在股票交易中，有两个真正的指标，那就是价格和成交量。它们是无法伪装的。如果价格要上涨，那么在某个时刻它必须真正开始上涨。如果价格要坚定的上涨，那成交量必须要增加。
听起来很简单，但交易者需要了解有关成交量的某些微妙之处，以充分利用其在波段交易中的潜力。
为什么要使用成交量分析？
当我们将交易量分析与价格走势分析结合起来时，我们能更好地了解价格走势是否有可能持续下去，或者它是否会很快失败。想象一下，如何知道一个突破是否有可能继续朝着突破方向前进，或者价格走势是否可能会停滞。成交量帮助我们做到这一点（但请记住，交易中没有确定性，我们在处理概率）。
我们将探讨如何分析成交量，任何时间框架中交易量的重要性。
交易中成交量的重要性
价格运动是方向，交易量是动力。成交量告诉我们是多少动力推动价格走势。但这经常被误解和错误引用为“在上涨趋势中成交量需要增加”之类的说法，这并不正确。
成交量并不会在上涨趋势中持续增加。在成交量下降的情况下的上涨趋势可能会持续很长时间，我们不希望与之对抗。但是，正如您将在后面看到的，低于平均水平的成交量和价格波动通常会在之后出现成交量和价格波动增加的时期。
重要时刻要关注成交量。想象一下汽车。要启动，你踩油门。一旦开始行驶，你可以松开油门，让车继续滑行一段时间。不必一直踩着油门。然后你可能停下来一会儿，但车仍在运行，消耗很少的燃料。但如果你想再次出发会发生什么呢？你踩油门。
股市中的交易量分析也是如此。要有效利用它，我们要留意那些燃料——交易量——增加或减少的时刻。
股市交易量分析
要了解交易量如何帮助交易员，我们需要比较不同时间段的交易量。单一数据点通常并没有用。
一支股票今天交易100万股，或者5万股，单独来看并不能告诉我们太多。但如果这支股票在过去10天平均每天交易100万股，而今天交易了600万股，这就告诉我们一些信息（下文会讨论）。如果交易量连续几天下降到10万或20万股，也会告诉我们一些信息。
在特定时刻比较交易量有助于我们的交易。“平均交易量”时，指的是过去20到30个价格柱的平均交易量。
在交易中，单一数据点并不太重要。股价是5美元并不能说明太多，除非我们有一些可以进行比较的东西，比如过去的价格、每股收益或其他一些指标。交易量也是如此。监控交易量随时间的变化，有助于确定价格方向是否能够持续。记住，交易量就是燃料。
让我们来看一个高交易量的纳斯达克股票，苹果公司（AAPL）。
很多人错误地认为，要让股价继续上涨或下跌，交易量必须一直上升。事实并非如此。我们只需要在价格图表上的某些点上交易量上升。价格可以在交易量减少的情况下“滑行”上涨或下跌很长一段时间。
图表显示股价上涨，但交易量大部分时间保持平稳，甚至在减少。如果交易量在突破新高时增加，这就是燃料。
在上面的图表中，由向上箭头标记的两个突破时，当价格继续上涨超过最近的高点（实线蓝色水平线）时，发生了两件事。
价格上涨了。与前几天相比，交易量相对增加了。
在中间的例子（向下箭头），价格试图突破但交易量增加很少，价格最终下跌。价格横向移动，直到在交易量增加的情况下上涨到新高点。
突破时交易量并不总是会增加。有时价格继续上涨，即使没有太多或任何交易量的增加。这种情况会发生。但对我来说，如果在一个交易中出现了突破但交易量没有增加，我会变得非常谨慎。我甚至可能实施一个激进的移动止损，因为低交易量（相对）的突破更容易失败和价格逆转。
何时寻找增加的交易量？交易量的比较是微妙的。价格突破时并不总是会有巨大的交易量激增。突破时交易量增加意味着价格将继续朝着突破方向发展的可能性更高。
突破时低交易量意味着价格没有动力，除非交易量增加，否则价格不太可能继续朝着突破方向发展。就像一辆汽车一样，当价格需要通过之前曾经困难的路段时，需要寻找交易量的增加的情况。如果价格横向移动，当价格创下新高点或新低点时，寻找交易量的增加。
如果价格处于上涨趋势，然后回调，请注意在随后的涨势中寻找成交量增加（相对于最近的成交量），尤其是当价格创新高时。
这并不总是会发生。价格也可以在平均或低成交量的情况下转向。但从交易角度来看，我更喜欢在价格波动开始时有一些不错的成交量的交易。
新低点下跌并伴随着增加的交易量，表明价格下跌有动力，价格更有可能继续下跌。
我们需要在这里运用一点常识。如果价格在下跌时有大量交易量，当价格开始上涨时，可能不会有更大的交易量，但我们希望看到在上涨日交易量强劲。
交易量也往往会在盈利公告时增加。高交易量下的大涨跌幅日线通常会引发趋势或加速趋势。
寻找下降的交易量
价格可以在很少的成交量（燃料）的情况下沿着当前方向漂移。这就像一辆滑行的汽车。它不需要你一直踩油门才能继续前进。正如之前提到的，突破后或价格在回调后再次朝着趋势方向移动时，交易量通常会增加。但一旦价格开始移动，交易量几乎总是会在一段时间内下降，即使价格继续上涨。这是完全正常和常见的。这并不是值得关注的原因。
我们经常看到交易量下降的另一个时机是在一个大的价格波动之前。考虑寻找最近几天平均成交量较低的股票，与30天平均值相比，例如。
与长期平均成交量相比，非常低的相对交易量通常会在价格大幅波动之前出现。当价格接近阻力区域时（或如果打算在下行突破时进行做空交易时，接近支撑区域时），这一点尤为真实。
下图的图表显示了价格在两次突破之前横盘漂移，同时成交量几乎没有（相对较少）下降的情况（箭头）。这两次情况都在成交量增加的情况下导致价格创新高。价格在接下来的几天继续朝着那个方向移动（交易量较低，这是正常的）。
寻找低相对成交量的股票的交易者可能已经找到了这只股票或类似的股票，并等待和观察是否会出现放量的突破，以便买入。
进行波段交易股票的概念，使用杯柄或收缩模式策略。理想情况下，我希望在突破前看到成交量在整理期间下降。
交易高成交量还是低成交量的股票？重要的是比较时间段内的成交量。如果一支股票每天交易5000万股，它仍然会有低成交量时期（相对而言）和高成交量时期。同样的概念也适用于每天交易10万股的股票。
