杯柄策略是我最喜欢的策略之一。这种策略通常能捕捉到股价的急剧上涨，使得交易能在一到三周内（使用日线图）获利10%到30%。
当主要指数下跌后再次开始上涨时，这种策论很好用。在下面的图表中，我挑选了一些这种模式的好例子，并突出了我们在杯柄股票中正在寻找的一些特征。
基本的杯柄模式
模式始于上涨趋势。然后有一个下跌。下跌后，价格稳定下来并开始再次上涨。现在我们有一个杯子或“U”形状。
价格随后围绕着震荡，形成一个横向三角形模式或一个浅的下降通道。这就是杯柄。这通常发生在高点附近（在下跌之前发生的高点），但杯柄也可能出现在这一点之下或之上。
为了考虑进行杯柄交易，希望看到杯柄收缩。它一开始会显得混乱和不紧凑，然后会逐步的紧凑下来。一旦它波动变小，那时我就真的很感兴趣了。我们稍后会讨论我如何交易这些模式。
在上面的图案中，股价大约下跌了60%，然后迅速恢复（“杯子”）。在这段特定的时间内，很多股票都经历了这种情况。所以这并不是当时市场的特例。而且它快速恢复了，对我来说这显示了股市的强势。
这更像是一个V形的杯子，而不是U形或者碟子形的杯子。只要有一个下跌和恢复，我就愿意交易V形或U形带把手的形态。
虽然价格已经有了很大的变动，但杯子和把手形态试图捕捉把手部分上方突破后的上涨动能。通常还有很大的上涨空间。
把手部分可以有很多形态，但我更喜欢它们采用三角形结构，并具有以下特点：进入三角形的总体上涨趋势。这是杯子的右侧。
价格回调。价格上涨，但只能达到先前的高点或略低（没有新高，或者只有非常微小的新高）。
另一个价格下跌。此次下跌的幅度小于上一次的幅度。
价格再次上涨，并在三角形的中部到上部形成一段盘整（现在我们可以绘制）。如果盘整占据了三角形的大部分，使其变得非常狭窄，那也可以。盘整也可以形成在三角形的顶线上方。
盘整是指价格横向移动三根或更多的K线。
理想情况下，成交量在盘整期间会减少，或者至少有一天或更多天的成交量非常低（尤其是在股价下跌的日子）。我不希望看到盘整期间成交量增加。价格突破盘整以触发一笔多头交易。
这种模式经常出现，可以在一年内提供大量的交易机会。还有其他类型的操作手柄。但关键是你需要明确定义操作手柄的外观，以及何时进行交易。在形成操作手柄时，价格可能会非常波动，所以如果你没有明确的规则，你会有更多的亏损交易。把你交易计划中所有交易细节都写下来。
杯柄策略变体
杯柄策略有三种变体：半杯，整杯和上杯。
半杯是当操作手柄出现在杯子的上半部分但低于先前的高点时。整杯是当操作手柄形成在先前高点附近时。上杯是当价格突破先前的高点然后在先前的高点稍高处形成第一个操作手柄时。
它们都适合交易，只是外观略有不同。下面还有更多的图表示例，但我们先看看如何设置止损和目标。
杯柄价格目标和止损。目标通常比入场价高10%到30%，或者约为3或4:1的风险比。这会因股票而异。
对于一些股票，我对它们的期望更高，因为它们具有很大的动量。查看价格历史，看看价格在类似模式后运行了多少。您还可以查看先前的上涨。如果价格在最近几次价格波动中上涨了50%，然后在最后几次价格波动中有了显著的调整，那么可以使用40%的价格目标（略低于正常水平），例如。使用这种策略时，移动止损也很有效。
在交易时，止损设置在最近的整理区域下方。当价格突破整理区域时，我们进行买入，因此如果价格再次跌破整理区域（在向上突破后）我们就退出。请注意，整理区域通常比整个操作手柄要小得多。
我使用日线图来设定我的利润目标、入场和止损。
杯柄图表策略示例。下面的第一个图表是一个半杯。它在杯子的上半部分但低于先前的高点形成一个操作手柄。一旦价格开始形成操作手柄（波动收缩），我们等待整理（绘制的方框）。理想情况下，体积在整理期间也会收缩/下降。然后我们交易突破整理的股价，并将止损设置在整理低点以下（绘制的方框）。
由于这些股票中许多股票已经有了大幅波动，我建议始终使用对数图表。
下面的图表显示了一个满杯形态，因为手柄形成在先前的高点附近。
我也用绿色和红色方框显示了止损、入场和利润目标。红色方框代表风险（6.5%），即入场点和止损点之间的差额。绿色方框代表利润目标22.7%，大约是风险金额的3.5倍。
之前的走势，如标记的那样，有助于提供一个保守的利润目标估计。以下图表是一个杯子上方的示例。
寻找特定的杯形和把手特征。寻找一个高点，一个下跌，然后回升到高点。理想情况下，有两次下跌，第二次比第一次小。把手可以在中间杯子和上面杯子（先前高点）之间形成。
等待把手期间波动性收缩，交易量在整理期间应该下降。紧密整理将降低风险，交易量通常（但并非总是）在大幅上涨之前显著下降。
