目前，景谷林业已收到上海证券交易所出具的《关于受理云南景谷林业股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》，但本次向特定对象发行A股股票事项尚需上交所审核通过，并经中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。
本次定增概况
景谷林业本次计划向控股股东周大福投资按照13.30元/股的价格，发行不超过22,556,390股（含）境内上市人民币普通股，募集资金总额不超过3亿元（含）。
本次定增所募集资金，在扣除相关发行费用后，将全部用于补充景谷林业的流动资金，并偿还公司有息负债。
周大福投资认购本次发行的股份，将自发行结束之日起18个月内不得转让。
不过，值得关注的是：
1. 本次发行价格为13.30元/股；
2024年年初至今，景谷林业的股价均价约合15.79元/股，较定增发行价格高18.72%；
2024年10月以来的50个交易日，景谷林业的股价均价约合16.64元/股，较定增发行价格高25%；
2024年开盘至昨日收盘，共计231个交易日，其中，仅21个交易日的收盘价格低于13.30元/股；也就是说超91%的交易日收盘价格均高于本次定增发行价格；
若按照2024年12月16日收盘价格18.45元/股计算，本次定增的浮盈将超过35%。
2. 本次定增的发行对象仅为景谷林业的控股股东——周大福投资，而资金用途的43%则将用于偿还周大福投资的股东借款；
由此看来，本次定增，43%的募集资金将用于“债转股”，57%的募集资金将用于对景谷林业“注资”用于还贷和补流。
尽管本次发行不会导致公司的控制权发生变化，但在发行完成后，周大福投资以低于市场价格，获得了景谷林业股权；公司控股股东持股比例进一步增大，控制权也将进一步扩大。
景谷林业
向股东借款回顾
为保证公司日常生产经营顺利开展，景谷林业向周大福投资申请，将上述借款展期一年，展期期限为自2023年5月30日起至2024年5月29日止，借款利息为3.6%/年，无需公司提供抵押或担保。景谷林业于2023年11月30日归还周大福投资借款1,500.00万元，尚有3,500万元本金未归还。
而后，景谷林业再次就3,500万元借款向周大福投资申请展期一年，展期期限为自2024 年5月30日起至2025年5月29日止，展期借款利息为3.45%/年，无需公司提供抵押或担保。直至2024年8月28日，景谷林业方才分别归还周大福投资借款1,800.00万元、900.00万元，尚余800万元本金未归还。
此外，景谷林业2023年2月收购汇银木业51%的股权，也是向周大福投资申请了财务资助方才支付了股权转让款。
截至2024年9月30日，景谷林业对控股股东的借款余额为24,744.47万元，其中长期借款为23,944.47万元，借款利率为2.75%/年。
控股股东与
实际控制人
周大福投资
要约收购回顾
景谷林业
经营情况
2023年，景谷林业实现营业收入5.98亿元，同比增至420%，创历年新高；
2024年1—9月，景谷林业实现营业收入3.40亿元，同比下滑19.34%。
过去10年及1期，景谷林业归母净利润累计亏损 -1.98 亿元；
尽管2023年公司营业收入创下新高，但公司仅实现营业收入632.26万元，不过也算是终结了为期三年的连续亏损；
不过在2024年前三季度，景谷林业的归母净利润又亏损了，而且同比下滑了489%！
截至2024年9月30日，景谷林业总资产9.58亿元，较2023年末减少2.14%；
公司总负债6.24亿元，较2023年末增加0.38%；
公司资产负债率为65.06%，较上年年末提升了1.63个百分点。
其中，景谷林业主要有息负债——含长期借款、长期应付款（有息部分）、其他应付款（有息部分）——合计4.65亿元。
截至昨日（2024年12月16日）收盘，景谷林业股价收于18.45元/股，股价与2024年初基本持平。
