全球收盘,很多人瘫坐在椅子上

财富   2024-11-09 08:48   中国香港  


全球收盘,很多交易员瘫坐在椅子上发呆,忙碌的一周总算结束了。

- 美国股市全线上涨,标普500指数盘中短暂突破6000点大关;
- 美元指数上涨0.6%,重新试探“大选日”创下的高点;
- 离岸人民币跌0.72%,跌至7.20关口;
- 油价跌逾2%,其中1%的跌幅与消化中国的消息有关;
- 10年期美债收益率本周收平,收于4.30%水平;
- 黄金本周下跌1.8%,收于2684美元,创逾五个月最大单周跌幅。

1、交易员们无疑是幸运的,因为市场的涨跌可预测,并且逻辑能够说通。我们发布的《环球市场策略》对特朗普胜选后全球市场的预测几乎全中,尤其是黄金。很多人认为特朗普将利好黄金,因为其在“特朗普交易”期间大幅上涨。但是没有人看到大选结果出炉,不确定性也随之消失。

2、尽管市场对特朗普赢得大选的最初狂热反应开始平息,但投资者仍在考虑出现“红色浪潮”的可能,即特朗普所在的共和党同时控制国会,这将赋予特朗普更广泛的权利。如果共和党下周拿下众议院控制权,特朗普行情将会延续。但如果没能拿下,对市场来说可能是一个重大利空。

3、但要小心,一场混乱随时会发生,因为特朗普胜选后迄今为止尚未谈到市场关心的话题。沉默要比喧嚣可怕。特朗普政策存在很多不确定性,现在面临的环境与2016年上任时完全不同,我们不能再拿四年前的眼光看待特朗普。贸易战2.0发生在美联储温和宽松周期中,和1.0版的温和紧缩周期不同。另外,这次特朗普的关税目标可能不止一个。

4、考虑到上面的这些因素,中国周五宣布的计划就不足为奇了(虽然缓慢,但规模不小)。

· 第一,经济显示出更多触底的迹象,因此 2024 年加大刺激力度的步伐并不那么急于实施。
· 第二,特朗普关税仍存在诸多不确定性——加征多少关税、何时加征。为什么现在亮出底牌?如果特朗普兑现威胁,可能需要额外 2-3 万亿财政刺激来应对。
· 第三,中国似乎在传递“耐心等待,并坚持下去”的信息,一切按照自己的节奏行事,而不会由市场决定。最好不要指望在明年 3 月之前会有太多细节,未来市场将不再对承诺做出反应。

与特朗普“极限施压”策略相对应,市场也会出现“极端”走势。每次你认为“到顶了,或到底了”,可能才刚刚开始。

今天我们发布了《环球市场策略:川普归位,全球戒备》,特朗普复仇而来,世界的每一个角落都将感受到寒意。黄金的上涨结束了吗?人民币会大幅贬值吗?A股命运如何?这里都有答案,报告中的“八处标红”内容是本期报告精髓。

报告亮点:

1、特朗普上任第一天会发生什么?“第二场贸易战”何时打响?人民币是否会贬值?每一个答案都跟你想象的不一样。中国已制定了紧急预案,“12个字”应对。

2、中国的会开完了,华尔街如何看?周一会发生什么?请看我们的独家解读。

3、美元会飙升下去吗?我们推演了全面关税后的两种情景,只有中国反制,和所有国家反制,美元走势是不同的。

4、黄金的上涨结束了吗?我们发现一个可交易的重大信号。

5、华尔街本周点名看好8只中国股票,其中1只有近90%的潜在涨幅。

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