海联讯、杭汽轮B、中国动力筹划重组复牌，3只股票分别20%、10%、10%涨停。在政策与市场热度升温双重推动下，A股并购重组概念股大幅飙涨，甚至诞生了十余只翻倍股。
来源：新财富杂志综合
备受市场关注的“B转A”并购重组预案出炉。11月10日晚，海联讯披露了吸收合并杭汽轮B的交易预案，海联讯向杭汽轮B全体换股股东发行A股股票，并以此为对价通过换股方式，吸收合并杭汽轮B。公司股票将于11月11日开市起复牌。
另外，“中字头”并购重组也有大消息。停牌12天的中国动力公告，公司拟向中国船舶工业集团有限公司购买其持有的中船柴油机有限公司16.51%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金。公司股票也将于11月11日开市起复牌。
值得一提的是，在政策与市场热度升温双重推动下，A股并购重组概念股大幅飙涨。Wind数据显示，9月23日至今，重组板块113只股中，25只股票的股价翻倍，6只个股股价累计涨幅超过200%。
海联讯吸收合并杭汽轮B
两股都封住涨停
据e公司，11月10日晚，海联讯（300277）吸收合并杭汽轮B（200771）揭开谜底。
根据方案，海联讯向杭汽轮B全体换股股东发行A股股票，并以此为对价通过换股方式，吸收合并杭汽轮。届时，杭汽轮B的全体换股股东持有的股份，将按照换股比例转换为海联讯的A股股份。
此次换股吸收合并中，海联讯的换股价格为9.56元/股；杭汽轮的换股价格，在定价基准日前20个交易日股票交易均价7.77港元/股（折合人民币7.11元/股）的基础上，给予34.46%的溢价，即杭汽轮的换股价为9.56元/股，即每1股杭汽轮股票，可以换得1股海联讯股票。
同时，此次吸收合并方案，还公布了异议股东的利益保护机制。海联讯的异议股东，有权行使收购请求权，收购请求权价格为9.56元/股。杭汽轮B异议股东，有权行使现金选择权，现金选择权的价格为7.77港元/股，折后人民币7.11元/股。
不考虑收购请求权、现金选择权行权影响，本次换股吸收合并完成后，杭州汽轮控股有限公司（简称：汽轮控股）持有存续公司45.68%股份，为存续公司的直接控股股东。杭州市国有资本投资运营有限公司（简称：杭州资本）直接持有存续公司6.61%股份，并通过汽轮控股合计控制存续公司52.29%股份，为存续公司的间接控股股东。杭州市国资委合计控制存续公司52.29%股份，为存续公司的实际控制人。
此次交易中，海联讯的控股股东为杭州资本，实际控制人为杭州市国资委；杭汽轮的控股股东为汽轮控股，间接控股股东为杭州资本，实际控制人为杭州市国资委，系同一控制下的企业合并。基于杭汽轮B、海联讯2023年审计报告情况，杭汽轮B相关财务数据占海联讯相应财务数据的比例均超过100%，因此，此次交易预计构成重组上市。
据悉，杭汽轮B主要设计、制造工业汽轮机、燃气轮机等旋转类工业透平机械装备，并提供相关配套服务，主要产品包括工业汽轮机、燃气轮机等，主要应用于炼油、化工、化肥、建材、冶金、电力、轻工、环保等工业领域；海联讯主要从事电力信息化建设业务，并提供相关的技术及咨询服务，其电力信息化解决方案可广泛应用于电力行业产业链各个环节，包括发电、输电、变电、配电、用电和调度等。
交易实施后，存续公司将承继及承接杭汽轮B的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，形成工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的业务格局。存续公司将整合双方产业资源，进一步优化公司产业布局，有效提升存续公司的核心竞争力、持续盈利能力。
今天上午两股复牌，海联讯和杭汽轮B都是涨停。海联讯开盘后，封死20%涨停。
中国动力资产重组复牌，封住涨停
停牌多日之后，今天复牌的市值500多亿元的中国动力开盘也是封死涨停。
根据重组预案，中国动力拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中船工业集团购买其持有的中船柴油机16.5136%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金。
此次重组预案显示，中船柴油机是中国动力下属从事柴油机动力业务的经营主体和控股平台，主营海军中速、高速柴油机装备，民用高、中、低速船用柴油机及柴油发电机组。中船柴油机全资控股4家柴油机动力业务主体：中船发动机有限公司、陕西柴油机重工有限公司、河南柴油机重工有限责任公司、中船动力（集团）有限公司。
中船柴油机在柴油机动力领域具有龙头地位。在民用低速柴油机领域，中船柴油机产品所配船舶涵盖了从散货、油轮到集装箱船等几乎所有主流船型，国内市场占有率位列第一。
截至2024年三季度末，中国船舶集团通过中船重工集团及其一致行动人间接控制中国动力55.49%的股份，国务院国资委持有中国船舶集团100%股权，为上市公司的实际控制人。
并购重组太火爆
据券商中国，在政策与市场热度升温双重推动下，A股并购重组概念股大幅飙涨，甚至诞生了十余只翻倍股。
截至11月8日收盘，Wind重组指数9月以来累计上涨68.6%，翻倍个股的数量不断攀升。
Wind数据显示，9月23日至今，重组板块113只股中，25只股的股价翻倍，占总数比重约22%。期间，113只平均涨跌幅为70.67%。
25只翻倍股中，6只个股股价累计涨幅超过200%，光智科技、银之杰领涨板块，分别上涨345.33%、341.75%；华夏幸福、松发股份、双成药业等个股的区间累计涨幅超过200%。
近期，监管层针对并购重组持续出台政策，更好发挥资本市场并购重组主渠道功能，激发并购重组市场活力。
9月24日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（即“并购六条”），进一步优化重组审核程序，提高重组审核效率，活跃并购重组市场。
之后一段时间，各大交易所都频繁提到支持上市公司通过并购重组做大做强。一系列政策落地标志我国资本市场并购重组正在步入新阶段、新格局，二级市场资金做多热情满满。
值得注意的是，随着概念炒作热度不断升温，首只停牌核查股“问世”。11月8日晚间，浩欧博公告称，公司向上交所申请股票于11月11日开市起停牌，预计停牌时间不超过3个交易日。
浩欧博在收到中国生物制药的要约收购后，连续七个交易日“20CM”涨停，累计上涨约258%。
根据公告，浩欧博的控股股东海瑞祥天向北京辉煌润康医药发展有限公司（下称“辉煌润康”）协议转让公司股份事项已经中国生物制药董事会批准通过，下一步需要取得上交所的合规性意见和相关其他批准才能办理股份过户登记手续。
有分析指出，自10月以来，并购重组概念炒作得如火如荼，停牌核查一直未曾出现，浩欧博停牌核查或将给并购重组概念炒作降温，投资者需要防范相关风险。
投稿、商务合作，可联系：xcf@stcn.com
- END -
本文所提及的任何资讯和信息，仅为作者个人观点表达或对于具体事件的陈述，不构成推荐及投资建议，不代表本社观点。投资者应自行承担据此进行投资所产生的风险及后果。
《新财富》杂志11月号
2024董秘价值报告
（点击下方图片可直接购买，下单请备注邮箱）
