LiveReport大数据
｜港美IPO投研专家｜
2025年2月7日，中国知名私募机构景林资产（Greenwoods）向美国SEC提交13F文件，披露了2024年第四季度的美股持仓情况：
持仓市值31.65亿美元，按季增长约0.5%，持仓标的共计36家；前十大重仓股包括Meta、拼多多、网易、满帮、台积电、苹果、DoorDash、中通快递、奇富科技、富途控股。
本季度重点买入了NEBIUS（原Yandex）、谷歌-A、大全新能源、自由媒体Formula One-C、网易等，建仓NEBIUS超8700万美元，加仓谷歌-A超8000万美元；卖出了台积电、富途控股、新东方、腾讯音乐、阿里巴巴等，阿里巴巴遭清仓。
一、看好中国资产价值重估，买入多只中概股
本季度景林资产仍聚焦于中概股投资，对大全新能源、网易、亚玛芬体育、满帮、中通快递、拼多多等一系列中概股进行了加仓。其中，加仓大全新能源约5300万美元，加仓网易超3200万美元，建仓亚玛芬体育仅2200万美元。
从往期持仓变动中不难发现，景林于去年二季度开始建仓大全新能源，去年四季度大笔加仓大全新能源，并小额建仓了阿特斯太阳能。对于中概光伏股的抄底，显示了其对光伏产业新一轮供应侧改革的看好。
对于拼多多、网易、满帮、中通等中概股的增持，也在侧面印证了景林仍对中国资产保持强力信心。
此前，景林资产的蒋彤在《2024年终给投资者的一封信》中表示，即便被地缘政治风险笼罩，中国资产现在的定价已经包含了大多数悲观假设，从中国供应链与消费倾向上依旧可见彩虹。
二、加仓谷歌、微软，押注AI领域
美股科技股方面，谷歌-A、微软得到了明显增持，各加仓了约8000万、2600万美元。此外，Meta、苹果则大体维持了原仓位，但Meta的强势表现使其超越拼多多成为第一大重仓股。
值得注意的是，景林新建仓了俄罗斯科技巨头Yandex一脉相承的人工智能公司Nebius，金额超8700万美元。
在致投资人信中，景林也提到了对AI领域的看好。景林的高云程认为，坚守AI领域龙头公司能给投资者带来较好的年度投资收益率。蒋彤则称，AI大模型的进一步突破、具身智能提速落地，使AI成为2025年最值得期待的方向之一。
三、减持台积电、富途、新东方、腾讯音乐及阿里巴巴
尽管景林看好AI，也投资了不少相关公司，但其对于台积电却是少见地采取了减持了做法，第四季度卖出约8900万美元。
景林在上季度减持了众多科技股，但惟有台积电未能本季重新买回，可能是基于地缘因素或产业链位置做出的选择。
另外，富途控股、新东方、腾讯音乐等中概股被减仓较多，金额约在3000万至5000万美元不等。阿里巴巴则遭到清仓，令人略感意外，景林曾多次抄底而后骤然清仓，颇有些“又爱又恨”的即视感。
温馨提示：请将“活报告”设为星标，或文章点赞、在看，感谢您的关注。
关于活报告
活报告运营主体为沙利文捷利(深圳)云科技有限公司，由弗若斯特沙利文与捷利交易宝两家公司的内地附属公司联合创立，两家公司均在新股市场特别是香港IPO市场担任重要角色。
云科技公司特别的将为港股拟上市公司及已上市公司提供精准宣传路演、公开发行辅助、一站式全周期投资者关系管理服务及综合性投融资支持，全心致力于公司价值的传播和实现。
联系邮箱：livereport@livereport8.com
活报告官方客户端：https://cloud.livereport8.com/
官网地址：www.tradegomart.com
版权声明、转载须知
在公众号对话框留言，告知转载机构的名称、介绍及微信公众号ID； 在编辑页作者处填写“LiveReport大数据”； 所有转载不得对原文进行任何篡改、曲解、诠释和改编。活报告保留对所有原创文章的版权及解释权。如有违反，活报告保留依法追究相应法律责任的权利。
部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系，若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。
