史诗级司法拍卖!中信金融资产赢了

财富   2024-11-04 12:18   北京  
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11月1日下午1点零9分,杉杉系旗下上市公司永杉锂业两笔股权的司法拍卖,经过一整天激烈的竞价,终于落锤。对于股权类资产来说,这样的竞争前所未有。拍卖结果也直接导致永杉锂业易主。申请强执方—中信金融资产从冻结股权到拍卖仅用了20天,在永杉锂业股价一路下跌的情况下,其扭转了“颓势”,成交价远远超出债权总额。

多位竞买人杀红了眼

11月1日,永杉锂业7600万股和2600万股两个标的上架拍卖,共计1.02亿股,占上市公司总股本19.79%。拍卖公告中的一条对于竞买人来说非常具有吸引力:即永杉锂业控股股东一致行动人放弃其所持有的5351.64万股股票对应的投票权。所以,本次司法拍卖可能会导致永杉锂业控股股东和实际控制人发生变化。

这也意味着:竞买成功者将有望成为永杉锂业新东家。

拍卖平台显示:2600万股标的起拍价1.16亿,7600万股标的的起拍价3.38亿元,远低于永杉锂业的二级市场股价。因此,此次股权司法拍卖,引起了市场广泛关注。其中,7600万股的拍卖标的,共计有5人报名;2600万股的标的8人报名。

7600万股的拍卖标的,经过189次竞价后,成交价高达5.72亿,溢价69.23%;而2600万股的拍卖标的竞争更为激烈,210次,2.31亿成交,价溢价高达99.14%。

这样远高于二级市场价格的股权拍卖极为罕见,背后必然是永杉锂业实控权的争夺,果不其然,两个标的成功竞买人为同一家公司:平潭永荣致胜投资有限公司。

企查查显示,该公司由福建永荣控股集团有限公司100%持股。永荣致胜最终的控股股权系永荣控股集团,是一家以绿色能源化工新材料为主业的大型产业集团,实控人为吴华新。

目前,永荣控股集团拥有全资、控股企业60多家,员工近10000人。2024年荣获中国企业500强(第259位)、2024年中国石油和化工企业500强第37位,2023年产值827亿元。

永荣控股集团旗下永荣股份,连续6年蝉联中国锦纶民用长丝产量排名第一。

成立于2023年的福建永荣新能源科技有限公司,系永荣控股集团的新能源材料事业的载体,以国内外锂辉石为原料,以及通过电池回收提锂,搭建10万吨级锂盐项目。

所以永杉锂业应该是永荣新能源的终极目标。

成交价足以覆盖AMC债权

这场司法拍卖是一场与时间的赛跑,因为从2023年以来杉杉股份股票价格持续下跌,收盘价格从1月31日的18.78元/股下跌到2024年7月18日的7.70元/股因。此外,10月9日,杉杉股份、永杉锂业股价双双跌停,随后几日依然一路下滑。

也就是在10月9日,永杉锂业公告:公司控股股东宁波炬泰持有的公司无限售流通股7600万股和2600万股,将于10月31日进行司法拍卖。此前,上述股份已被冻结,冻结申请人则是中信金融资产浙江分公司,原因是债务违约。

其中7600万股对应债务金额为2.66亿元,2600万股对应债务金额为0.94亿元,合计为3.6亿元。

股份变现必须要快,否则面临债权难以回收的尴尬局面,若一拍流拍,负面影响更大,所以中信金融资产从冻结股权到司法拍卖仅仅用了20天。从结果来看,完胜:两笔股权成交价合计8.04亿元,足以覆盖债务。

660亿杉杉系爆雷

在中国资本市场,杉杉系创始人郑永刚毫无疑问是一位叱咤风云的传奇人物。但遗憾的是2023年,郑永刚因突发心脏疾去世,享年65岁。

回顾其一生,郑永刚一开始只是一名货车司机,因工作表现突出,成为甬港服装厂厂长。但当时的甬港服装厂资不抵债、濒临破产,胆大心细、做事灵活的郑永刚,靠着大胆的投资和出色的营销,带领甬港服装厂快速扭亏,并通过在央视打广告,火遍大江南北。彼时那句“杉杉西服,不要太潇洒” 的广告语在80后人心中留下深刻烙印。

仅仅三年,杉杉靠西装做成了国内最大的服装企业,1996年,郑永刚更是带领杉杉股份成功上市,成为国内服装上市第一股,坐稳了“中国服装第一股”的宝座。随着新能源行业的崛起。杉杉股份通过提前的布局,在锂离子电池材料领域做到了世界领先。

与此同时,杉杉系其通过手下投资平台,先后入股宁波银行、大元股份、中科英华、希努尔、艾迪西、江泉实业、新华龙等多家公司。

截至2023年末,杉杉集团股权投资情况(来源:新世纪评级)

到了2020年,电池负极行业竞争激烈,随着技术的迭新,郑永刚认为,负极行业已经成为了一片红海,是时候再次作出转型。2021年,杉杉股份以高达53亿的对价完成了收购LG化学旗下LCD偏光片业务及相关资产的交割,成立杉金光电,成为全球规模、技术领先的偏光片供应商。

靠着两次“豪赌式”变轨,郑永刚的高瞻远瞩与忧患意识,带领杉杉股份避开被时代黄沙掩埋的命运。截至2023年末,杉杉集团总资产规模达到了660.35亿元,总负债367.8亿。

郑永刚的去世,家族内部对企业资产的争夺让杉杉系一泻千里。

2024年8月28日,杉杉集团宣布原定于8月21日向多家银行支付的1170.7万元的贷款利息,未能如期完成支付。正式爆雷。

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