近日，兴证全球基金发布公告，旗下兴证全球中证A500指数增强型基金将于11月28日正式发行，力求为投资者实现超越指数的投资收益。
14年指增产品积淀，寻找A500投资更优解
不同于指数型产品，指数增强基金不完全复制指数，而是力求在有效跟踪指数基础上，通过主动投资跑赢指数，获得超额收益。银河证券数据显示，截至今年9月30日沪深300指数增强基金其平均收益率相较沪深300指数，在过去1年、3年、5年分别实现超额收益0.89%、3.76%、25%，中证500指数增强基金的平均收益率也在过去1年、3年、5年实现了超额收益，分别为2.14%、3.39%、28.96%。可以看出，指数增强型基金业绩表现普遍优于跟踪指数，且长期维度的超额收益更加明显。
在指数增强产品方面，兴证全球基金在14年前就做了布局，并且积淀深厚。2010年11月2日，兴全沪深300基金成立，成为全市场第6只较早成立的沪深300指增基金。在产品发行上，兴证全球基金遵循少而精的原则，精耕细作，此次兴证全球中证A500指数增强型基金的发行也将为其指数增强产品线再续新篇。
据了解，兴证全球中证A500指数增强型基金将由量化投资实力派田大伟博士担纲管理。田大伟为金融工程博士，拥有14年金融从业经验，其中10年投资经验，管理资产多元广泛，曾管理多只公募量化基金、量化专户产品。据田大伟介绍，在量化指增的投研方面，团队具有高度凝聚力，基金经理、投资经理和研究员合力发掘量化因子，共同丰富量化投资模型。目前团队定期跟踪因子数量超过1000个，在库逐日跟踪因子数量近500个。
在投资策略上，兴证全球中证A500指数增强型基金将在紧密跟踪指数、构建基本投资组合的同时，结合多因子量化选股策略，综合评价股票估值、成长、盈利、事件特征、价量特征等方面，力求实现超越业绩比较基准的投资收益，并通过投资组合优化的方法，综合考虑预期回报、预期风险、交易成本、以及持股集中度等因素，对组合运作持续跟踪，根据市场变化及时调整投资组合，力求获得稳健持续的投资回报。
新一代宽基指数，把握核心资产新机遇
近年来，A股市场结构分化，行业轮动较快，在此背景下，投资宽基指数，既可规避单一行业或风格带来投资的风险，同时也参与到经济增长的长期红利中。今年9月发布的中证A500指数相比其他宽基指数更加重视行业均衡和新兴产业，更体现当前时点的经济发展方向。
具体来看，在编制规则上，该指数优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名前1%的证券作为指数样本，动态捕捉产业变化趋势，最新样本覆盖全部35个中证二级行业，和91个中证三级行业，行业覆盖广泛均衡。中证A500指数具有表征性强的特点，9%的成分股数量，覆盖了60%的市值，贡献了总市值63%的主营业务收入、70%的净利润。在此基础上，该指数剔除了ESG评级在C以下的证券，且成分股必须属于沪股通或深股通范围，这使得其成分股更契合长线资金、外资等投资审美。值得关注的是，中证A500指数的一大亮点是更多地纳入新兴行业龙头，相比沪深300指数，它超配了医药生物、电力设备、国防军工、基础化工等行业，体现新质生产力和时代发展方向。
历史数据显示，自基日以来，中证A500指数累计收益率达到368.49%，超越同期沪深300指数68个百分点，且年化波动率更低（数据来源：wind：2004/12/31至2024/9/30），不仅体现出较强的投资性价比，也体现出其成分股穿越市场周期的长期配置价值。
自9月下旬以来，一系列稳增长政策的出台助推经济基本面企稳回升，尤其是代表新质生产力的资产受到市场关注。同时，随着美联储开启降息周期，国内货币政策的空间逐步打开， A股资产在全球范围内的配置吸引力得到提升，以上因素为投资A500指数相关资产提供了良好的布局时机。在此基础上通过增强策略，则可以更加有效地挖掘和捕捉指数之上的超额收益机会。
