部分时。
如果财富保值是他们的目标,并且考虑到 FTX 的崩溃和波动性,单一和联合家族办公室应该只将其资产的一小部分分配给加密货币。
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可持续投资的增长
虽然家族办公室对投资逐渐追求绿色环境持谨慎态度,但他们认识到,当他们明智地找到投资时,其资源可以发挥作用。
到 2020 年,家族办公室平均将其投资组合的 16% 用于可持续投资。到 2022 年,这个数字增长到 20%。5 年后,这一数字有望上升到 31%。
可持续投资增长的部分原因是下一代,随着老一辈退休,年轻的家族成员在经营家族办公室方面具有更大的影响力。
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管理与技术的关系
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家族企业继任计划已经在进行中
这些权力转移反映了代际财富转移的更大趋势。有研究称,他们预测 2021 年至 2045 年之间转移的总财富将达到 84.4 万亿美元。
然而,只有 33% 的家族办公室制定了高级领导人的继任计划,40% 的家族办公室认为他们没有足够资格接班的下一代成员。
无论在哪个地区,过渡并不总是一帆风顺:
年轻一代对经营家族企业缺乏兴趣或资格
不愿意放弃老一辈人的控制权
转型后投资策略的代际分歧
对家族办公室的运作方式不信任
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家族办公室技术升级
网络安全也是全球家族办公室最关心的问题。在接受调查的 78 家全球家族办公室中,96% 的受访者表示他们至少经历过一次网络安全攻击。
另外,瑞银的一项调查显示,87% 的家族办公室受访者认为人工智能 (AI) 将成为全球商业中最大的颠覆性力量。
当人工智能的能力得到充分发挥时,它可以比人类更快、更高效地执行任务。虽然这对某些人来说可能听起来“可怕”,但关键是要了解人工智能如何为人类腾出时间来专注于更高价值的、面向客户的活动。
由于具有前瞻性思维的公司将采用最新技术来最大限度地提高效率,因此希望保持领先地位的家族办公室将效仿。
曾经由人类完成的可预测和可重复的任务现在可以由机器人完成。这使员工可以专注于更高价值的活动。
家族办公室的未来?
我们总结如下
The future of family office
通货膨胀是一个热门话题,经济压力影响着 2023 年许多家族办公室趋势。
投资策略的改变、社会意识的提高以及利用技术、自动化和外包只是当前环境导致的一些发展。
此外,直接投资和影响力投资在大流行之前就已经开始兴起,现在没有理由表明它们会停止。
继任计划问题和不断上升的运营成本也是如此。它们以前存在过,将来也会存在。但通过适当的计划和行动,可以降低风险。
网络安全仍然是一个热门话题。虽然这些风险不会消失,但家族办公室可以采取措施降低这种风险。
总体而言,家族办公室结构将继续成为富裕家庭为子孙后代增长和保存财富和资产的可行且理想的方式。
当前存在一些挑战,但未来是光明的。
新愿景家族办公室
新愿景家族办公室(New Vision Family Office),秉承“洞悉时局变迁,专业规划配置,稳定增值传延”的理念,为中国的超高净值家族提供一站式全球资产配置、财富传承、信托架构,税务筹划、私人银行、身份规划、子女教育、慈善等服务。
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新愿景家族办公室是英国内政部移民事务署(OISC)特许法律机构,并受其监管,为客户提供最专业的法律咨询和合规服务;同时也是英国移民律师协会(ILPA)认证会员,为客户传递英国法律政策权威一手资讯。新愿景家办专家是英国信托及不动产执业协会(STEP)会员 ,致力于为高净值人群提供信托架构和规划的专业权威建议。
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